中國數字人民幣轉向支付利息的銀行資金

資料來源：CryptoTale 原文標題：中國數字人民幣轉向付息銀行存款 原文連結： 中國央行將於1月1日推出新的數字人民幣框架，允許商業銀行對e-CNY持有量支付利息，以促進使用並擴大其作用。根據中國人民銀行副行長魯雷的說法，這一變革將數字人民幣從數字現金轉變為數字存款。魯雷在國營報紙《財經新聞》發表的一篇文章中概述了這一計劃，描述了經過多年試點後的重大轉變。

行動計劃將數字人民幣轉變為存款模式

“行動計劃”重新定義數字人民幣為在金融體系內發行、由中央銀行監管的存款型貨幣。未來的e-CNY將作為支付工具、價值儲存和計價單位，同時支持跨境支付。

該框架將依賴帳戶管理，並保持與分佈式帳本技術的兼容性。在該計劃下，數字人民幣餘額將具有商業銀行負債的屬性，而非現金等價物。

銀行將對經過驗證的數字人民幣錢包支付利息，遵循現有的存款定價自律協議。同時，數字人民幣餘額將受到中國存款保險制度的與傳統存款相同的保護。

該政策還允許銀行在更廣泛的資產負債運營中管理數字人民幣餘額。對於非銀行支付機構，數字人民幣儲備資金將遵循現有的客戶儲備規則，並保持100%的儲備比率。

試點歷史與採用挑戰

中國人民銀行於2014年啟動了數字貨幣電子支付項目，這是其研究央行數字貨幣的起點。在多個城市進行了廣泛測試後，中國於2022年4月推出了數字人民幣。

為了讓e-CNY成為通用貨幣，政府通過空投和試點項目推廣。然而，儘管付出了這些努力，e-CNY的使用仍遠遠落後於私營移動支付平台。微信支付和支付寶等平台仍然主導著中國的無現金支付市場。

魯雷表示，這次改革是在十年的實驗基礎上進行的，並反映了從長期試點中汲取的經驗教訓。截至2025年11月底，中國已處理涉及數字人民幣的交易額達34.8億元，總交易額達16.7萬億元人民幣，約合2.38萬億美元。這些數字使e-CNY在交易量方面成為全球領先的CBDC項目之一。

跨境擴展與政策方向

除了國內改革外，中國還加大力度推動跨境數字人民幣的使用。中國人民銀行承諾通過新的試點計劃促進國際e-CNY支付。

中國計劃與新加坡進行跨境試點。央行還旨在推動泰國、香港、阿拉伯聯合酋長國和沙特阿拉伯的CBDC支付。

魯雷表示，該計劃包括在上海建立一個國際數字人民幣運營中心。中國仍然專注於官方的e-CNY，而非其他國家使用的私營穩定幣。當局在談及私人數字貨幣時，曾表示擔憂投機、詐騙和金融不穩定。

轉向付息模式引發了一個核心問題：存款式激勵能否改變用戶行為，尤其是在由根深蒂固的支付平台塑造的市場中？

新框架將於2026年生效，隨著中國在國內和跨境金融系統中加快數字貨幣策略的步伐。