Berinvestasi dalam Aset Digital melalui Pasar Saham: Peluang Terbaik Tahun 2025

Era Baru Aksesibilitas untuk Investor Tradisional

Persetujuan pada Januari 2024 oleh otoritas regulasi Amerika Serikat terhadap ETF berbasis Bitcoin menandai titik balik penting dalam integrasi aset digital ke pasar keuangan konvensional. Peristiwa ini secara signifikan memperluas minat terhadap perusahaan cryptocurrency dan solusi trading terdesentralisasi, membuka pintu yang sebelumnya hanya bisa dilalui oleh investor yang berpengalaman.

Hari ini, bagi mereka yang ingin memanfaatkan dinamika sektor crypto tanpa memegang langsung aset digital, tersedia berbagai peluang. Beberapa perusahaan yang terdaftar di bursa, meskipun tidak beroperasi secara eksklusif di dunia crypto, menawarkan eksposur yang signifikan ke pasar yang sedang berkembang pesat ini. Di antaranya adalah raksasa seperti PayPal dan MicroStrategy, yang memiliki portofolio kriptografi besar, serta platform trading umum seperti Robinhood dan SoFi Technologies, yang memungkinkan pengguna mereka mengakses mata uang digital.

Perlu juga dicatat bahwa beberapa perusahaan teknologi utama, seperti Nvidia dan Tesla, memiliki korelasi yang substansial dengan tren pasar cryptocurrency, performa mereka berdampak langsung pada segmen tertentu dari ekosistem blockchain.

Mengapa Memilih Saham dan IPO Terkait Cryptocurrency?

Pemilihan strategi investasi yang berfokus pada perusahaan cryptocurrency dan IPO baru di sektor ini memiliki beberapa keuntungan tersendiri. Strategi ini memungkinkan pengambilan potensi pertumbuhan luar biasa dari pasar digital tanpa harus menghadapi kompleksitas operasional dan risiko keamanan yang melekat pada pengelolaan langsung aset digital.

Lembaga keuangan mapan seperti PayPal dan Block Inc. menawarkan jalur investasi yang kokoh dan teratur, dengan integrasi yang semakin meningkat ke ekosistem crypto. Performa saham mereka biasanya sejalan dengan siklus pasar digital, memberikan eksposur tidak langsung terhadap volatilitas dan peluang hasil yang dihasilkan oleh pasar tersebut.

Selain itu, pendekatan ini memungkinkan investor konservatif untuk secara bertahap mengakses peluang baru tanpa meninggalkan kenyamanan struktur keuangan tradisional.

Aktor Kunci di Industri

Robinhood Markets (HOOD) : Demokratisasi dalam Aksi

Masuk bursa pada 29 Juli 2021, Robinhood Markets, Inc. membangun identitasnya dengan prinsip: membuat keuangan dapat diakses oleh semua orang. Pendapatan mereka mencapai 1,87 miliar dolar pada 2023, menunjukkan pertumbuhan yang stabil meskipun ada kerugian tertentu. Harga saham berfluktuasi antara 7,91 $ dan 19,42 $ selama dua belas bulan, mencerminkan sifat pasar pertumbuhan yang tidak stabil dan potensi apresiasi seiring platform memperluas kemampuannya.

Komitmen Robinhood dalam mengintegrasikan trading cryptocurrency—memungkinkan pengguna mereka melakukan transaksi Bitcoin dan aset digital populer lainnya—menciptakan hubungan langsung antara performa saham mereka dan fluktuasi pasar crypto. Kemitraan ikonik perusahaan dengan sektor ini pada 2021 menjadi sangat menonjol sehingga perusahaan hampir menjadi sinonim dengan sektor tersebut di mata publik investor.

PayPal Holdings (PYPL) : Integrasi Keuangan Digital

Terdaftar sejak Februari 2002, PayPal Holdings, Inc. telah menjadi pilar keuangan digital. Hasil tahun 2023—pendapatan sebesar 29,77 miliar dolar (+8,19% tahunan) dan laba bersih 4,25 miliar—menunjukkan kekuatan keuangan mereka. Harga saham berkisar antara 50,25 $ dan 77,95 $ selama setahun.

Kemampuan PayPal untuk memungkinkan pembelian, penyimpanan, dan penjualan berbagai cryptocurrency langsung dari antarmuka pengguna mereka menjadi jembatan penting antara sistem keuangan tradisional dan ekosistem blockchain. Posisi ini semakin diperkuat dengan peluncuran stablecoin mereka sendiri, PayPal USD (PYUSD), yang menanamkan fondasi yang lebih dalam di sektor ini.

Block, Inc. (SQ) : Perdagangan Keuangan yang Didesain Ulang

Dulunya dikenal sebagai Square, Block, Inc. memulai debutnya di bursa pada 19 November 2015. Dengan kapitalisasi pasar mencapai 51,77 miliar dolar di awal 2024 dan rentang 52 minggu antara 38,85 $ dan 87,52 $, perusahaan ini melambangkan evolusi dinamis dari sektor teknologi keuangan.

Melalui platform Cash App, Block menawarkan kepada pelanggan mereka kemampuan untuk membeli, menjual, dan mentransfer Bitcoin, menciptakan jalur penghubung antara operasi bisnis mereka dan volatilitas pasar crypto. Investasi strategis perusahaan (sekitar 1% dari total asetnya) dalam Bitcoin menunjukkan komitmennya terhadap nilai apresiasi jangka panjang dari mata uang digital ini.

MicroStrategy Incorporated (MSTR) : Keyakinan Crypto yang Diwujudkan

Diperkenalkan di bursa pada 11 Juni 1998, MicroStrategy menonjol dengan investasi besar-besaran dalam Bitcoin. Dengan kapitalisasi pasar sebesar 26,24 miliar dolar dan pendapatan sebesar 496,26 juta dolar (dua belas bulan terakhir), tren sahamnya—berfluktuasi antara 230,72 $ dan 1.815,00 $ tahunan—langsung mencerminkan pergerakan harga Bitcoin.

Korelasi erat ini berasal dari fakta bahwa MicroStrategy memegang sejumlah besar Bitcoin dalam neracanya, membuat kesehatan keuangan perusahaan sangat reaktif terhadap siklus volatil pasar digital.

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) : Pemberdayaan Keuangan Holistik

Berasal dari merger SPAC pada Juni 2021, SoFi Technologies beroperasi melalui tiga segmen—Pinjaman, Platform Teknologi, dan Layanan Keuangan. Pendapatan mereka untuk 2023 mencapai 2,12 miliar dolar (+34,91% tahunan), meskipun perusahaan mencatat kerugian sebesar 300,74 juta dolar. Harga sahamnya berfluktuasi dalam batas variabel sepanjang tahun.

Integrasi layanan trading cryptocurrency ke dalam penawaran lengkap mereka mengaitkan dinamika SoFi dengan keterlibatan pengguna terhadap aset digital. Perolehan izin bank nasional—yang disetujui secara preliminer pada Oktober 2020—memperkuat kemampuannya mempengaruhi pasar layanan keuangan digital.

Coinbase Global, Inc. (COIN) : Bursa Natif

Masuk bursa pada 14 April 2021 melalui IPO langsung di NASDAQ, Coinbase Global, Inc. menegaskan posisinya sebagai platform utama infrastruktur kriptografi. Kapitalisasi pasarnya mencapai 62,24 miliar dolar, sementara pendapatan selama dua belas bulan terakhir sebesar 3,11 miliar dolar, dengan laba bersih 94,75 juta dolar. Harga saham berkisar dari 46,43 $ hingga 276,38 $ selama setahun.

Sebagai bursa yang didedikasikan secara eksklusif untuk perusahaan cryptocurrency, Coinbase menunjukkan korelasi hampir sempurna dengan kesehatan pasar digital secara keseluruhan, pendapatannya bergantung langsung pada volume trading dan kepercayaan investor terhadap aset digital.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) : Penambangan Ramah Lingkungan

Didirikan pada 2010 dan diubah namanya pada Februari 2021, Marathon Digital Holdings menjadi salah satu penambang Bitcoin terbesar di Amerika Utara. Perusahaan mengubah energi menjadi nilai ekonomi melalui transaksi Bitcoin dan penciptaan token native baru. Operasi strategisnya—termasuk akuisisi pusat data 200 megawatt yang berdekatan dengan taman angin—menggambarkan ambisinya untuk ekspansi berkelanjutan.

Profitabilitas Marathon tetap terkait erat dengan nilai Bitcoin dan kondisi pasar digital, menciptakan eksposur langsung terhadap dinamika perusahaan cryptocurrency.

Tesla, Inc. (TSLA) : Elektrifikasi dan Digitalisasi

Terdaftar sejak Juni 2010, Tesla mengalami pertumbuhan luar biasa, memperluas portofolionya di luar kendaraan listrik. Pendapatan 2023 mencapai 96,77 miliar dolar (+18,80% tahunan), dan kapitalisasi pasar mendekati 559,44 miliar dolar, dengan rentang tahunan antara 152,37 $ dan 299,29 $.

Meski eksposur Tesla terhadap aset digital tidak se- langsung MicroStrategy, perusahaan ini menunjukkan minatnya dengan berinvestasi dalam Bitcoin dan sementara menerimanya sebagai alat pembayaran. Hubungan ini tetap lebih kompleks dibandingkan dengan aktor yang sepenuhnya fokus di sektor tersebut.

NVIDIA Corporation (NVDA) : Kekuatan Komputasi dan AI

Diluncurkan IPO-nya pada 22 Januari 1999, NVIDIA mendominasi pasar prosesor grafis. Pendapatan yang melonjak mencapai 60,92 miliar dolar di 2023 (+125,85% tahunan) dan laba sebesar 29,76 miliar dolar (+581,32%) menunjukkan posisinya yang dominan. Harga saham berkisar dari 258,50 $ hingga 974,00 $.

Meskipun model bisnis NVIDIA mencakup berbagai bidang, permintaan historis GPU mereka untuk penambangan cryptocurrency kadang mempengaruhi performa mereka. Saat ini, keterlibatan mereka dalam AI—sektor yang berkembang pesat dalam ekosistem crypto—memperkuat korelasi ini.

Metaplanet Inc. (3350) : Konversi Jepang

Setelah mengalihkan operasinya dari manajemen hotel ke Web3, Metaplanet menginvestasikan lebih dari 6 juta dolar ke Bitcoin, didukung oleh tokoh-tokoh terkemuka di sektor seperti Sora Ventures dan Mark Yusko dari Morgan Creek Capital. Strategi ini—yang bertujuan mengurangi ketergantungan pada yen Jepang yang melemah—mengangkat harga saham hampir 90% setelah pengumuman.

Pendekatan ini, serupa dengan MicroStrategy, menempatkan Metaplanet di pusat konvergensi antara strategi perusahaan Jepang tradisional dan peluang yang ditawarkan oleh perusahaan cryptocurrency.

Langkah Selanjutnya: IPO Baru yang Muncul

Reddit : Komunitas Menjadi Perusahaan Publik

IPO Reddit dimulai dengan valuasi pasar sebesar 5,4 miliar dolar (dilusi: 6,4 miliar), menurun dari 10 miliar pada 2021. Minat utama tertuju pada Community Points—terutama MOON dan BRICK—yang memberi penghargaan atas partisipasi pengguna dan menunjukkan inovasi blockchain dalam mendorong keterlibatan komunitas.

Telegram : Pesan Instan Terdesentralisasi

Merencanakan IPO dalam dua tahun ke depan, Telegram memperkirakan valuasi antara 30 dan 50 miliar dolar. Dukungan mereka terhadap Ton Network—blockchain favorit mereka—mengangkat kapitalisasi TON dari 9,5 miliar menjadi 15,5 miliar dolar dalam dua hari saja, menunjukkan dampak besar Telegram terhadap ekosistem crypto. Dengan harga $1.52 per TON dan kapitalisasi $3.72B, korelasi ini tetap signifikan.

Bitkub : Bursa Thailand

Platform pertukaran utama di Thailand, Bitkub Online bersiap untuk IPO pada 2025, dengan valuasi sekitar 165 juta dolar (6 miliar baht). Meski menghadapi persaingan yang meningkat dan tantangan regulasi, mereka tetap menjadi pusat operasi trading digital lokal.

Circle : Penerbit Stablecoin Utama

Setelah mengajukan permohonan S-1 rahasia pada Januari 2024, Circle—pembuat USDC (kapitalisasi saat ini: 76.58B)—menuju IPO konvensional. USDC, stablecoin yang dipatok ke dolar AS ini, memainkan peran penting dalam menyediakan likuiditas dan stabilitas di ekosistem crypto yang volatil.

Blockchain.com : Infrastruktur Pelopor

Dengan valuasi mencapai 14 miliar dolar saat putaran pendanaan terakhir, Blockchain.com—pembuat penjelajah Bitcoin pertama dan dompet yang banyak digunakan—sedang mempersiapkan masuk pasar publik. Dengan lebih dari 82 juta dompet, 37 juta pengguna terverifikasi, dan transaksi senilai 1.000 miliar dolar, IPO mereka berpotensi mengubah dinamika pasar secara mendalam.

Kriteria Penilaian untuk Investor Cerdas

Sebelum berinvestasi di perusahaan cryptocurrency dan IPO terkait, ada beberapa faktor yang perlu diperhatikan:

• Model bisnis : Pahami bagaimana perusahaan menghasilkan pendapatan, produk utama, dan posisinya dalam ekosistem crypto secara keseluruhan.
• Tim manajemen : Nilai pengalaman di bidang crypto maupun tradisional, serta pertimbangkan lingkungan regulasi tempat mereka beroperasi.
• Kesehatan keuangan : Analisis laporan keuangan yang tersedia untuk pertumbuhan, profitabilitas, dan stabilitas. Bandingkan valuasi dengan prospek pertumbuhan.
• Fondasi teknologi : Periksa inovasi, langkah-langkah keamanan, dan rekam jejak kerentanan. Verifikasi kemitraan strategis.
• Dinamika pasar : Perhatikan sentimen investor dan tren jangka pendek. Selalu pertimbangkan diversifikasi dan manajemen risiko.

Lakukan riset mendalam secara mandiri dan pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelum menginvestasikan modal di sektor yang terus berubah ini.

Ringkasan dan Prospek

Saham dan IPO terkait aset digital merupakan kendaraan yang menjanjikan untuk menangkap pertumbuhan sektor blockchain tanpa harus memegang langsung perusahaan cryptocurrency atau token digital. Dengan memilih secara strategis perusahaan yang melakukan investasi besar di bidang ini atau berpartisipasi dalam IPO perusahaan seperti Circle dan Blockchain.com, investor berpotensi meraih keuntungan dari apresiasi pasar digital.

Namun, keberhasilan jangka panjang memerlukan ketekunan, pemahaman mendalam tentang aktivitas kripto masing-masing perusahaan, dan pendekatan disiplin dalam pengelolaan risiko di lanskap investasi yang terus berkembang ini.