Інтерпретація сигналів бичачого ринку Bitcoin: повний посібник від цінових тригерів до підтвердження ринку

Коли BTC оглядає історію з поточної позиції на рівні $86,82K, ми бачимо, що кожен бичачий захід слідує схожій стартовій логіці. Розуміння цієї логіки є ключовим для будь-якого трейдера, який прагне скористатися можливостями на крипторинку.

Що насправді означає бичачий ринок?

На крипторинку,**Булл-ран(Бичачий ринок)**Це не просто зростання цін, а системне зростання, спричинене багатьма факторами, такими як дефіцит постачання, інституційне визнання та зміни політики. Загальні характеристики попередніх бичачих ринків біткоїна такі: постійні високі прориви, стрибок обсягів торгівлі, зростання активності онлайн-холдингових адрес та стрімке зростання популярності в соціальних мережах.

Найінтуїтивніше визначення: ціна зростає експоненційно за відносно короткий проміжок часу. Зростання біткоїна з $145 до $1,200 у 2013 році (зростання на 730%), з $1,000 до $20,000 у 2017 році (зростання на 1,900%) та з $8,000 до $64,000 (зростання на 700%) у 2020-21 роках є типовими характеристиками бичачого ринку.

На відміну від відносно помірних прибутків на традиційних фондових ринках, бичачий цикл біткоїна часто супроводжується високою волатильністю, що означає як величезні прибуткові маржі, так і імпічні ризики швидкої корекції.

Порівняння тригерів на попередніх бичачих ринках

2013: Раннє когнітивне оновлення

• Цінові показники:$145→$1,200 (зростання на 730%)
• Керуючись ядром: Медіа-ефект + фінансова криза хеджування попиту (банківська криза на Кіпрі)
• Ринкові показники: Щоденний обсяг торгівлі зріс з мільйонів до сотень мільйонів
• Кінець: Інцидент з біржею Mt. Gox спричинив падіння на 70%, а потім увійшов у довгостроковий ведмежий ринок

2017: Бум роздрібної торгівлі

• Цінові показники:$1,000→$20,000 (зростання на 1,900%)
• Керуючись ядром: Бум ICO + покращена простота використання бірж + поширення FOMO
• Ринкові показники: Денний обсяг торгів зріс з $200M$15B -Кінець: Посилення регулювання (заборона Китаю на ICO та біржі) призвело до зниження на 84%

2020-21: Вступ до закладу

• Цінові показники:$8,000→$64,000 (зростання на 700%)
• Керуючись ядром: MicroStrategy, Tesla та інші інституції вийшли на ринок + формування наративу «цифрового золота» + інфляційні очікування
• Ринкові показники: Публічні активи перевищують 125 000 BTC, інституційні інвестиції перевищують $10 мільярдів
• **Кінцівка:**Регуляторний тиск призвів до відкату на 53%

2024-25: Фінансізація регулювання

• Цінові показники:$40,000→ історичний максимум $126,080 (поточне зниження до $86,82K)
• Керуючись ядром: Схвалено спотовий ETF (чистий приплив $45B) + шок від пропозиції вдвічі + політично вигідне відновлення
• Ринкові показники: BlackRock IBIT володіє понад 467 000 BTC, а загальна кількість активів ETF перевищує позначку у 100 мільйонів BTC
• Кінець: Ринкові настрої на 50% бичачі та 50% ведмежі в рівновазі

Ідентифікація сигналу ринку перед бичачим ринком

Не всі ціни можуть перетворитися на бичачий ринок. Перед початком справжнього бичачого ринку ринок випускає такі ключові сигнали:

1. Технічні сигнали

• Індикатор RSI починається з зони перепродажу (<30）反弹至50-70区间，表示买盘进场
• Ціна проривається вище 50-денних і 200-денних ковзних середніх, підтверджуючи висхідний тренд
• Гучність значно посилюється, особливо коли рівні підтримки відскакують

2. Сигнали даних на ланцюзі

• Кількість адрес утримання валют в блокчейні зросла місяць у місяць, що свідчить про постійний приплив нових коштів
• Баланси біткоїна на біржах зменшилися, що свідчить про те, що установи накопичують, а не продають
• Припливи стейблкоїнів на біржі зросли, що свідчить про готовність великих ордерів на купівлю

3. Макрофонові сигнали

• Цикл халвінгу входить у зворотний відлік (історично ціна зростала в середньому на 280%+ за 12 місяців перед кожним халвінгом)
• Затвердження нових фінансових продуктів (наприклад, ETF, ф’ючерси) знижує бар’єр входу для установ
• Політичне середовище змінюється на дружнє (наприклад, заяви, дружні до криптовалют після обрання президента США)

Поточна позиція з $86.82K

Поточна ціна BTC $86,82K має корекцію на 31% від історичного максимуму $126,080. Ця локація — це дуже цікаво:

• Відносна сила: Незважаючи на відкат, він залишається вище середньорічної цінової лінії
• Індикатори настроїв: Ринок є бичачим і збалансованим ведмежим співвідношенням (50:50), що свідчить про те, що ринок чекає чіткого сигналу
• Об’єм: 24-годинний обсяг $1.01B, на помірному рівні, без явної паніки чи веселощів
• Тиск подачі: Обігова пропозиція становить 19,96 млн BTC, що ще далеко від верхньої межі у 21 мільйон, але темпи зростання значно сповільнилися

Ця посада зазвичай підходить для великої інституційної структури — не верхній FOMO, не нижня паніка, а дисциплінована фаза накопичення.

Торгові стратегії на бичачому ринку

Втручайтеся групами для контролю ризиків

• Не вкладайтеся одразу, а відкривайте позиції 3-5 партіями
• Розгортання на ключових рівнях підтримки, таких як $80K-$85K та $75K-$80K
• Налаштувати стоп-лосс на кожну позицію, зазвичай на 3-5% нижче ключової підтримки

Відстеження інституційних рухів

• Фокус на змінах у ETF великих керуючих активами (публічно розкриті)
• Моніторинг великих онлайн-переказів, особливо «холодних гаманців», які виводяться з бірж
• Слідкуйте за новинами політики, особливо звітами монетарної політики Федеральної резервної системи та Казначейства

Виявлення хибних проривів

• Прорив ціни вище середнього об’єму є дійсним (прорив об’єму)
• Відступ наступного дня після одноденного зростання понад 15% часто є сигналом хибного прориву
• RSI перевищує 80 і не підтримується, що свідчить про короткострокову перекупку та можливі коригування

Встановлення цільових позицій

• Перша ціль: історичний ATH $126,080 (поточний потенціал зростання 45%)
• Друга ціль: ще 20% потенціал зростання до близько $150K після прориву
• Проміжні рівні опору: $100K (цілочисельний психологічний рівень), $110K (попередній максимум ралі)

Чому він різко впав після попередніх бичачих ринків?

Це питання, яке має зрозуміти кожен новачок. Сигнали завершення бичачого ринку, як правило, такі:

1. Емоційні крайнощі: Соціальні мережі переповнені надзвичайно оптимістичними зауваженнями, і навіть з’явилися неймовірні прогнози, такі як «Bitcoin $500K»
2. Ліквідація з кредитним плечем: Фінансовий баланс на ринку ф’ючерсів досяг рекордного рівня, і невелике падіння спричинить доміно-ліквідацію
3. Великі інвестори скоротили свої активи: Дані на блокчейні показують, що великі адреси позицій почали переказувати гроші на біржу
4. Політика раптово: Раптові оголошення про посилення регулювання можуть порушити довіру
5. Макроповорот: Очікування підвищення процентної ставки ФРС змінилися, і фонди-притулки вийшли з високоризикових активів

Зниження на 84% у 2017 році та корекція на 53% у 2021 році відповідають цьому набору законів. Тому зрілі трейдери будуть найбільш обережними, коли бичачий ринок у найшаленішому стані, і встановлюватимуть точку take-profit, а не утримувати позиції аж до вершини.

Очікування наступного бичачого ринку

Хоча поточний ринок перебуває в рівновазі (50% бичачий і 50% ведмежий), наступні події можуть спричинити новий раунд прискорення:

Короткостроковий каталізатор (3-6 місяців):

• Після халвінгу постачання справді обмежене, а складність видобутку ще більше знижується
• Володіння ETF проривають певні етапи (наприклад, 200 мільйонів BTC)
• Можливі аванси за Законом про стратегічний резерв біткоїна США

Середньострокові драйвери (6-12 місяців):

• Сполучені Штати приймають Bitcoin як національний резерв активів (наразі має понад 600 000 BTC)
• Більше країн слідують за Сальвадором і Бутаном у своїх офіційних резервах
• Рішення Bitcoin Layer-2 стали зрілими, а транзакційні витрати суттєво знизилися

Довгострокове розширення можливостей (12 місяців+):

• Активуються оновлення коду, такі як OP_CAT, покращується масштабованість Bitcoin та підтримуються DeFi-додатки
• Біткойн еволюціонував від «сховища вартості» до «обчислювальної платформи», розширюючи свою потенційну ринкову капіталізацію

Основні поради для трейдерів

1. Не ганяйся за підйомом, ганяйся за сигналом: Зачекайте на потрійне підтвердження технічних аспектів, даних на ланцюгу та макрофакторів перед входом
2. Регулярний огляд: Переглядайте логіку своєї позиції раз на тиждень, щоб перевірити, чи вона ще дійсна
3. Спочатку ризик: Управління рахунком важливіше, ніж купівля основної частини, і краще заробляти менше, ніж втрачати багато
4. Вивчайте історію: Кейс-стаді 2013, 2017 та 2020-21 років варто повторити, і ці закономірності часто повторюються
5. Психологічна конструкція: Найважче на бичачому ринку — не заробляти гроші, а бути готовим продавати на вершині

Бичачий цикл біткоїна довів свою регулярність — кожен з них зумовлений багатьма факторами, такими як шоки пропозиції, когнітивні оновлення, участь інституцій та інше. Поточна позиція $86.82K — це не кінець і не початок, а ключовий вузол у іншому циклі.

Ретельно вивчати, контролювати ризики та чекати сигналів — це єдині способи отримати довгостроковий прибуток на крипторинку.