Повний посібник з арбітражної торгівлі криптовалютами: як здійснювати арбітражні операції та отримувати стабільний дохід

在 криптовалютному ринку способи отримання прибутку набагато різноманітніші, ніж просто купити дешево і продати дорого. Якщо ви хочете дослідити більш систематичні способи заробітку, арбітражна торгівля криптовалютами (how to do arbitrage trading) заслуговує на глибоке вивчення. Ця стратегія не вимагає складного технічного аналізу та прогнозування ринку, достатньо лише скористатися різницею у ціні для отримання відносно стабільного доходу.

Основний принцип арбітражної торгівлі

Що таке арбітраж криптовалют? Це метод торгівлі, що використовує різницю у ціні одного й того ж активу на різних біржах або ринках для отримання прибутку. Через дисбаланс попиту та пропозиції, ціни на криптовалюти на різних платформах часто відрізняються. Арбітражні трейдери швидко виявляють ці різниці та отримують з них прибуток.

На відміну від традиційної торгівлі, арбітраж не вимагає фундаментального або технічного аналізу, а також оцінки ринкової емоційної ситуації. Вам потрібно лише виявити цінову різницю та швидко виконати операцію. Оскільки ціни на криптовалюти змінюються кожну секунду, можливості арбітражу з’являються скрізь, але дуже швидко зникають. Тому швидкість і гострий зір — ключ до успіху.

Основні способи арбітражної торгівлі

Міжбіржовий арбітраж: захоплення різниці цін між платформами

Міжбіржовий арбітраж — найпоширеніший спосіб, що використовує цінову різницю одного й того ж активу на різних платформах для отримання прибутку. Залежно від конкретної операції, його можна поділити на три типи:

1. Стандартний арбітраж

Одночасна купівля та продаж одного й того ж активу на двох біржах. Наприклад, Біткоїн:

• Глобальна біржа: ціна BTC $21,000
• Інша біржа: ціна BTC $21,500

Купуєте 1 BTC і одразу продаєте на іншій платформі, враховуючи комісії, отримуєте приблизно $500 прибутку. Важливо зробити це до зникнення цінової різниці — зазвичай за кілька хвилин або навіть секунд.

Досвідчені арбітражники зазвичай тримають кошти на кількох біржах і використовують API-ключі для автоматизації торгівлі, щоб діяти з мілісекундною швидкістю. Багато професійних трейдерів застосовують арбітражних роботів для автоматичного сканування ринку та виконання операцій.

2. Географічний арбітраж

Це варіація стандартного арбітражу, що використовує цінову різницю між біржами в різних регіонах. Деякі регіональні біржі через місцевий інтерес інвесторів мають ціну на певні активи, що значно перевищує глобальну.

Наприклад, у липні 2023 року Curve Finance (CRV) у регіональній біржі коштував у 6 разів дорожче за глобальну ціну, а на іншій платформі — на 55% дорожче. Такі можливості відображають особливості регіональних ринків, але зазвичай мають обмеження щодо участі та проблеми з ліквідністю.

3. Арбітраж на децентралізованих біржах

Якщо ціна активу на децентралізованій біржі (DEX) суттєво відрізняється від спотової ціни на централізованій біржі, виникає можливість арбітражу. DEX використовують механізм автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) замість ордерних книг, і ціна автоматично регулюється залежно від стану пулу ліквідності.

Можна купити актив на DEX за низькою ціною і продати його на централізованій біржі за високою, або навпаки. Складність у тому, що потрібно розуміти механізм AMM і як баланс у пулі впливає на ціну.

Міжбіржовий арбітраж: пошук можливостей всередині платформи

1. Арбітраж через фінансові ставки: заробіток на хеджуванні ф’ючерсів і спотових контрактів

Цей метод використовує фінансові ставки на ф’ючерсних ринках для стабільного доходу. Коли ставка позитивна, трейдери, що відкривають лонги, платять комісію трейдерам, що відкривають шорти; при негативній — навпаки. Оскільки ставки зазвичай позитивні, можна створити хедж-позицію для отримання прибутку:

Конкретні кроки:

1. Обрати актив, наприклад BTC, і купити його на спотовій біржі
2. Відкрити коротку позицію з 1-кратним кредитним плечем на ф’ючерсній біржі
3. Вартість обох позицій однакова, що дозволяє зафіксувати прибуток
4. Постійно отримувати плату за позитивною ставкою

Ця стратегія забезпечує відносно стабільний дохід, а річна ставка залежить від рівня фінансових ставок на ринку. Вона майже позбавляє ризик напрямку ринку, але прибутковість зазвичай низька.

2. P2P-арбітраж

На P2P-платформах продавці самостійно встановлюють ціни. Порівнюючи ціни купівлі та продажу у різних продавців, можна знайти актив із найбільшим ціновим розривом. Як продавець, ви можете розмістити оголошення на купівлю і продаж, отримуючи різницю:

• Знаходите актив із найбільшим ціновим розривом
• Розміщуєте оголошення на купівлю і продаж
• Чекаєте, поки контрагент виконає угоду
• Заробляєте на ціновій різниці

Але цей метод має свої виклики: комісії можуть з’їсти більшу частину прибутку, потрібно суворо контролювати ризики та уникати шахрайства, а також обирати платформи з хорошою репутацією.

Трикутний арбітраж: циклічна торгівля між трьома активами

Це просунутий спосіб, що вимагає глибокого розуміння ринку. Він базується на відхиленні цін між трьома активами:

Варіант А: купити → купити → продати

• Купити USDT за BTC
• Купити ETH за BTC
• Продати ETH за USDT

Варіант Б: купити → продати → продати

• Купити ETH за USDT
• Продати ETH за BTC
• Продати BTC за USDT

Ці операції потрібно виконати за кілька секунд, інакше автоматичне коригування ринку з’їсть прибуток. Якщо ручний розрахунок ускладнений, можна використовувати автоматичних арбітражних роботів.

Опціонний арбітраж: заробіток на різниці у прихованій волатильності

Арбітраж опціонів порівнює очікувану волатильність (implicit volatility) і реальну волатильність (actual volatility):

Стратегія купівлі кол-опціонів: коли ціна кол-опціонів на BTC нижча за фундаментальні очікування, купуйте їх. Якщо фактична волатильність перевищує очікувану, ви отримуєте прибуток.

Стратегія арбітражу пут- і кол-опціонів: більш складна, що передбачає одночасну торгівлю путами і колами для отримання прибутку з невідповідності між ціною активу і загальною вартістю опціонів.

Переваги арбітражної торгівлі

• Швидкий прибуток: операція зазвичай триває кілька хвилин, не потрібно чекати довгострокових трендів
• Багато можливостей: у світі понад 750 криптовалютних бірж, кожна з яких торгує за різними цінами, щодня з’являються нові можливості
• Незрілість ринку: крипторинок ще розвивається, асиметрія інформації та різниця у ліквідності створюють багато арбітражних просторів
• Низький ризик: не залежить від прогнозування цін, а базується лише на існуючих різницях у ціні, швидке виконання дозволяє зафіксувати прибуток

Виклики арбітражної торгівлі

• Потрібні торгові боти: ручне виявлення та виконання операцій занадто повільне, тому автоматизація майже обов’язкова
• Збитки через комісії: торгові збори, виведення коштів, мережеві комісії — все це може з’їсти більшу частину прибутку, особливо для малих рахунків
• Обмежена прибутковість: зазвичай прибуток у межах 1-5%, тому потрібен великий капітал для отримання значного доходу
• Обмеження на виведення: обмеження на добовий ліміт виведення можуть ускладнити швидке отримання прибутку

Чому арбітраж — низькоризкова стратегія?

Традиційна торгівля вимагає точного прогнозування цінових рухів і має ризик потрапляння в пастку. Арбітражна торгівля ж — це використання уже існуючих цінових різниць, а не ставки на майбутнє. Операції швидкі, зазвичай за кілька хвилин, ризик дуже обмежений.

Це означає, що арбітраж знімає більшу частину ринкових ризиків, а прибутковість не залежить від правильності прогнозу, а від швидкості виконання.

Роль торгових роботів у арбітражі

Оскільки можливості арбітражу з’являються миттєво і зникають так само швидко, автоматизація — ключовий фактор. Сучасні арбітражні боти можуть:

• Моніторити ціни на кількох біржах у реальному часі
• Швидко обчислювати можливий прибуток
• Автоматично виконувати операції без участі людини
• Значно підвищувати коефіцієнт прибутковості

Більшість професійних арбітражників покладаються саме на такі автоматизовані системи для оптимізації процесу.

Підсумки

Криптовалютний арбітраж пропонує відносно низькоризковий і швидкий шлях до отримання прибутку. Він не вимагає бути майстром технічного аналізу або мати точні прогнози — достатньо гостро помічати цінові різниці і швидко діяти.

Однак для успішної арбітражної торгівлі потрібен достатній капітал, точний розрахунок всіх витрат і надійні автоматизовані інструменти. Хоча прибуток з однієї операції невеликий, за рахунок великого обсягу і високої частоти виконань сумарний ефект може бути значним.

Головне — розуміти обраний спосіб арбітражу, враховувати всі витрати, обирати надійні платформи та мати відповідний торговий робот. Якщо все зробити правильно, знання how to do arbitrage trading відкриє для вас стабільний шлях до прибутку.