Começar com ativos digitais através de IEO? Todo o conhecimento que os iniciantes devem saber

Lançamento inicial de exchanges (IEO) é uma forma moderna de captação de recursos onde projetos de criptomoedas vendem tokens através de exchanges, em vez de vendê-los diretamente aos investidores. Ao aproveitar a plataforma de uma exchange, o projeto consegue alcançar um público mais amplo e ganhar credibilidade no mercado de forma rápida.

O que é IEO? Entendendo do Básico

IEO é uma venda de tokens realizada em parceria entre o projeto de criptomoeda e a exchange. A exchange realiza a venda de tokens em nome do projeto e, logo após o término da venda, lista os tokens na plataforma.

A maior vantagem dessa abordagem é possibilitar negociações em um ambiente mais regulado e seguro. Para o projeto, isso significa estabelecer uma presença no mercado de forma imediata.

O IEO do Sui (SUI), realizado na primavera de 2023, foi um grande destaque na comunidade de criptomoedas. Aproximadamente 250 mil usuários participaram, tornando-se um projeto de alta atenção. Atualmente, o preço do SUI está em $1.38, com uma variação de -1.81% nas últimas 24 horas.

Diferenças entre ICO, IDO e IEO

Existem várias abordagens para captação de recursos em criptomoedas:

ICO (Initial Coin Offering)
Método tradicional de captação, onde o projeto arrecada fundos diretamente de investidores sem intermediários. Contudo, devido à falta de regulamentação e ao aumento de fraudes, sua credibilidade diminuiu.

IDO (Initial DEX Offering)
Captação realizada em exchanges descentralizadas, oferecendo alta liquidez e negociações instantâneas, porém sem proteção regulatória centralizada.

IEO (Initial Exchange Offering)
Captação organizada por exchanges centralizadas, que realizam uma rigorosa revisão do projeto, fortalecendo a proteção aos investidores.

Por que o IEO tem ganhado atenção?

A captação de recursos em criptomoedas evoluiu de ICOs, com pouca regulação, para IEOs mais estruturados e seguros.

Durante a era ICO, muitos projetos se envolveram em atividades fraudulentas e foram monitorados por autoridades reguladoras. Em setembro de 2017, a China e a Coreia do Sul proibiram atividades de ICO. A Comissão de Valores Mobiliários do Vietnã declarou ilegal um ICO em outubro, e o Banco Central da Índia impôs restrições semelhantes em abril de 2018.

Essas mudanças marcaram um ponto de virada, impulsionando a transição para IEOs mais confiáveis. Grandes exchanges abriram plataformas de lançamento (launchpads), e projetos como o BitTorrent passaram por avaliações rigorosas para arrecadação de fundos.

Como funciona o processo de um IEO?

O processo de IEO ocorre nas seguintes etapas:

Etapa 1: Submissão da proposta do projeto
A equipe do projeto apresenta uma proposta à exchange, incluindo modelo de negócio detalhado, casos de uso técnico, histórico da equipe e whitepaper.

Etapa 2: Avaliação rigorosa pela exchange
A exchange avalia o potencial do projeto e verifica se atende aos critérios de regulamentação e segurança. Essa etapa é fundamental para a proteção dos investidores.

Etapa 3: Definição da meta de captação
São estabelecidos limites como hard cap, soft cap e a estrutura do IEO.

Etapa 4: Lançamento e venda do IEO
Após aprovação, os investidores podem comprar tokens diretamente na plataforma da exchange, de forma simplificada e segura.

Etapa 5: Listagem dos tokens
Ao final do IEO, os tokens são listados na exchange, oferecendo liquidez imediata aos investidores.

Vantagens de investir em IEO

Segurança e confiabilidade
Apenas projetos rigorosamente avaliados pela exchange são apresentados, reduzindo riscos de fraudes e fortalecendo a confiança entre investidores e projetos.

Negociação imediata
Após o IEO, os tokens são listados, garantindo liquidez. Assim, é mais fácil comprar e vender esses tokens.

Segurança regulatória
As exchanges que promovem IEOs geralmente implementam KYC (Conheça seu Cliente) e outras regulamentações, proporcionando maior segurança aos investidores.

Acesso a projetos selecionados
As exchanges escolhem projetos com base na reputação e potencial de crescimento, garantindo uma curadoria de alta qualidade.

Exposição global
Utilizando a rede da exchange, o projeto consegue alcançar uma audiência ampla, potencializando a valorização do token.

Como participar de um IEO

Criar conta e passar por verificação
Primeiro, abra uma conta na exchange que realiza o IEO. Depois, complete o processo de KYC, enviando documentos de identificação, em conformidade com as regulamentações AML (Anti-Money Laundering).

Depositar fundos
Deposite fundos na carteira da exchange. Geralmente, é necessário usar criptomoedas aceitas na plataforma, como Bitcoin (BTC: $87.42K), Ethereum (ETH: $2.91K), ou tokens próprios da exchange.

Realizar pesquisa antes de investir
Investir em IEO envolve riscos semelhantes a outros investimentos em criptomoedas. Pesquise detalhadamente o projeto, equipe e viabilidade técnica antes de participar.

Como avaliar projetos de IEO

Análise aprofundada do projeto
Investigue os objetivos, soluções para problemas, equipe e whitepaper. Avalie a viabilidade e chances de sucesso. A experiência anterior dos membros da equipe também é importante.

Verificação da confiabilidade da exchange
Confirme a reputação da exchange que organiza o IEO, incluindo suas medidas de segurança e histórico de eventos bem-sucedidos.

Análise do tokenomics
Verifique o fornecimento total de tokens, a porcentagem vendida no IEO, a estratégia de precificação e o cronograma de distribuição. Grandes detentores podem impactar o preço após o IEO.

Potencial de mercado e viabilidade
Considere como o projeto se diferencia no mercado. Projetos viáveis oferecem soluções inovadoras que atendem às necessidades existentes.

Sinais de alerta
Fique atento a falta de informações, transparência, metas excessivamente ambiciosas ou histórico de falhas da equipe. Evite projetos com regulamentação ambígua.

Lições de IEOs bem-sucedidos

BitTorrent
Um dos exemplos de sucesso, arrecadou US$7,2 milhões logo na estreia. Sua vasta base de usuários e a rede da exchange proporcionaram liquidez e oportunidades de negociação imediatas.

Outros projetos
Diversas plataformas de lançamento também tiveram sucesso, oferecendo altos retornos sobre investimento (ROI). A escolha de projetos promissores, com suporte da comunidade, é fundamental. Essas plataformas se beneficiam de sua facilidade de uso e da confiabilidade da exchange.

Polygon (antiga Matic Network)
Com uma proposta clara de resolver problemas de escalabilidade do Ethereum, arrecadou cerca de US$5 milhões, apoiado por uma base tecnológica sólida.

Lições de IEOs fracassados

Fraqueza na base do projeto
Projetos com propostas pouco claras ou fundamentos frágeis tendem a fracassar. Sem inovação, é difícil manter o interesse dos investidores.

Falta de transparência e due diligence
IEOs que falham geralmente têm pouca transparência ou avaliações inadequadas por parte da exchange, o que prejudica a confiança.

Timing de mercado inadequado
Lançar durante períodos de baixa do mercado ou de baixa interesse por criptomoedas pode prejudicar o desempenho. Planejar o momento é essencial.

Desafios regulatórios
Projetos que enfrentam obstáculos legais podem ter dificuldades de implementação. Cumprir as normas e escolher exchanges com boa conformidade é importante.

Riscos de investir em IEO

Alta volatilidade de preços
Tokens de IEO podem experimentar grandes oscilações após o início das negociações, podendo gerar perdas significativas.

Mudanças regulatórias
Alterações na legislação podem afetar o valor do token ou até inviabilizar o projeto.

Risco de baixa liquidez
Embora os IEOs ofereçam maior liquidez que outros métodos, a redução de volume pode dificultar a venda ao preço desejado.

Risco de execução do projeto
O sucesso depende da capacidade do time de cumprir as promessas. Problemas ou falhas podem diminuir o valor do token.

Limitações na due diligence
A avaliação da exchange pode não detectar todos os riscos, e projetos mal avaliados podem representar fraudes.

Tendências futuras do IEO

Aumento da regulamentação
Com a maturidade do mercado, espera-se que as regulações se tornem mais rígidas, aumentando a segurança e atraindo investidores institucionais.

Avanços tecnológicos
Novas inovações podem permitir IEOs com modelos de tokenomics mais complexos, ampliando as oportunidades de investimento.

Expansão para mercados inexplorados
Projetos em setores diversos criarão novas oportunidades de investimento.

Tokenização de ativos reais
A tendência é expandir para ativos como imóveis, ações e commodities, por meio de tokens de segurança, fechando a lacuna entre mercados tradicionais e criptoativos.

Integração com DeFi
A colaboração com plataformas de finanças descentralizadas criará novas formas de participação, fornecimento de liquidez e negociação de tokens, promovendo ambientes onde investidores de CeFi e DeFi possam atuar juntos.

Inovação nos modelos de captação
Novos modelos que combinam vantagens de métodos existentes podem surgir, oferecendo soluções mais flexíveis para projetos.

Resumo: IEO, uma opção de investimento em evolução

O mercado de criptoativos é otimista quanto ao futuro do IEO, prevendo crescimento contínuo e evolução. Com a expansão global, o IEO tende a se integrar mais ao sistema financeiro tradicional, estabelecendo abordagens padronizadas em diferentes regiões.

Embora existam riscos a serem considerados, o amadurecimento do mercado também traz oportunidades valiosas. Com pesquisa adequada e gestão de riscos, participar de IEOs pode ser uma estratégia valiosa para diversificar uma carteira de criptoativos.