Explicação detalhada das ordens de stop loss: Stop loss de mercado vs Stop loss de limite, como escolher e configurar?

Duas diferenças essenciais entre ordens de stop-loss

Nas negociações de criptomoedas, as ferramentas automatizadas de gestão de risco são fundamentais. Entre elas, as duas mais comuns são os mecanismos de ordem de stop-loss — ordem de mercado e ordem de limite de stop-loss. Apesar de parecerem semelhantes, esses dois tipos de ordens diferem bastante na forma de execução, no controlo de risco e nos cenários de aplicação.

O ponto comum entre a ordem de mercado de stop-loss e a ordem de limite de stop-loss é: ambos requerem a definição de um “preço de ativação” (ou seja, o preço de stop), que, ao ser atingido, ativa automaticamente a ordem. Mas a diferença crucial está na forma de execução após a ativação.

Detalhes da ordem de mercado de stop-loss

A ordem de mercado de stop-loss é um tipo de ordem condicional que combina o mecanismo de ativação pelo preço de stop com a execução instantânea de uma ordem de mercado. O trader define um preço de stop como condição de ativação. Quando o preço do ativo criptográfico atinge esse valor, a ordem é ativada automaticamente e é executada imediatamente ao melhor preço de mercado disponível no momento.

Como funciona a ordem de mercado de stop-loss

Após configurar uma ordem de mercado de stop-loss, ela permanece em modo de espera. Assim que o preço do par de negociação atingir o preço de stop, a ordem é ativada instantaneamente e, ao melhor preço de mercado disponível, é executada rapidamente — quase em tempo real.

No mercado à vista, a ordem de mercado de stop-loss é executada o mais rápido possível após o gatilho. Contudo, há um detalhe importante: devido à rápida mudança de condições de mercado, o preço de execução real pode diferir do preço de stop definido. Em períodos de baixa liquidez ou alta volatilidade, esse fenômeno de “slip” será mais evidente — se o mercado tiver liquidez insuficiente ao preço de stop, a ordem pode ser executada ao próximo preço de mercado disponível.

Isso significa que uma execução rápida tem seu preço: você não consegue controlar exatamente o preço final de execução.

Detalhes da ordem de limite de stop-loss

A ordem de limite de stop-loss também é uma ordem condicional, que combina o mecanismo de ativação pelo preço de stop com a execução por limite. Para entender esse conceito, primeiro é preciso compreender o que é uma ordem limite.

A ordem limite permite ao trader definir um preço específico de compra ou venda — a ordem só será executada se o preço atingir ou superar esse valor. Diferente da ordem de mercado (que executa imediatamente ao melhor preço de mercado, sem garantia de preço), a ordem limite oferece certeza de preço, mas sem garantia de execução.

A ordem de limite de stop-loss inclui dois parâmetros de preço: o preço de stop (condição de ativação) e o limite (condição de execução). Quando o preço do ativo atinge inicialmente o preço de stop, a ordem é ativada; mas ela só será executada se o preço atingir ou superar o sua configuração de limite ou um valor mais favorável.

Como funciona a ordem de limite de stop-loss

Após configurar uma ordem de limite de stop-loss, ela permanece inativa até que o preço do ativo atinja o preço de stop. Assim que o preço atingir o stop, a ordem se transforma em uma ordem limite. Nesse momento, se o mercado atingir ou superar o limite definido, a ordem será executada. Caso o mercado não alcance o preço limite, a ordem permanecerá aberta, aguardando que as condições sejam atendidas.

Essa configuração é especialmente útil em mercados altamente voláteis ou com baixa liquidez, pois evita que você seja forçado a vender a preços muito desfavoráveis em condições extremas.

Comparação das diferenças principais entre as duas ordens de stop-loss

Vantagens da ordem de mercado de stop-loss: garante que a ordem será executada, ideal para gestão de risco prioritária. Desvantagem: pode haver slippage.

Vantagens da ordem de limite de stop-loss: oferece maior controle de preço, evitando perdas excessivas em condições extremas. Desvantagem: pode não ser executada em mercados rápidos.

A escolha depende do seu objetivo de negociação. Se a prioridade máxima é a efetividade do stop e saída rápida, a ordem de mercado de stop-loss é mais adequada. Se deseja manter controle preciso do preço ao fazer o stop, a ordem limite de stop-loss é a melhor opção.

Como configurar essas duas ordens de stop-loss

Como configurar uma ordem de mercado de stop-loss

Primeiro passo: acesse a interface de negociação à vista

Faça login na sua conta de negociação, acesse o módulo de negociação à vista. Insira sua senha de negociação para acessar a área de configuração de ordens.

Segundo passo: selecione a opção de ordem de stop-loss de mercado

No menu de tipos de ordens, localize e escolha a opção “Stop-loss de mercado”.

Terceiro passo: configure os parâmetros da ordem

Na janela à esquerda, configure a ordem de compra de stop-loss de mercado; na direita, a de venda. Insira:

• Preço de stop (preço de ativação)
• Quantidade de negociação (quantidade de criptomoeda a comprar ou vender)

Confirme os detalhes e envie a ordem.

Como configurar uma ordem de limite de stop-loss

Primeiro passo: acesse a interface de negociação à vista

Entre na sua conta de negociação, na seção de negociação à vista, insira sua senha.

Segundo passo: escolha a opção de limite de stop-loss

No menu de tipos de ordens, selecione “Limite de stop-loss”.

Terceiro passo: configure os detalhes

Você precisará definir três parâmetros principais:

• Preço de stop (condição de ativação)
• Preço limite (condição de execução)
• Quantidade de negociação

Essa configuração oferece dupla proteção de preço: primeiro, o preço de stop deve ser atingido para ativar; depois, a execução só ocorre se o preço atingir ou superar o limite definido.

Problemas comuns ao usar ordens de stop-loss

Q1: Como determinar preços de stop e limite razoáveis?

A definição desses preços requer análise abrangente. Considere o sentimento de mercado, níveis de liquidez e volatilidade. Muitos traders experientes usam análise de suportes e resistências, indicadores técnicos e dados históricos de volatilidade para decidir os níveis de stop e limite. Também é possível usar dados históricos de volatilidade e condições atuais de mercado para orientar a decisão.

Q2: Quais riscos existem ao usar ordens de stop-loss?

Durante grandes oscilações de mercado ou mudanças rápidas de preço, o preço de execução real pode diferir significativamente do preço de stop esperado. Esse risco de slippage é mais pronunciado em pares com baixa liquidez, podendo fazer sua venda ocorrer a um preço muito inferior ao pretendido.

Q3: Ordens limite podem ser usadas para definir níveis de take profit e stop-loss?

Com certeza. Ordens limite são ferramentas clássicas para estabelecer metas de lucro e proteção de perdas. Muitos traders usam ordens limite para marcar pontos de saída com lucro ou limitar perdas potenciais. Essa estratégia de dupla proteção é bastante popular na gestão de risco.

Resumo

As ordens de stop-loss de mercado e de limite de stop-loss têm suas vantagens e desvantagens. A escolha depende do seu cenário de negociação específico. Se a execução rápida é prioridade, a ordem de mercado de stop-loss é a melhor. Se você valoriza controle preciso do preço, a ordem limite de stop-loss oferece maior controle. Conhecer as características e usos dessas duas ferramentas pode melhorar significativamente sua eficiência na gestão de risco.

Boa sorte nas negociações!