Dentro de la Guerra Fría cripto de Putin: Cómo Rusia evitó las sanciones occidentales en 2025

¡image

Fuente: CryptoNewsNet Título original: Inside Putin’s Crypto Cold War: How Russia Evaded Western Sanctions In 2025 Enlace original: La guerra entre Rusia y Ucrania ha durado casi 4 años. Las sanciones occidentales estaban destinadas a aislar financieramente a Rusia. En cambio, obligaron a una adaptación.

En 2025, comenzaron las investigaciones que documentaron cómo Rusia y actores vinculados a Rusia reconstruyeron rutas de pago usando criptomonedas. Lo que surgió no fue un único intercambio o token, sino un sistema resistente diseñado para sobrevivir a congelaciones, confiscaciones y retrasos en la aplicación.

Este análisis reconstruye ese sistema en orden cronológico, basado en análisis forense en cadena y entrevistas con investigadores que rastrean los flujos.

Las primeras señales de advertencia no eran criminales

Las señales tempranas no apuntaban a ransomware ni a mercados en la darknet. Apuntaban al comercio.

Las autoridades comenzaron a hacer nuevas preguntas sobre cómo cruzaba dinero las fronteras para importaciones, cómo se pagaba por bienes de doble uso y cómo se realizaban las liquidaciones sin bancos.

Al mismo tiempo, los datos en cadena mostraron un aumento en la actividad de los escritorios OTC rusos. Los intercambios que alojan liquidez OTC rusa también vieron crecer los volúmenes, especialmente en Asia.

Mientras tanto, grupos de Telegram y foros en darknet discutían abiertamente sobre evasión de sanciones. Estas no eran conversaciones ocultas. Describían métodos prácticos para mover valor a través de las fronteras sin bancos.

El método era simple. Los escritorios OTC aceptaban rublos a nivel nacional, a veces en efectivo. Emitían stablecoins o criptomonedas. Esa criptomoneda luego se liquidaba en el extranjero, donde podía convertirse en moneda local.

Garantex operaba el centro de lavado de criptomonedas de Rusia

Garantex desempeñó un papel crítico en este ecosistema. Funcionaba como un centro de liquidez para los escritorios OTC, migrantes y pagos vinculados al comercio.

Rusia usando un proxy en los EAU para evadir sanciones

Incluso después de las primeras sanciones, continuó interactuando con intercambios regulados en el extranjero. Esa actividad persistió durante meses.

Cuando finalmente se intensificó la aplicación, se esperaba una interrupción. Lo que sucedió en cambio fue una preparación.

“Incluso las personas que estaban dejando Rusia seguían usando Garantex para mover su dinero. Si intentabas reubicarte en lugares como Dubái, esto se convirtió en una de las principales formas de transferir fondos una vez que se cortaron las rutas bancarias tradicionales. Para muchos rusos que intentaban salir del país, Garantex se convirtió en una ruta de salida práctica. Era una de las pocas formas de mover dinero al extranjero después de que los bancos y SWIFT ya no fueran una opción,” dijo Lex Fisun, CEO de Global Ledger.

La confiscación provocó una carrera por las reservas

El día que se confiscó la infraestructura de Garantex en marzo de 2025, una cartera de Ethereum vinculada consolidó rápidamente más de 3,200 ETH. En pocas horas, casi todo el saldo se movió a Tornado Cash.

Esa movimiento fue importante. Tornado Cash no facilita pagos. Rompe el historial de transacciones.

Gráfico de consolidación de reservas en ETH y transferencia a Tornado Cash. Fuente: Global Ledger

Días después, las reservas de Bitcoin inactivas comenzaron a moverse. Carteras sin actividad desde 2022 consolidaron BTC. Esto no fue una venta por pánico. Era gestión de tesorería bajo presión.

Por lo tanto, quedó claro que los activos fuera del control de stablecoins seguían siendo accesibles.

Apareció un sucesor casi de inmediato

A medida que el acceso a Garantex se desvanecía, surgió un nuevo servicio.

Grinex se lanzó en silencio y comenzó a soportar USDT. Los flujos rastreados pasaron por TRON y se conectaron a infraestructura vinculada a Grinex. Los usuarios informaron que los saldos reaparecían bajo el nuevo nombre.

“Probablemente fue el cambio de marca más obvio que hemos visto. El nombre era casi el mismo, el sitio web era casi el mismo, y los usuarios que perdieron acceso a Garantex vieron sus saldos reaparecer en Grinex,” dijo Fisun a los investigadores.

A finales de julio de 2025, Garantex anunció públicamente pagos a antiguos usuarios en Bitcoin y Ethereum. Los datos en cadena confirmaron que el sistema ya estaba en línea.

Al menos $25 millones en criptomonedas habían sido distribuidos. Mucho más permanecía sin tocar.

La estructura de pagos seguía un patrón claro donde las reservas se estratificaban a través de mixers, carteras de agregación y puentes cross-chain antes de llegar a los usuarios.

Los pagos en Ethereum dependían de la complejidad

Los pagos en Ethereum utilizaban una ofuscación deliberada. Los fondos pasaban por Tornado Cash, luego a un protocolo DeFi, y después entre múltiples cadenas. Las transferencias rebotaban entre Ethereum, Optimism y Arbitrum antes de llegar a las carteras de pago.

A pesar de la complejidad, solo una fracción de las reservas de ETH llegaba a los usuarios. Más del 88% permanecía sin tocar, indicando que los pagos aún estaban en etapas iniciales.

Los pagos en Bitcoin revelaron una debilidad diferente

Los pagos en Bitcoin eran más simples y más centralizados.

Los investigadores identificaron varias carteras de pago vinculadas a un centro de agregación que recibió casi 200 BTC. Ese centro permaneció activo meses después de la confiscación.

Lo más revelador fue dónde interactuaron los fondos a continuación.

Las carteras de origen interactuaron repetidamente con direcciones de depósito vinculadas a uno de los intercambios centralizados más grandes del mundo. El “cambio” de la transacción se redirigía constantemente allí.

Por qué las sanciones occidentales tuvieron dificultades para mantenerse al día

Las sanciones occidentales no estaban ausentes. Fueron tardías, desiguales y lentas en ejecutarse.

Para cuando Garantex fue completamente interrumpido, los investigadores ya habían documentado miles de millones de dólares moviéndose a través de sus carteras.

Incluso después de aplicar sanciones, el intercambio siguió interactuando con plataformas reguladas en el extranjero, explotando los retrasos entre la designación, la aplicación y las actualizaciones de cumplimiento.

El problema central no era la falta de autoridad legal. Era la descoordinación en la velocidad entre la aplicación de sanciones y la infraestructura de criptomonedas. Mientras los reguladores operan en semanas o meses, los sistemas de criptomonedas rerutean liquidez en horas.

“Las sanciones funcionan en papel. El problema es la ejecución. Miles de millones todavía pueden moverse porque la aplicación es lenta, fragmentada y a menudo va detrás de la velocidad a la que se adaptan los sistemas de criptomonedas,” dijo el CEO de Global Ledger.

Esa brecha permitió que Garantex se adaptara. Las carteras rotaban con frecuencia. Las carteras calientes cambiaban de manera impredecible. Los saldos restantes se movían de formas que imitaban la actividad normal de los intercambios, haciendo que los sistemas automáticos de cumplimiento fueran menos efectivos.

El sector privado luchaba por mantenerse al día. Los bancos y los intercambios equilibran las obligaciones de cumplimiento con la velocidad de las transacciones, la fricción para el cliente y el costo operativo.

En ese entorno, la exposición sancionada puede filtrarse cuando la actividad no activa señales de alerta obvias.

Para octubre de 2025, la infraestructura de pagos seguía activa. Las reservas permanecían. Las rutas permanecían abiertas.

Esto no fue el colapso de un intercambio, sino la evolución de un sistema.

La estrategia de criptomonedas de Rusia en 2025 mostró cómo una economía sancionada se adapta construyendo vías paralelas, preservando liquidez y reruteando cuando se bloquea.