複数のサイクルにわたってDeFiの利回りを追跡してきましたが、同じパターンが繰り返されています。

最も攻撃的なアロケーターが勝つのではなく、最も一貫したアロケーターが勝つ。

手動の利回り管理は表面的にはスマートに見えますが、実際にはあらゆるところでアルファを漏らしています。

タイミング出口からのスリッページ。

再配置中のアイドル資本。

3時にボラティリティが発生した際のリバランスの見逃し。

隠れた引き出しに複合するガス摩擦。

#Pendle, Morphoや#Aaveなどのプラットフォームからの12ヶ月間のボールトデータによると、これらの非効率性は実現されたリターンを10～25%減少させる可能性があります。
それは、市場のノイズに常に反応することによる心理的な負担を考慮する前のことです。

DeFiは悪い戦略を罰しません。それはダウンタイムを罰します。

@levva_fiのアプローチはその変数を取り除きます。

そのAIリバランサーは、資本を生きたシステムのように扱います：ボラティリティ、利回りスプレッド、利用率に基づいてリアルタイムで流動性を再配分します。

感情はない。疲労はない。無駄な資本のポケットはない。

継続的な実行は、より滑らかな曲線を生み出します：ドローダウンが少なく、再投資が早く、複利サイクルがより厳密になります。
再投資の頻度が1%高いだけで、年間を通じて約15–20%の追加的なネット利回りが得られます。

だからこそ、私は自律的な資本がアクティブユーザーを上回ると信じています。
自動化は正しく推測する必要はなく、ただ決して止まらない必要があります。

締めの言葉:

感情に支配された市場では、自動化が複雑化します。