加密貨幣衍生品市場信號如何通過資金費率和多空比預測價格波動？

SUI衍生品市場信號唱多動能，創紀錄的持倉量和積極的資金費率

SUI衍生品市場在最近幾個月表現出卓越的強勁，持倉量激增30.64%，達到785.35百萬美元。衍生品活動的這一激增代表了SUI未來價格走勢最強的唱多指標之一。資金費率保持持續正值，表明交易者主要採取多頭頭寸，並願意支付溢價以維持這些頭寸。

市場數據顯示，當比較當前衍生品指標與之前幾個季度時，增長軌跡令人印象深刻：

| 指標 | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | 增長 | |--------|---------|---------|--------| | 持倉量 | $601.15M | $785.35M | 30.64% | | 日常DEX交易量 | $289.2M | $367.9M | 27.2% | | 活躍帳戶 | 2870萬 | 3123萬 | 8.8% |

這種衍生品動能得到了鏈上活動的進一步支持，特別是在像SuiLend這樣的DeFi協議中，其總鎖定價值（Total Value Locked）(TVL)在短短一個月內增長了90%。技術指標與這些唱多信號一致，相對強弱指數（Relative Strength Index）(RSI)達到了61.24，MACD確認了延續模式。

機構對SUI的興趣顯著增長，這推動了人們預測SUI將在2025年9月達到$8 。該代幣的價格在過去12個月中已超過整體市場，增長了340%，而同期市場平均僅增長了2.8%。

多空比跌破1，表明看跌情緒增加

來自CoinGlass的最新市場數據顯示，SUI的多空比已降至0.63，創下一個多月以來的最低點。這一大幅下跌突破了1.0這一關鍵閾值，標志着市場情緒向唱空轉變。當考察比率動態時，其含義變得清晰：

| 比率值 | 市場情緒 | 持倉主導地位 | 價格暗示 | |-------------|------------------|-------------------|-------------------| | 高於1.0 | 唱多 | 多頭頭寸 | 上行壓力 | | 低於1.0 | 看空 | 空頭頭寸 | 下行壓力 | | 在0.63 | 強烈看空 | 大量空頭 | 顯著下跌 |

這種唱空的主導地位已經在價格走勢中顯現，SUI目前交易價格爲$3.47，較其月度高點下降了16%，並且從2025年的年度高點下降了34%，這個情況更令人擔憂。衍生品市場反映了這種悲觀情緒，交易者越來越多地押注價格進一步惡化。技術指標與這種情緒相符，SUI目前的交易價格低於其20日和50日簡單移動平均線，強化了短期的唱空前景。盡管像21Shares的現實資產代幣化計劃這樣的有利發展，機構投資者似乎仍在觀望，這表明市場信心需要更強的催化劑才能克服當前的負面動能。

Matrixport 根據衍生品數據預測潛在的重大市場波動

Matrixport的最新分析顯示，SUI加密貨幣在2025年有望出現顯著的價格波動，衍生品數據表明強勁的上行動能。根據他們的研究，技術指標顯示SUI目前交易價格在$3.42左右，關鍵阻力位在$3.85。這一定位爲其主要目標$4.33創造了實質性的突破潛力。

該預測得到了有力的鏈上指標支持，包括截至2024年11月的3123萬個活躍SUI帳戶。這一不斷增長的用戶基礎反映了日益增加的採用，特別是受到DeFi協議如SuiLend的推動，該協議在一個月內的總鎖定價值增長了90%。

| 指標 | 當前值 | 目標/預測 | |--------|--------------|-------------------| | 當前價格 | $3.42 | $4.33 | | 阻力位 | $3.85 | 關鍵突破點 | | 活躍帳戶 | 31.23M | 穩步增長 | | DeFi 增長 | 90% TVL 增加 | 推動採用 |

機構積累已成爲SUI價格超過$3.40的主要推動力。這種機構興趣，加上技術布局和基本增長指標，創造了Matrixport所描述的中期投資者的高概率交易機會。數據清晰地表明市場對SUI生態系統發展的信心正在增強，並且隨着2025年的推進，其帶來顯著回報的潛力也在提升。