Вступ

Криптовалютний ринок у 2025 не зменшує оберти. Криптофонди знову виходять на передній план. Інституціонали повертаються. Це говорить про багато що. Блокчейн-технології викликають все більше довіри. Криптоактиви приваблюють довгострокових гравців. Давайте подивимось.

Криптофонди в 2025: що це і чому вони важливі?

Криптофонди управляють інвестиціями в цифрові активи. Регуляторний ландшафт змінюється. Волатильність нікуди не поділася. В таких умовах ці компанії як маяк — вони пропонують структурований професійний підхід до інвестицій.

Чому вони так впливають на ринок:

• У їх руках мільярди. Це формує ліквідність.
• Здається, їхня активність — свого роду знак довіри до технологій.
• Великі інвестори використовують їх замість прямих покупок. ETF. Трасти.

Криптофонди в 2025: загальна картина

Цифри вражають:

• Більше 1 200 фондів працюють по всьому світу.
• США лідирують. Більше половини всіх фондів. За ними - Велика Британія, Сінгапур, ОАЕ, Швейцарія.
• Обсяги активів під управлінням б'ють рекорди.

Звідки зріст? Кілька причин:

• Bitcoin та Ethereum ETF продовжують розвиватися.
• Гроші течуть в DeFi та AI-блокчейн.
• Web3, ZK-технології, L2-рішення. Інтерес до них тільки зростає.

Лідери серед криптофондів 2025

BlackRock (iShares Bitcoin Trust — IBIT)

• Активи: величезні обсяги в Bitcoin.
• Один з найбільших біткойн-ETF у світі.
• Прозорість. Ліквідність. Інституційний фокус.

Відтінки сірого (GBTC, GDIF та другие)

• Вражаючі обсяги під управлінням.
• Посилили фокус на доходні фонди:
  • Динамічний інвестиційний фонд заробляє на стейкінгу SOL, ATOM, NEAR, DOT.
• Орієнтуються на широку аудиторію. Не знижують оберти.

Столиця Пантера

• Значні активи. Фокус різний:
  • Liquid Токен Fund – SOL, STX, RBN, AEVO та інші.
  • Фонд токенів на ранній стадії — інвестиції на стадії pre-seed/seed.
  • Pantera Fund V — для великих гравців.

Перший квартал показав якусь неймовірну доходність їх Liquid Token Fund. Solana вистрелила. Нові L2 також зіграли роль.

Andreessen Horowitz (a16z crypto)

• Керують значним капіталом.
• Web3 + AI — їх головна ставка.
• Блокчейн-ігри. NFT 2.0. Нові метавсесвіти. Мультичейн.
• У портфелі: Uniswap, dYdX, Worldcoin, Arweave, EigenLayer та багато ZK-стартапів.

Парадигма

• Венчурний фонд для технічно складних проектів.
• DePIN, L2, технології з нульовим розголошенням.
• Нові імена в портфелі: Scroll, Berachain, Light Protocol. Багато проектів на стику крипти і AI.

Як обирають стартапи в 2025?

Криптофонди стали придирливіше. Ринок жорсткіший. Інвестори вимогливіші. Регулятори не дрімають. Оцінюють зазвичай так:

Первинний аналіз

• Команда. Досвід. Публічність. Радники.
• Продукт. Дорожня карта. Технічна реалізація.
• Фінансова модель. Економіка. Поточні результати.

Дослідження належної обачності

• Код. Аудити. Репозиторій. Тестнет.
• Ризики: юридичні, регуляторні, репутаційні.
• Масштабованість. Екосистемний потенціал.

Дивно, але в 2025 фонди особливо зациклилися на privacy-first підходах. AI-інструменти також у фаворі. І звичайно, відповідність MiCA, SEC, MAS та іншим регуляторам.

Інвестиційні тренди 2025

Solana та альтернативи Ethereum зростають: SOL ETF привернув інституційні гроші. Екосистема розростається.

DePIN: Інвестиції в стику блокчейна та реальної інфраструктури. Filecoin Green, Helium 2.0.

ZK-інфраструктура та модульність: ZK-rollups, ZK-EVM, Celestia, Avail, Eigen Layer. Усі отримують фінансування.

NFT 2.0 і нові метавсесвіти: Ставка на кастомізацію та реальну економіку. SocialFi, AI-NFT, UX Layer.

AI + Blockchain: Стартапи інтегрують ШІ у верифікацію, кредитування, управління DAO.

Висновок

2025 рік. Інституційний капітал зміцнюється. ETF розвиваються. Довіра до інфраструктури зростає. Блокчейн все глибше проникає в цифрову трансформацію.

Криптофонди не просто учасники. Вони творці трендів. Вони інвестують у майбутнє: приватність, масштабованість, ШІ, реальну інфраструктуру. Слідкуйте за ними. Можливо, так ви побачите наступних єдинорогів Web3 раніше інших.