Ken Griffin: Nhà đầu tư mạo hiểm mà tôi yêu ghét

Tôi đã theo dõi Ken Griffin trong nhiều năm qua - cựu sinh viên Harvard này đã bắt đầu giao dịch từ phòng ký túc xá của mình và bằng cách nào đó đã xây dựng được một đế chế tài chính khiến tôi vừa ghen tị vừa nghi ngờ. Anh ấy là người sáng lập và CEO tỷ phú của Citadel, quỹ đầu tư lớn này đang gần như nuốt chửng Phố Wall cho bữa sáng, bữa trưa và bữa tối.

Với công ty của mình quản lý hơn 60 tỷ đô la, Griffin có mặt ở mọi lĩnh vực tài chính có thể tưởng tượng. Hoạt động tạo lập thị trường của ông thực hiện khoảng 40% tổng số giao dịch cổ phiếu bán lẻ tại Mỹ - điều này có nghĩa là khi bạn nhấn "mua" trên ứng dụng giao dịch của mình, có khả năng lớn là các thuật toán của Griffin đang ở phía bên kia kiếm tiền từ giao dịch của bạn. Thật tiện lợi, phải không?

Điều thực sự khiến tôi khó chịu là cách mà các hệ thống giao dịch tần số cao của anh ấy có thể phát hiện các chuyển động của thị trường trong mili giây. Trong khi tôi vẫn đang cân nhắc nên mua hay bán, thì các máy của anh ấy đã thực hiện hàng ngàn giao dịch! Họ tuyên bố rằng điều này "cải thiện hiệu quả thị trường" - chắc chắn, nếu hiệu quả có nghĩa là công ty của anh ấy có lợi nhuận bất kể thị trường di chuyển theo hướng nào.

Lợi thế công nghệ của Griffin là không thể phủ nhận. Hệ thống giao dịch của anh ấy hoạt động với tốc độ mà hầu hết chúng ta không thể hiểu nổi. Các thuật toán mà họ đã phát triển đưa ra quyết định nhanh hơn cả khi bạn chớp mắt, điều này thực sự giống như chơi poker với ai đó có thể nhìn thấy bài của bạn.

Các nhà đầu tư theo dõi từng động thái của Griffin vì việc triển khai vốn khổng lồ của ông có thể thực sự thay đổi tâm lý thị trường. Khi Citadel bán một vị trí hoặc đổ tiền vào một lĩnh vực, mọi người đều cảm nhận được sự ảnh hưởng. Và trong khi ông ấy đã đúng đủ để trở nên giàu có một cách phi lý, tôi tự hỏi có bao nhiêu phần trăm thành công đó đến từ việc có nhiều thông tin và sức mạnh xử lý hơn những người khác.

Tôi sẽ cho Griffin một điều - anh ấy không chỉ tích trữ hàng tỷ đô la của mình. Hoạt động từ thiện của anh ấy rất đáng kể, với hơn 2 tỷ đô la được quyên góp cho các sáng kiến giáo dục và y tế. Dù vậy, tôi không thể không nghĩ rằng những món quà hào phóng này cũng phục vụ như một PR tuyệt vời và là các khoản khấu trừ thuế cho một người đã kiếm được tài sản của mình trong một ngành công nghiệp dựa vào sự bất đối xứng thông tin.

Sự thật về Ken Griffin? Anh ấy xuất sắc, tính toán, và đại diện cho mọi thứ khiến tài chính hiện đại cảm thấy bị sắp đặt đối với những người bên ngoài như tôi. Tuy nhiên, việc hiểu cách mà anh ấy hoạt động là rất quan trọng nếu bạn muốn nắm bắt cách mà các thị trường ngày nay thực sự hoạt động - ngay cả khi điều đó đôi khi khiến tôi cảm thấy tức giận.