Dia menantang pasar dan menghasilkan US$ 700 juta dengan memprediksi krisis 2008

Michael Burry, seorang mantan dokter yang beralih menjadi manajer dana, mengidentifikasi kelemahan kritis di Wall Street yang diabaikan orang lain. Analisisnya yang teliti mengungkapkan bahwa obligasi hipotek yang diklasifikasikan sebagai "aman" sebenarnya dipenuhi dengan hipotek berisiko tinggi.

Taruhan melawan pasar

Pada tahun 2005, Burry mengambil posisi yang sepenuhnya bertentangan dengan konsensus pasar:

• Menghadapi lembaga-lembaga terbesar di Wall Street yang meminta instrumen untuk bertaruh melawan pasar properti
• Mengembangkan secara pribadi instrumen keuangan yang dikenal sebagai "credit default swap" (CDS)
• Menginvestasikan US$ 1 miliar dengan bertaruh pada keruntuhan pasar properti Amerika, menghadapi skeptisisme umum

Ketahanan dan ketekunan

Selama dua tahun yang panjang, Burry:

• Terus kehilangan uang sementara pasar terus naik
• Dia dipermalukan oleh para investor yang menganggapnya tidak rasional
• Menghadapi tekanan dari klien yang menuntut penarikan investasi mereka
• Mempertahankan keyakinannya yang tak tergoyahkan, berdasarkan analisis data dan bukan emosi

Kemenangan analisis yang berbasis

Ketika krisis keuangan 2008 akhirnya meledak, ramalannya menjadi kenyataan. Pasar real estat runtuh, dan strategi investasinya terbukti jenius.

Hasilnya luar biasa:

• Dana lindung nilai Anda menghasilkan keuntungan sekitar US$ 700 juta
• Burry secara pribadi mendapatkan sekitar US$ 100 juta

Pelajaran untuk investor modern

Kisah ini tidak hanya mewakili salah satu langkah paling mengesankan dalam sejarah keuangan, tetapi juga pelajaran yang kuat tentang bahaya pemikiran kawanan di pasar keuangan.

Strategi Burry menunjukkan cetak analisis independen dan berbasis data dapat mengalahkan konsensus pasar, sebuah prinsip yang tetap relevan baik di pasar tradisional maupun di pasar aset digital saat ini.

Untuk investor yang beroperasi di platform perdagangan, kasus Michael Burry memberikan wawasan berharga tentang bagaimana mengidentifikasi disparitas antara nilai yang dirasakan dan nilai nyata, terlepas dari instrumen keuangan yang dimaksud.