Короткий сквиз (Short Squeeze): механізм, індикатори та вплив на крипторинок

Короткий сквіз (Short Squeeze) — це стрімке зростання ціни активу, викликане масовим закриттям коротких позицій. Це явище створює потужний висхідний тиск на ринок, змушуючи трейдерів з короткими позиціями викуповувати актив за все вищими цінами.

🔍 Механізм формування короткого стиснення

1️⃣ Накопичення коротких позицій

Коли значна кількість трейдерів займає ведмежу позицію, вони позичають активи у брокерів для продажу, розраховуючи на подальше падіння ціни. Високий рівень відкритого інтересу (Open Interest) у коротких позиціях збільшує потенціал для сквізу.

2️⃣ Каталізатор зростання

Несподівані позитивні новини, великі покупки, технічний прорив ключового опору або зміна фундаментальних показників можуть спровокувати початкове зростання ціни проти очікувань шортистів.

3️⃣ Каскад ліквідацій

При подальшому зростанні ціни маржинальні вимоги зростають, змушуючи трейдерів закривати короткі позиції. Це відбувається через примусове закриття (ліквідацію) при досягненні певного цінового рівня, що створює додатковий покупецький обсяг.

4️⃣ Цепна реакція та експоненціальний рух

Масові ліквідації коротких позицій генерують додатковий попит, що призводить до ще більшого зростання ціни. Позитивна ставка фінансування (Funding Rate) на перпетуальних контрактах стає все вищою, сигналізуючи про перекупленість і високий левередж у довгих позиціях.

🚀 Приклади коротких сквізів на фінансових ринках

GameStop (GME) у 2021 році — класичний приклад короткого стиснення на фондовому ринку. Роздрібні інвестори скоординовано почали купувати акції, що призвело до вибухового зростання ціни з $20 до $483 всього за кілька днів, спровокувавши збитки інституційних шортистів.

Криптовалютні сквізи часто трапляються на ринках з високою волатильністю та доступним кредитним плече. За даними аналітичних платформ, у вересні 2025 року крипторинок пережив значний короткий сквіз, який призвів до викупу коротких позицій на суму понад $1.5 мільярда та різкому зростанню цін основних криптовалют.

💹 Ключові індикатори для ідентифікації потенційного сквізу

✅ Дані по відкритому інтересу (Open Interest) — стабільно зростаючий відкритий інтерес при одночасному зниженні ціни може вказувати на акумуляцію коротких позицій та потенціал для сквіза.

✅ Ставки фінансування (Funding Rates) — тривалі негативні ставки фінансування на перпетувальних ф'ючерсах свідчать про переважання коротких позицій на ринку.

✅ Дані про ліквідації — моніторинг обсягів ліквідацій допомагає визначити початок сквізу, коли спостерігається різкий сплеск ліквідацій коротких позицій.

✅ Глибина стакана заявок (Order Book Depth) — витончення ліквідності в стакані може посилити ефект сквізу, оскільки для значного руху ціни потрібен менший обсяг торгів.

📊 Стратегії реагування на короткий сквіз

Для активних трейдерів:

• Відстежуйте співвідношення довгих і коротких позицій на ф'ючерсних ринках
• Звертайте увагу на аномальні обсяги торгів при початковому русі ціни
• Використовуйте технічні індикатори для підтвердження сили руху
• Урахуйте рівень волатильності при встановленні стоп-лоссів

Для управління ризиками:

• Уникайте надмірного використання кредитного плеча в напрямку проти сильного тренда
• Розглядайте використання опціонних стратегій для обмеження потенційних збитків
• Диверсифікуйте торгові позиції для зниження впливу сквізів на загальний портфель

⚠️ Дисклеймер: Дана стаття надається виключно в інформаційних цілях і не є фінансовою рекомендацією. Торгівля з використанням кредитного плеча пов'язана з високим рівнем ризику.