Будущее тенденций и возможностей на рынке криптоактивов

В последнее время у меня была возможность глубже поразмышлять о тенденциях развития Криптоактивы рынка. Судя по текущим наблюдениям, истинные рыночные тенденции могут стать ясными только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировки позиций в конце квартала, фактическое движение рынка может проявиться только после окончания августовских каникул и возвращения участников на рынок.

Недавняя рыночная активность показывает, что рост большинства альткойнов в основном вызван шорт-сквизи. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, гонятся за краткосрочной динамикой, но им не хватает поддержки долгосрочных держателей. Многие инвесторы уже понесли убытки в результате предыдущей рыночной коррекции. Как и ожидалось, большая часть быстро подорожавших токенов затем испытала аналогичное снижение.

Резкое восстановление эфира стало неожиданным, а такие сектора, как токены, связанные с ИИ, которые ранее сильно пострадали, возглавили этот рост. В отличие от этого, токены с реальным назначением, прочными фундаментальными показателями или механизмами выкупа продемонстрировали большую устойчивость, не только показывая стабильные результаты во время падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этих явлений можно сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн стабилен

Традиционный капитал постепенно входит в рынок биткойнов через различные регулируемые каналы. Текущий характер капитала, поддерживающего биткойн, значительно отличается от предыдущих циклов, что снижает вероятность массовой ликвидации, если только не произойдут значительные макроэкономические события.

2. Углубление диверсификации шифрования токенов

Капитал в конечном итоге вернется на рынок альткойнов, но это не будет всеобъемлющим. Только те токены, которые имеют четкое назначение и реальные сценарии применения, могут привлечь приток средств. Вот почему Ethereum может показать лучшие результаты по сравнению с другими конкурентными блокчейнами. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная механика и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл.

3. Некоторые токены сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление продаж со стороны ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Поэтому высоко оцененные токены, размещенные на централизованных биржах, в будущем могут оказаться не самым идеальным выбором. Некоторые токены экосистемы особенно сталкиваются с постоянным давлением продаж, которое обусловлено структурой вознаграждений для их валидаторов.

4. Преимущества и вызовы токенов, управляемых сообществом

Сообщество, движущее токенами, имеет структурные преимущества, такие как отсутствие давления на разблокировку инвестиций без риска, справедливое распределение и другие характеристики. Эта чисто основанная на внимании механика сыграла свою роль на ранних этапах.

Тем не менее, этот этап, похоже, близок к завершению. Выпуск некоторых популярных токенов в последние дни может свидетельствовать о пике интереса к таким токенам. После этого интерес инвесторов к таким токенам начал ослабевать. В будущем только те токены, которые обладают сильным нарративом и рыночным признанием, могут иметь истинную спекулятивную ценность.

5. Будущие рыночные тренды

С учетом снижения интереса к токенам, управляемым сообществом, следующим фокусом рынка может стать область сочетания искусственного интеллекта и Криптоактивы.

• Подобно развитию децентрализованных финансов, многие ранние AI проекты могут потерпеть неудачу после спекуляций, но проекты, основанные на практичности, тихо строятся.
• С уменьшением интереса инвесторов к токенам сообщества внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, имеет потенциал стать следующим инвестиционным热点ом.
• Многие проекты, связанные с AI и шифрованием, используют модель справедливого выпуска, что соответствует текущим предпочтениям рынка.

Учитывая это, я внимательно слежу за возможностями в этой области и изучаю их. Хотя сейчас нет необходимости спешить с созданием полной позиции, я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, в этой области могут скрываться самые большие асимметричные инвестиционные возможности.