Aset Kripto pasar perspektif dan analisis strategi investasi

Dalam refleksi akhir pekan ini, saya ingin membagikan beberapa pandangan tentang pasar Aset Kripto.

Diperkirakan bahwa arah keseluruhan pasar Aset Kripto akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, pembatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi di akhir kuartal, dinamika pasar yang sebenarnya mungkin baru akan terlihat setelah liburan Agustus ketika peserta pasar kembali. Aktivitas pasar baru-baru ini menunjukkan bahwa kenaikan sebagian besar koin alternatif didorong oleh pemerasan posisi pendek. Para trader, terpengaruh oleh rebound sebelumnya, mengejar momentum, tetapi kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Sebagian besar orang telah mengalami kerugian selama gejolak pasar sebelumnya. Sesuai dengan yang diharapkan, sebagian besar koin yang melonjak tajam kemudian mengalami penurunan yang sama tajam.

Ethereum mengalami rebound yang tidak terduga, sementara sektor AI dan koin populer yang sebelumnya paling tertekan memimpin rebound ini. Sebaliknya, koin yang memiliki penggunaan nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme buyback menunjukkan ketahanan yang lebih kuat, tampil lebih stabil selama penurunan, dan pulih lebih cepat. Syrup, Hype, dan AAVE adalah contoh yang khas. SPX meskipun termasuk koin populer, memiliki struktur yang berbeda. Dari fenomena ini, kita dapat menarik beberapa wawasan berikut:

1. Permintaan Bitcoin nyata dan berkelanjutan

Modal tradisional secara bertahap memasuki pasar melalui saluran yang diatur seperti ETF. Saat ini, sifat modal yang mendukung BTC sangat berbeda dari sebelumnya, inilah sebabnya mengapa likuidasi BTC secara besar-besaran tidak mungkin terjadi, kecuali dipicu oleh kejadian makro yang signifikan.

2. Diferensiasi dalam koin alternatif semakin meningkat

Dalam jangka panjang, dana akan mengalir kembali ke pasar koin alternatif, tetapi tidak akan sepenuhnya mencakup. Hanya koin yang memiliki tujuan yang jelas dan skenario aplikasi yang nyata yang mungkin menarik dana ini. Inilah sebabnya mengapa Ethereum mungkin berkinerja lebih baik daripada blockchain publik lainnya. Kejelasan regulasi, meningkatnya penggunaan DeFi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena ETH belum memenuhi harapan dalam jangka panjang, masih ada pembeli potensial yang menunggu di luar.

3. Token yang didukung oleh modal ventura menghadapi risiko struktural

Pembukaan token akan terus memberikan tekanan pada pergerakan harga. Dalam kondisi likuiditas yang kurang, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang kenaikan. Oleh karena itu, token yang terdaftar di bursa terpusat dengan valuasi yang terlalu tinggi mungkin bukan pilihan ideal di masa depan. Khususnya untuk token dalam ekosistem Cosmos, yang menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan karena struktur hadiah validatornya.

4. Koin populer memiliki keunggulan struktural

Koin populer memiliki keunggulan struktural, tanpa tekanan pembukaan dari modal ventura, penerbitan yang adil, sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi yang murni, yang sangat efektif di periode awal.

Namun, tahap ini tampaknya akan berakhir. Beberapa peristiwa penghasil token dan peluncuran koin tertentu mungkin menandakan puncak perhatian terhadap Aset Kripto yang populer. Setelah itu, minat terhadap Aset Kripto yang populer mulai menurun. Bahkan dalam rebound bulan April, kinerja beberapa blockchain tidak sebaik Ethereum.

Beberapa koin populer mungkin masih memiliki performa yang baik, terutama yang menjadi terkenal melalui tokoh berpengaruh di luar media sosial enkripsi. Ini masih dapat membawa efek kekayaan yang asimetris. Namun, era di mana koin dengan citra yang lucu menjadi objek investasi hanya berdasarkan penampilan telah berlalu. Hanya koin yang memiliki cerita yang kuat dan pengenalan pasar yang kuat yang memiliki nilai spekulatif yang sebenarnya.

5. Tren Pasar Masa Depan

Jadi, jika koin populer tidak lagi menjadi peluang utama, apa fokus selanjutnya?

Saya pikir itu adalah kombinasi AI dan Aset Kripto.

Jika Anda mengikuti pembaruan saya, Anda akan menemukan bahwa sebagian besar operasi saya dalam siklus ini terfokus pada koin populer dan AI.

Seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah adanya hype. Namun, proyek yang benar-benar berdasarkan utilitas sedang diam-diam dibangun di tengah pasar bear. Kami telah melihat beberapa proyek muncul di blockchain.

Dengan keuntungan koin populer yang menipis, perhatian secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan utilitasnya yang jelas, sangat mungkin menjadi sorotan berikutnya.

Banyak proyek AI x Crypto yang mengadopsi model penerbitan yang adil, mencerminkan narasi dari proyek-proyek sukses sebelumnya.

Inilah mengapa saya meneliti dan mempersiapkan lebih awal di bidang ini selama periode tenang pasar baru-baru ini. Meskipun saat ini tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, saya percaya bahwa jika pasar mengalami lonjakan kuat lagi, bidang ini akan menyimpan peluang asimetris terbesar.