Структурированные инвестиции в Web3: возможности и вызовы
Когда инвестиции на вторичном рынке ограничены, а порог для первичных инвестиций высок, структурированные инвестиции привлекают все большее внимание высокообеспеченных инвесторов. Эта "старая игра", пришедшая из традиционных финансов, была введена в область Web3, предоставляя инвесторам более гибкие и настраиваемые варианты.
Применение структурированных инвестиций в Web3
Структурированные продукты в Web3 по своей сути представляют собой разбиение и реорганизацию прав на доходы, чтобы соответствовать различным рисковым предпочтениям. В настоящее время на рынке в основном существуют следующие основные категории:
Фиксированный доходный продукт
Эти продукты упаковывают будущие доходы (, такие как доходы от стейкинга, DeFi-ставки и т.д. ), и продают в виде фиксированной годовой доходности. Некоторые DeFi платформы также токенизируют права на доход, разделяя их на часть дохода (YT) и часть основного капитала (PT).
Конвертируемые облигации/документы о доходах
Основное предназначение — это первичные инвестиции или сотрудничество в проектах, с использованием модели "первоначальное право требования + выборочное преобразование токена". Инвесторы получают право на будущую покупку токенов через такие соглашения, как SAFT, и одновременно пользуются фиксированной доходностью.
Фонд по уровню риска
Упаковать пакет активов и разделить его на различные уровни риска, обычно разделяя на Junior-уровень, несущий основные риски, и Senior-уровень, получающий приоритетную прибыль. Эта модель происходит из традиционных финансовых CDO и была реконструирована в Web3.
Платформенные структурные продукты
Под руководством биржи, кошелька или сторонней платформы завершен весь процесс от проектирования до продажи. Такие продукты снижают барьер для участия обычных пользователей, но также приносят новые вызовы.
Юридические и нормативные вызовы
Участие в структурированных инвестициях Web3 сталкивается со многими проблемами соблюдения норм:
Квалификация инвестора: многие продукты предназначены только для квалифицированных инвесторов, участие обычных физических лиц может пересекать регуляторные границы.
Денежные потоки: трансакции капитала между странами могут столкнуться с проблемами, связанными с валютным контролем.
Сложность продукта: Инвесторы должны полностью понимать структуру и риски продукта, иначе они могут нести дополнительные обязательства.
Квалификация платформы: необходимо подтвердить, обладает ли платформа правом продавать соответствующие продукты.
Рекомендации по соблюдению норм
Чтобы снизить риски, инвесторы могут рассмотреть следующие меры:
Создайте четкую структуру идентификации, например, зарубежный SPV, семейный офис в Гонконге и т. д., а не участвуйте от имени физического лица.
Обеспечьте соответствие движения средств, используя банковский счет, соответствующий структуре идентификации, и проводите обмен валюты через лицензированные учреждения.
Осторожно выбирайте платформу, обращая внимание на ее место регистрации, лицензии на продажу, раскрытие активов и другую информацию.
Структурированные инвестиции предоставляют новые возможности для участников Web3, но также требуют от инвесторов более высокой способности к распознаванию рисков и соблюдению нормативных требований. При участии необходимо всесторонне оценить свои условия, понять логику продукта и создать полноценную нормативную структуру, чтобы уверенно продвигаться в этой области.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeThunder
· 08-10 15:25
Данные снова разыгрывают людей как лохов. Эта жалкая доходность, потерпите и дождитесь ATL.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkThisDAO
· 08-09 20:35
Разве это не все еще старые трюки?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShadowStaker
· 08-09 20:35
просто еще одна переработанная пирамида с дополнительными шагами... видел это все раньше, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationSurvivor
· 08-09 20:34
Заработок — это жесткая правда, остальное — ловушка.
Web3 структурированные инвестиции: новые тенденции с возможностями и рисками
Структурированные инвестиции в Web3: возможности и вызовы
Когда инвестиции на вторичном рынке ограничены, а порог для первичных инвестиций высок, структурированные инвестиции привлекают все большее внимание высокообеспеченных инвесторов. Эта "старая игра", пришедшая из традиционных финансов, была введена в область Web3, предоставляя инвесторам более гибкие и настраиваемые варианты.
Применение структурированных инвестиций в Web3
Структурированные продукты в Web3 по своей сути представляют собой разбиение и реорганизацию прав на доходы, чтобы соответствовать различным рисковым предпочтениям. В настоящее время на рынке в основном существуют следующие основные категории:
Фиксированный доходный продукт
Эти продукты упаковывают будущие доходы (, такие как доходы от стейкинга, DeFi-ставки и т.д. ), и продают в виде фиксированной годовой доходности. Некоторые DeFi платформы также токенизируют права на доход, разделяя их на часть дохода (YT) и часть основного капитала (PT).
Конвертируемые облигации/документы о доходах
Основное предназначение — это первичные инвестиции или сотрудничество в проектах, с использованием модели "первоначальное право требования + выборочное преобразование токена". Инвесторы получают право на будущую покупку токенов через такие соглашения, как SAFT, и одновременно пользуются фиксированной доходностью.
Фонд по уровню риска
Упаковать пакет активов и разделить его на различные уровни риска, обычно разделяя на Junior-уровень, несущий основные риски, и Senior-уровень, получающий приоритетную прибыль. Эта модель происходит из традиционных финансовых CDO и была реконструирована в Web3.
Платформенные структурные продукты
Под руководством биржи, кошелька или сторонней платформы завершен весь процесс от проектирования до продажи. Такие продукты снижают барьер для участия обычных пользователей, но также приносят новые вызовы.
Юридические и нормативные вызовы
Участие в структурированных инвестициях Web3 сталкивается со многими проблемами соблюдения норм:
Квалификация инвестора: многие продукты предназначены только для квалифицированных инвесторов, участие обычных физических лиц может пересекать регуляторные границы.
Денежные потоки: трансакции капитала между странами могут столкнуться с проблемами, связанными с валютным контролем.
Сложность продукта: Инвесторы должны полностью понимать структуру и риски продукта, иначе они могут нести дополнительные обязательства.
Квалификация платформы: необходимо подтвердить, обладает ли платформа правом продавать соответствующие продукты.
Рекомендации по соблюдению норм
Чтобы снизить риски, инвесторы могут рассмотреть следующие меры:
Создайте четкую структуру идентификации, например, зарубежный SPV, семейный офис в Гонконге и т. д., а не участвуйте от имени физического лица.
Обеспечьте соответствие движения средств, используя банковский счет, соответствующий структуре идентификации, и проводите обмен валюты через лицензированные учреждения.
Осторожно выбирайте платформу, обращая внимание на ее место регистрации, лицензии на продажу, раскрытие активов и другую информацию.
Структурированные инвестиции предоставляют новые возможности для участников Web3, но также требуют от инвесторов более высокой способности к распознаванию рисков и соблюдению нормативных требований. При участии необходимо всесторонне оценить свои условия, понять логику продукта и создать полноценную нормативную структуру, чтобы уверенно продвигаться в этой области.