Interprétation complète de BTCFi : de Lending à Staking, créer sa propre banque mobile Bitcoin
Avec la position croissante du Bitcoin (BTC) sur les marchés financiers, le domaine de BTCFi (finance Bitcoin) devient rapidement à la pointe de l'innovation en cryptomonnaie. BTCFi couvre une série de services financiers basés sur Bitcoin, y compris le prêt, le staking, le trading et les produits dérivés. Cet article analyse en profondeur plusieurs pistes clés de BTCFi, explorant les stablecoins, les services de prêt (Lending), les services de staking (Staking), les services de restaking (Restaking), ainsi que la combinaison de la finance centralisée et décentralisée (CeDeFi).
Aperçu de la piste BTCfi
BTCFi (Bitcoin Finance) est comme une banque mobile de Bitcoin, elle englobe une série d'activités financières autour du Bitcoin, y compris le prêt de Bitcoin, le staking, le trading, les futures et les produits dérivés. Selon les données de CryptoCompare et CoinGecko, en 2023, la taille du marché de BTCFi a atteint environ 10 milliards de dollars. Selon les prévisions de Defilama, d'ici 2030, le marché de BTCFi atteindra 1,2 trillion de dollars, ce chiffre inclut la valeur totale verrouillée (TVL) de Bitcoin dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi), ainsi que la taille du marché des produits et services financiers liés au Bitcoin.
Au cours des dix dernières années, le marché BTCFi a progressivement montré un potentiel de croissance significatif, attirant de plus en plus d'institutions, telles que Grayscale, BlackRock et JPMorgan, qui ont commencé à s'impliquer dans le marché du Bitcoin et du BTCFi. La participation des investisseurs institutionnels a non seulement entraîné un afflux important de capitaux, augmentant la liquidité et la stabilité du marché, mais a également rehaussé la maturité et la régularité du marché, apportant au marché BTCFi une plus grande reconnaissance et confiance.
Segmentation de la piste BTCFi
1. Stablecoin stablecoin
Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable. Elles sont généralement indexées sur des monnaies fiduciaires ou d'autres actifs de valeur afin de réduire la volatilité des prix. Les stablecoins atteignent la stabilité des prix grâce à des actifs de réserve ou à un ajustement algorithmique de l'offre, et sont largement utilisés dans des scénarios tels que le commerce, les paiements et les transferts internationaux, permettant aux utilisateurs de profiter des avantages de la technologie blockchain tout en évitant les fluctuations extrêmes des cryptomonnaies traditionnelles.
La classification des stablecoins selon le degré de centralisation et le type de garantie est deux dimensions relativement intuitives. Parmi les stablecoins dominants actuellement, selon le degré de centralisation, on peut les diviser en stablecoins centralisés (représentés par USDT, USDC, FDUSD) et stablecoins décentralisés (représentés par DAI, FRAX, USDe). Selon le type de garantie, on peut les diviser en garantie en monnaie fiduciaire/physique, garantie en actifs cryptographiques et garantie insuffisante.
Selon les données de DefiLlama du 14 juillet, la capitalisation totale des stablecoins est actuellement de 1623,72 milliards de dollars. En termes de capitalisation, USDT et USDC dominent largement, USDT étant particulièrement en tête, représentant 69,23% de la capitalisation totale des stablecoins. DAI, USDe et FDUSD suivent, occupant les 3e à 5e places en capitalisation. Tous les autres stablecoins représentent actuellement moins de 0,5% de la capitalisation totale.
Les stablecoins centralisés sont généralement adossés à des monnaies fiduciaires ou à des actifs physiques, étant essentiellement des RWA de monnaies fiduciaires ou d'autres actifs physiques. Par exemple, USDT et USDC sont ancrés à 1:1 sur le dollar, tandis que PAXG et XAUT sont indexés sur le prix de l'or. Les stablecoins décentralisés sont généralement adossés à des actifs cryptographiques ou non adossés (ou sous-adossés). DAI et USDe sont tous deux adossés à des actifs cryptographiques, et ils peuvent être subdivisés en adossements équivalents ou en sur-adossements. Les stablecoins non adossés (ou sous-adossés) sont généralement ce qu'on appelle des stablecoins algorithmiques, représentés par FRAX et l'ancien UST. Comparés aux stablecoins centralisés, les stablecoins décentralisés n'ont pas une grande capitalisation boursière, leur conception est un peu plus complexe, et ils ont également donné naissance à de nombreux projets vedettes. Dans l'écosystème BTC, les projets de stablecoins qui méritent d'être surveillés sont tous des stablecoins décentralisés, c'est pourquoi nous allons examiner le mécanisme des stablecoins décentralisés ci-dessous.
Mécanisme de stablecoin décentralisé
Ensuite, nous allons présenter le mécanisme CDP (sursécurisation) représenté par DAI, ainsi que le mécanisme de couverture de contrat représenté par Ethena (sécu de montant égal). En dehors de cela, il existe également le mécanisme des stablecoins algorithmiques, que nous ne présenterons pas en détail ici.
CDP (Position de Dette Collatéralisée) représente une position de dette garantie, qui est un mécanisme permettant de générer des stablecoins en utilisant des actifs cryptographiques en garantie dans un système de finance décentralisée. Ce concept, inventé par MakerDAO, a déjà été appliqué dans de nombreux projets de différentes catégories tels que DeFi, NFTFi, etc.
DAI est un jeton stable décentralisé et surcollatéralisé créé par MakerDAO, visant à maintenir un ancrage de 1:1 avec le dollar américain. Le fonctionnement de DAI repose sur des contrats intelligents et une organisation autonome décentralisée (DAO) pour maintenir sa stabilité. Ses mécanismes clés incluent la surcollatéralisation, les positions de dette collatéralisée (CDP), les mécanismes de liquidation et le rôle du jeton de gouvernance MKR.
Le CDP est un mécanisme clé dans le système MakerDAO, utilisé pour gérer et contrôler le processus de génération de DAI. Dans MakerDAO, le CDP est désormais appelé Vaults, mais sa fonction et son mécanisme de base restent les mêmes. Voici le processus détaillé de fonctionnement du CDP/Vault :
Générer DAI : L'utilisateur dépose ses actifs cryptographiques (comme l'ETH) dans le contrat intelligent de MakerDAO, crée un nouveau CDP/Vault, puis génère DAI sur la base des actifs de garantie. Le DAI généré représente une partie de la dette empruntée par l'utilisateur, tandis que le collatéral sert de garantie pour la dette.
Surcollatéralisation : Pour éviter la liquidation, les utilisateurs doivent maintenir le ratio de collatéral de leur CDP/Vault au-dessus du ratio de collatéral minimum fixé par le système (par exemple 150%). Cela signifie qu'un utilisateur empruntant 100 DAI doit verrouiller au moins 150 DAI de valeur en collatéral.
Remboursement / Liquidation : Les utilisateurs doivent rembourser le DAI généré ainsi qu'un certain frais de stabilité (en MKR) pour racheter leur garantie. Si un utilisateur ne parvient pas à maintenir un ratio de garantie suffisant, sa garantie sera liquidée.
Delta représente le pourcentage de variation du prix des produits dérivés par rapport au prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, si le Delta d'une option est de 0,5, lorsque le prix de l'actif sous-jacent augmente de 1 dollar, le prix de l'option devrait augmenter de 0,5 dollar. Une position Delta neutre est une stratégie d'investissement qui consiste à détenir une certaine quantité d'actifs sous-jacents et de produits dérivés pour compenser le risque de variation des prix. L'objectif est d'amener la valeur Delta globale du portefeuille à zéro, afin de maintenir la valeur de la position stable lors des fluctuations du prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, pour une certaine quantité d'ETH au comptant, acheter des contrats à terme perpétuels shorts équivalents en ETH.
Ethena tokenise les transactions d'arbitrage "Delta neutre" sur l'ETH en émettant une stablecoin USDe représentant la valeur des positions Delta neutres. Ainsi, leur stablecoin USDe a deux sources de revenus :
Rendement de staking
Écart de base et taux de financement
Ethena a réalisé un prêt de garantie équivalent et des revenus supplémentaires grâce à la couverture.
Projet un, Bitsmiley Protocol
Aperçu du projet :
Premier projet de jeton stable natif de l'écosystème BTC.
Le 14 décembre 2023, OKX Ventures a annoncé un investissement stratégique dans le protocole de stablecoin bitSmiley sur l'écosystème BTC, qui permet aux utilisateurs de maintenir un surcollatéral en BTC natif sur le réseau BTC pour émettre le stablecoin bitUSD. En outre, bitSmiley inclut également des protocoles de prêt et de produits dérivés, visant à fournir un tout nouvel écosystème financier pour Bitcoin. Auparavant, bitSmiley a été sélectionné comme un projet de qualité lors du hackathon BTC organisé conjointement par ABCDE et OKX Ventures en novembre 2023.
Le 28 janvier 2024, il a été annoncé que le premier tour de financement de jetons a été complété, avec OKX Ventures et ABCDE en tête d'affiche, CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital ainsi que des personnes concernées de Delphi Digital et Particle Network ayant participé. Le 2 février, LK Venture, une société cotée à Hong Kong sous Blue Port Interactive, a annoncé sur la plateforme X qu'elle avait participé au premier tour de financement de bitSmiley via le fonds de gestion d'investissement dans l'écosystème du réseau Bitcoin BTC NEXT. Le 4 mars, KuCoin Ventures a publié un tweet annonçant un investissement stratégique dans le projet DeFi de Bitcoin bitSmiley.
Mécanisme de fonctionnement:
bitSmiley est un projet de jeton stable natif de Bitcoin basé sur le cadre Fintegra. Il se compose d'un jeton stable sur-collatéralisé décentralisé bitUSD et d'un protocole de prêt sans confiance natif (bitLending). bitUSD est basé sur bitRC-20, qui est une version modifiée du BRC-20, tout en étant compatible avec le BRC-20. bitUSD a ajouté les opérations de Mint et Burn pour répondre aux besoins de création et de destruction de jetons stables.
bitSmiley a lancé en janvier un nouveau protocole d'inscription DeFi appelé bitRC-20. Le premier actif de ce protocole, l'OG PASS NFT, est également connu sous le nom de bitDisc. Le bitDisc est divisé en deux niveaux : carte dorée et carte noire, la carte dorée étant attribuée aux OG de Bitcoin et aux leaders de l'industrie, avec un nombre total de détenteurs de moins de 40. À partir du 4 février, la carte noire sera ouverte au public sous forme d'inscription BRC-20 à travers des activités sur liste blanche et de frappe publique, ce qui a provoqué une congestion sur la chaîne. Par la suite, l'équipe du projet a annoncé qu'elle compenserait les inscriptions qui n'ont pas réussi.
Mécanisme de fonctionnement du stablecoin $bitUSD:
Le mécanisme de fonctionnement de $bitUSD est similaire à celui de $DAI. Tout d'abord, les utilisateurs effectuent un sur-garanti, puis le bitSmileyDAO sur L2, après avoir reçu les informations de l'oracle et effectué une validation de consensus, envoie des informations pour Mint bitRC-20 sur le réseau principal BTC.
La logique de liquidation et de rachat est également similaire à celle de MakerDAO, la liquidation se fait sous forme d'enchères néerlandaises.
Progrès du projet & opportunités de participation:
bitSmiley sera lancé sur BitLayer le 1er mai 2024 avec Alphanet. Le rapport prêt-valeur maximal (LTV) est de 50%, et pour éviter que les utilisateurs ne soient liquidés, un ratio LTV relativement bas a été établi. Avec l'augmentation du taux d'adoption de bitUSD, l'équipe du projet augmentera progressivement le LTV.
La communauté bitSmiley et Merlin lancera une subvention exclusive d'incitations à la liquidité à partir du 15 mai 2024, pour augmenter la liquidité de bitUSD. Les règles détaillées sont les suivantes :
bitSmiley offrira jusqu'à 3 150 000 jetons $BIT en récompense aux membres de la communauté Merlin. Les récompenses seront débloquées en fonction du comportement des utilisateurs au sein de la communauté Merlin. Première saison : du 15 mai 2024 au 15 août 2024.
Méthode de récompense : La fabrication de bitUSD atteignant l'objectif et l'augmentation de la liquidité du pool bitUSD sur bitCow, les détails des incitations des deux méthodes sont illustrés ci-dessous. Les incitations à la liquidité seront réparties en fonction des bitPoints obtenus par les utilisateurs sur la chaîne Merlin, plus les utilisateurs obtiennent de points, plus les incitations en jetons sont importantes.
Projet Deux, Bamk.fi (NUSD)
Aperçu du projet :
Le protocole Bamk.fi est l'émetteur du NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD est un dollar synthétique sur Bitcoin L1. NUSD circule sur les protocoles BRC 20-5 byte et Runes (actuellement les deux sont équivalents).
Mécanisme de fonctionnement:
Le design du projet comporte 2 phases. Dans la première phase, NUSD est supporté par USDe au ratio de 1:1, détenir NUSD permet d'accumuler des BAMK dans chaque bloc (plus vous avez NUSD tôt, plus vous pouvez obtenir de BAMK). Dans la deuxième phase, NUSD sera entièrement soutenu par des positions Bitcoin delta neutres et générera des revenus natifs, c'est-à-dire des "obligations Bitcoin", tout en ouvrant la frappe et l'échange basé sur BTC. Cependant, pour l'instant, la méthode de frappe fournie par le site officiel est une frappe 1:1 avec USDT.
Le jeton du projet mentionné ci-dessus, BAMK, est sous forme de rune, avec le code rune BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, gravé le 21 avril 2024, avec un approvisionnement maximal de 21 000 000 000 (21 milliards). Parmi cela, 6,25 % de l'approvisionnement a été offert en tant que récompense à tous les détenteurs de NUSD. Il suffit d'acheter des NUSD et de les placer dans un portefeuille pour commencer à accumuler des jetons BAMK. Chaque bloc entre 844 492 et 886 454 - soit un total de 41 972 blocs - accumulera 31 250 BAMK, répartis proportionnellement en fonction de la détention de NUSD des utilisateurs.
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Web3Educator
· Il y a 2h
laissez-moi décomposer cela pour mes étudiants en web3 : btcfi n'est pas seulement defi 2.0, c'est littéralement la banque réinventée fr fr
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PumpStrategist
· Il y a 17h
Encore un nouveau concept de spéculation pour se faire prendre pour des cons, la distribution des jetons ne montre pas de nouveaux fonds.
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FlashLoanLord
· Il y a 17h
Le calculateur pour gagner des BTC a de nouveau commencé à fonctionner.
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CounterIndicator
· Il y a 17h
Directeur général du fonds de couverture inversé de l'empire btc
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DefiPlaybook
· Il y a 17h
Les données TVL montrent que le secteur btcfi représente 4,8 % de la part de marché de l'ensemble de la chaîne, avec une croissance à observer.
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DegenWhisperer
· Il y a 18h
Ne dis plus rien, mets-toi directement à btcfi ape.
Analyse complète de BTCFi : de Lending à Staking, créer sa propre banque mobile Bitcoin.
Interprétation complète de BTCFi : de Lending à Staking, créer sa propre banque mobile Bitcoin
Avec la position croissante du Bitcoin (BTC) sur les marchés financiers, le domaine de BTCFi (finance Bitcoin) devient rapidement à la pointe de l'innovation en cryptomonnaie. BTCFi couvre une série de services financiers basés sur Bitcoin, y compris le prêt, le staking, le trading et les produits dérivés. Cet article analyse en profondeur plusieurs pistes clés de BTCFi, explorant les stablecoins, les services de prêt (Lending), les services de staking (Staking), les services de restaking (Restaking), ainsi que la combinaison de la finance centralisée et décentralisée (CeDeFi).
Aperçu de la piste BTCfi
BTCFi (Bitcoin Finance) est comme une banque mobile de Bitcoin, elle englobe une série d'activités financières autour du Bitcoin, y compris le prêt de Bitcoin, le staking, le trading, les futures et les produits dérivés. Selon les données de CryptoCompare et CoinGecko, en 2023, la taille du marché de BTCFi a atteint environ 10 milliards de dollars. Selon les prévisions de Defilama, d'ici 2030, le marché de BTCFi atteindra 1,2 trillion de dollars, ce chiffre inclut la valeur totale verrouillée (TVL) de Bitcoin dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi), ainsi que la taille du marché des produits et services financiers liés au Bitcoin.
Au cours des dix dernières années, le marché BTCFi a progressivement montré un potentiel de croissance significatif, attirant de plus en plus d'institutions, telles que Grayscale, BlackRock et JPMorgan, qui ont commencé à s'impliquer dans le marché du Bitcoin et du BTCFi. La participation des investisseurs institutionnels a non seulement entraîné un afflux important de capitaux, augmentant la liquidité et la stabilité du marché, mais a également rehaussé la maturité et la régularité du marché, apportant au marché BTCFi une plus grande reconnaissance et confiance.
Segmentation de la piste BTCFi
1. Stablecoin stablecoin
Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable. Elles sont généralement indexées sur des monnaies fiduciaires ou d'autres actifs de valeur afin de réduire la volatilité des prix. Les stablecoins atteignent la stabilité des prix grâce à des actifs de réserve ou à un ajustement algorithmique de l'offre, et sont largement utilisés dans des scénarios tels que le commerce, les paiements et les transferts internationaux, permettant aux utilisateurs de profiter des avantages de la technologie blockchain tout en évitant les fluctuations extrêmes des cryptomonnaies traditionnelles.
La classification des stablecoins selon le degré de centralisation et le type de garantie est deux dimensions relativement intuitives. Parmi les stablecoins dominants actuellement, selon le degré de centralisation, on peut les diviser en stablecoins centralisés (représentés par USDT, USDC, FDUSD) et stablecoins décentralisés (représentés par DAI, FRAX, USDe). Selon le type de garantie, on peut les diviser en garantie en monnaie fiduciaire/physique, garantie en actifs cryptographiques et garantie insuffisante.
Selon les données de DefiLlama du 14 juillet, la capitalisation totale des stablecoins est actuellement de 1623,72 milliards de dollars. En termes de capitalisation, USDT et USDC dominent largement, USDT étant particulièrement en tête, représentant 69,23% de la capitalisation totale des stablecoins. DAI, USDe et FDUSD suivent, occupant les 3e à 5e places en capitalisation. Tous les autres stablecoins représentent actuellement moins de 0,5% de la capitalisation totale.
Les stablecoins centralisés sont généralement adossés à des monnaies fiduciaires ou à des actifs physiques, étant essentiellement des RWA de monnaies fiduciaires ou d'autres actifs physiques. Par exemple, USDT et USDC sont ancrés à 1:1 sur le dollar, tandis que PAXG et XAUT sont indexés sur le prix de l'or. Les stablecoins décentralisés sont généralement adossés à des actifs cryptographiques ou non adossés (ou sous-adossés). DAI et USDe sont tous deux adossés à des actifs cryptographiques, et ils peuvent être subdivisés en adossements équivalents ou en sur-adossements. Les stablecoins non adossés (ou sous-adossés) sont généralement ce qu'on appelle des stablecoins algorithmiques, représentés par FRAX et l'ancien UST. Comparés aux stablecoins centralisés, les stablecoins décentralisés n'ont pas une grande capitalisation boursière, leur conception est un peu plus complexe, et ils ont également donné naissance à de nombreux projets vedettes. Dans l'écosystème BTC, les projets de stablecoins qui méritent d'être surveillés sont tous des stablecoins décentralisés, c'est pourquoi nous allons examiner le mécanisme des stablecoins décentralisés ci-dessous.
Mécanisme de stablecoin décentralisé
Ensuite, nous allons présenter le mécanisme CDP (sursécurisation) représenté par DAI, ainsi que le mécanisme de couverture de contrat représenté par Ethena (sécu de montant égal). En dehors de cela, il existe également le mécanisme des stablecoins algorithmiques, que nous ne présenterons pas en détail ici.
CDP (Position de Dette Collatéralisée) représente une position de dette garantie, qui est un mécanisme permettant de générer des stablecoins en utilisant des actifs cryptographiques en garantie dans un système de finance décentralisée. Ce concept, inventé par MakerDAO, a déjà été appliqué dans de nombreux projets de différentes catégories tels que DeFi, NFTFi, etc.
DAI est un jeton stable décentralisé et surcollatéralisé créé par MakerDAO, visant à maintenir un ancrage de 1:1 avec le dollar américain. Le fonctionnement de DAI repose sur des contrats intelligents et une organisation autonome décentralisée (DAO) pour maintenir sa stabilité. Ses mécanismes clés incluent la surcollatéralisation, les positions de dette collatéralisée (CDP), les mécanismes de liquidation et le rôle du jeton de gouvernance MKR.
Le CDP est un mécanisme clé dans le système MakerDAO, utilisé pour gérer et contrôler le processus de génération de DAI. Dans MakerDAO, le CDP est désormais appelé Vaults, mais sa fonction et son mécanisme de base restent les mêmes. Voici le processus détaillé de fonctionnement du CDP/Vault :
Générer DAI : L'utilisateur dépose ses actifs cryptographiques (comme l'ETH) dans le contrat intelligent de MakerDAO, crée un nouveau CDP/Vault, puis génère DAI sur la base des actifs de garantie. Le DAI généré représente une partie de la dette empruntée par l'utilisateur, tandis que le collatéral sert de garantie pour la dette.
Surcollatéralisation : Pour éviter la liquidation, les utilisateurs doivent maintenir le ratio de collatéral de leur CDP/Vault au-dessus du ratio de collatéral minimum fixé par le système (par exemple 150%). Cela signifie qu'un utilisateur empruntant 100 DAI doit verrouiller au moins 150 DAI de valeur en collatéral.
Remboursement / Liquidation : Les utilisateurs doivent rembourser le DAI généré ainsi qu'un certain frais de stabilité (en MKR) pour racheter leur garantie. Si un utilisateur ne parvient pas à maintenir un ratio de garantie suffisant, sa garantie sera liquidée.
Delta représente le pourcentage de variation du prix des produits dérivés par rapport au prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, si le Delta d'une option est de 0,5, lorsque le prix de l'actif sous-jacent augmente de 1 dollar, le prix de l'option devrait augmenter de 0,5 dollar. Une position Delta neutre est une stratégie d'investissement qui consiste à détenir une certaine quantité d'actifs sous-jacents et de produits dérivés pour compenser le risque de variation des prix. L'objectif est d'amener la valeur Delta globale du portefeuille à zéro, afin de maintenir la valeur de la position stable lors des fluctuations du prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, pour une certaine quantité d'ETH au comptant, acheter des contrats à terme perpétuels shorts équivalents en ETH.
Ethena tokenise les transactions d'arbitrage "Delta neutre" sur l'ETH en émettant une stablecoin USDe représentant la valeur des positions Delta neutres. Ainsi, leur stablecoin USDe a deux sources de revenus :
Ethena a réalisé un prêt de garantie équivalent et des revenus supplémentaires grâce à la couverture.
Projet un, Bitsmiley Protocol
Aperçu du projet :
Mécanisme de fonctionnement:
bitSmiley est un projet de jeton stable natif de Bitcoin basé sur le cadre Fintegra. Il se compose d'un jeton stable sur-collatéralisé décentralisé bitUSD et d'un protocole de prêt sans confiance natif (bitLending). bitUSD est basé sur bitRC-20, qui est une version modifiée du BRC-20, tout en étant compatible avec le BRC-20. bitUSD a ajouté les opérations de Mint et Burn pour répondre aux besoins de création et de destruction de jetons stables.
bitSmiley a lancé en janvier un nouveau protocole d'inscription DeFi appelé bitRC-20. Le premier actif de ce protocole, l'OG PASS NFT, est également connu sous le nom de bitDisc. Le bitDisc est divisé en deux niveaux : carte dorée et carte noire, la carte dorée étant attribuée aux OG de Bitcoin et aux leaders de l'industrie, avec un nombre total de détenteurs de moins de 40. À partir du 4 février, la carte noire sera ouverte au public sous forme d'inscription BRC-20 à travers des activités sur liste blanche et de frappe publique, ce qui a provoqué une congestion sur la chaîne. Par la suite, l'équipe du projet a annoncé qu'elle compenserait les inscriptions qui n'ont pas réussi.
Mécanisme de fonctionnement du stablecoin $bitUSD:
Le mécanisme de fonctionnement de $bitUSD est similaire à celui de $DAI. Tout d'abord, les utilisateurs effectuent un sur-garanti, puis le bitSmileyDAO sur L2, après avoir reçu les informations de l'oracle et effectué une validation de consensus, envoie des informations pour Mint bitRC-20 sur le réseau principal BTC.
La logique de liquidation et de rachat est également similaire à celle de MakerDAO, la liquidation se fait sous forme d'enchères néerlandaises.
Progrès du projet & opportunités de participation:
bitSmiley sera lancé sur BitLayer le 1er mai 2024 avec Alphanet. Le rapport prêt-valeur maximal (LTV) est de 50%, et pour éviter que les utilisateurs ne soient liquidés, un ratio LTV relativement bas a été établi. Avec l'augmentation du taux d'adoption de bitUSD, l'équipe du projet augmentera progressivement le LTV.
La communauté bitSmiley et Merlin lancera une subvention exclusive d'incitations à la liquidité à partir du 15 mai 2024, pour augmenter la liquidité de bitUSD. Les règles détaillées sont les suivantes :
Projet Deux, Bamk.fi (NUSD)
Aperçu du projet :
Mécanisme de fonctionnement:
Le design du projet comporte 2 phases. Dans la première phase, NUSD est supporté par USDe au ratio de 1:1, détenir NUSD permet d'accumuler des BAMK dans chaque bloc (plus vous avez NUSD tôt, plus vous pouvez obtenir de BAMK). Dans la deuxième phase, NUSD sera entièrement soutenu par des positions Bitcoin delta neutres et générera des revenus natifs, c'est-à-dire des "obligations Bitcoin", tout en ouvrant la frappe et l'échange basé sur BTC. Cependant, pour l'instant, la méthode de frappe fournie par le site officiel est une frappe 1:1 avec USDT.
Le jeton du projet mentionné ci-dessus, BAMK, est sous forme de rune, avec le code rune BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, gravé le 21 avril 2024, avec un approvisionnement maximal de 21 000 000 000 (21 milliards). Parmi cela, 6,25 % de l'approvisionnement a été offert en tant que récompense à tous les détenteurs de NUSD. Il suffit d'acheter des NUSD et de les placer dans un portefeuille pour commencer à accumuler des jetons BAMK. Chaque bloc entre 844 492 et 886 454 - soit un total de 41 972 blocs - accumulera 31 250 BAMK, répartis proportionnellement en fonction de la détention de NUSD des utilisateurs.