Perhitungan Laba Rugi dan Manajemen Risiko dalam Perdagangan Futures
Perpetual Futures sebagai salah satu alat derivatif paling populer di pasar cryptocurrency, mekanisme perhitungan keuntungan dan kerugian serta strategi manajemen risiko layak untuk dibahas lebih dalam. Artikel ini akan menganalisis faktor-faktor kunci dalam Perdagangan Futures dari berbagai sudut pandang, membantu trader untuk lebih memahami dan menghadapi alat keuangan yang kompleks ini.
1. Mekanisme Perhitungan Keuntungan dan Kerugian
Perhitungan keuntungan dan kerugian untuk Perpetual Futures terbagi menjadi dua kategori: kontrak berjangka positif dengan margin USDT ( dan kontrak berjangka negatif dengan margin berbasis koin ).
( 1.1 USDT jaminan ) kontrak positif ###
Kontrak jenis ini menggunakan stablecoin sebagai margin dan mata uang penyelesaian, perhitungan laba rugi bersifat linier.
Rumus perhitungan laba rugi yang belum direalisasikan:
Bull: ( harga acuan - Rata-rata harga pembukaan ) × Jumlah posisi
Short: ( harga pembukaan rata-rata - Harga tanda ) × Jumlah posisi
Rumus perhitungan keuntungan dan kerugian yang telah direalisasikan:
Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasikan = ( harga penutupan - rata-rata harga pembukaan ) × jumlah penutupan - biaya transaksi - biaya modal yang dihasilkan selama periode kepemilikan
Perlu dicatat bahwa biaya transaksi dan biaya modal dihitung berdasarkan nilai nominal kontrak, bukan jumlah margin. Ini sangat penting dalam perdagangan berleverase tinggi.
( 1.2 Margin berbasis koin ) Kontrak terbalik ###
Kontrak ini menggunakan cryptocurrency yang diperdagangkan itu sendiri sebagai margin dan mata uang penyelesaian, perhitungan keuntungan dan kerugian memiliki hubungan non-linier.
Rumus perhitungan laba rugi:
Bullish: ( harga penutupan - harga pembukaan ) × jumlah posisi - biaya transaksi
Short: ( harga pembukaan - harga penutupan ) × jumlah posisi - biaya transaksi
Kontrak berbasis koin memiliki karakteristik risiko asimetris, di mana posisi long memperoleh keuntungan pertumbuhan yang dipercepat saat harga naik, tetapi menghadapi risiko likuidasi yang lebih besar saat harga turun.
2. Analisis Risiko Tersembunyi
( 2.1 Perbedaan antara harga penanda dan harga terakhir yang diperdagangkan
Bursa menggunakan harga acuan untuk menghitung keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan serta memicu likuidasi paksa, sedangkan pelaksanaan order mengacu pada harga transaksi terbaru. Sistem dua harga ini dapat menyebabkan:
Stop Loss yang Tidak Perlu: Fluktuasi harga terakhir yang mendadak memicu stop loss, sementara harga acuan tetap stabil.
Likuidasi Tidak Terduga: Pergerakan harga di bursa lain yang menyebabkan penurunan harga indeks dan harga penanda, meskipun harga di bursa saat ini stabil, dapat memicu likuidasi.
) 2.2 Dampak biaya modal terhadap perdagangan dengan leverage tinggi
Biaya modal dihitung berdasarkan nilai nominal kontrak, dan efek bunga majemuk dapat muncul pada perdagangan berleverase tinggi. Posisi jangka panjang dapat menyebabkan banyak margin tergerus oleh biaya modal, meningkatkan risiko likuidasi.
2.3 Likuidasi Rantai dan Slippage Perdagangan
Penutupan posisi leverage besar dapat memicu reaksi berantai, menyebabkan selisih harga transaksi yang besar. Dalam pasar yang kurang likuid, situasi ini menjadi lebih parah, dan dapat menyebabkan harga penutupan yang sebenarnya jauh di bawah yang diharapkan.
2.4 Pengurangan Otomatis ### ADL ### mekanisme
Ketika dana asuransi habis, sistem akan secara paksa menutup posisi terbalik dengan keuntungan tertinggi untuk menutupi kerugian. Ini berarti bahkan trader yang menguntungkan sekalipun mungkin terpaksa menanggung risiko pasar.
3. Manajemen Risiko
Pahami dengan baik aturan dan mekanisme spesifik dari platform yang digunakan.
Hindari penggunaan leverage yang berlebihan, kontrol ukuran posisi secara wajar.
Gunakan stop loss dengan harga batas daripada stop loss pasar untuk mengurangi risiko slippage.
Perhatikan dengan seksama harga tanda dan komposisi harga indeks.
Hindari periode puncak biaya modal untuk posisi jangka panjang.
Memperpendek siklus perdagangan dalam kondisi pasar yang sangat volatil, dan menyesuaikan strategi dengan fleksibel.
Perdagangan Futures yang berkelanjutan meskipun penuh dengan peluang, juga mengandung risiko besar. Hanya dengan memahami mekanisme operasinya secara menyeluruh dan mengambil langkah-langkah Manajemen Risiko yang tepat, seseorang dapat bertahan di pasar yang kompleks ini. Tetap waspada dan penuh rasa hormat, serta selalu memperhatikan perubahan pasar, adalah kunci untuk mencapai kesuksesan dalam perdagangan jangka panjang.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Bagikan
Komentar
0/400
bridge_anxiety
· 19jam yang lalu
Melakukan banyak perhitungan lebih baik langsung all in
Lihat AsliBalas0
ImpermanentPhobia
· 19jam yang lalu
Tidak menghitung harga dilikuidasi, ya? Hehe
Lihat AsliBalas0
GateUser-4745f9ce
· 19jam yang lalu
Siapa yang masih menghitung ini, langsung saja satu kali tarik.
Lihat AsliBalas0
HashRateHermit
· 19jam yang lalu
lagi-lagi mesin pemotong suckers
Lihat AsliBalas0
fren_with_benefits
· 20jam yang lalu
Rugi saja, Turun 50% sudah selesai.
Lihat AsliBalas0
MemeTokenGenius
· 20jam yang lalu
Jadi hanya untung di atas kertas tanpa realisasi, ya?
Lihat AsliBalas0
PuzzledScholar
· 20jam yang lalu
Kehilangan uang adalah esensi dari Perpetual Futures, paham?
Analisis Lengkap Perhitungan Keuntungan dan Kerugian dalam Perdagangan Futures serta Manajemen Risiko
Perhitungan Laba Rugi dan Manajemen Risiko dalam Perdagangan Futures
Perpetual Futures sebagai salah satu alat derivatif paling populer di pasar cryptocurrency, mekanisme perhitungan keuntungan dan kerugian serta strategi manajemen risiko layak untuk dibahas lebih dalam. Artikel ini akan menganalisis faktor-faktor kunci dalam Perdagangan Futures dari berbagai sudut pandang, membantu trader untuk lebih memahami dan menghadapi alat keuangan yang kompleks ini.
1. Mekanisme Perhitungan Keuntungan dan Kerugian
Perhitungan keuntungan dan kerugian untuk Perpetual Futures terbagi menjadi dua kategori: kontrak berjangka positif dengan margin USDT ( dan kontrak berjangka negatif dengan margin berbasis koin ).
( 1.1 USDT jaminan ) kontrak positif ###
Kontrak jenis ini menggunakan stablecoin sebagai margin dan mata uang penyelesaian, perhitungan laba rugi bersifat linier.
Rumus perhitungan laba rugi yang belum direalisasikan:
Rumus perhitungan keuntungan dan kerugian yang telah direalisasikan: Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasikan = ( harga penutupan - rata-rata harga pembukaan ) × jumlah penutupan - biaya transaksi - biaya modal yang dihasilkan selama periode kepemilikan
Perlu dicatat bahwa biaya transaksi dan biaya modal dihitung berdasarkan nilai nominal kontrak, bukan jumlah margin. Ini sangat penting dalam perdagangan berleverase tinggi.
( 1.2 Margin berbasis koin ) Kontrak terbalik ###
Kontrak ini menggunakan cryptocurrency yang diperdagangkan itu sendiri sebagai margin dan mata uang penyelesaian, perhitungan keuntungan dan kerugian memiliki hubungan non-linier.
Rumus perhitungan laba rugi:
Kontrak berbasis koin memiliki karakteristik risiko asimetris, di mana posisi long memperoleh keuntungan pertumbuhan yang dipercepat saat harga naik, tetapi menghadapi risiko likuidasi yang lebih besar saat harga turun.
2. Analisis Risiko Tersembunyi
( 2.1 Perbedaan antara harga penanda dan harga terakhir yang diperdagangkan
Bursa menggunakan harga acuan untuk menghitung keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan serta memicu likuidasi paksa, sedangkan pelaksanaan order mengacu pada harga transaksi terbaru. Sistem dua harga ini dapat menyebabkan:
) 2.2 Dampak biaya modal terhadap perdagangan dengan leverage tinggi
Biaya modal dihitung berdasarkan nilai nominal kontrak, dan efek bunga majemuk dapat muncul pada perdagangan berleverase tinggi. Posisi jangka panjang dapat menyebabkan banyak margin tergerus oleh biaya modal, meningkatkan risiko likuidasi.
2.3 Likuidasi Rantai dan Slippage Perdagangan
Penutupan posisi leverage besar dapat memicu reaksi berantai, menyebabkan selisih harga transaksi yang besar. Dalam pasar yang kurang likuid, situasi ini menjadi lebih parah, dan dapat menyebabkan harga penutupan yang sebenarnya jauh di bawah yang diharapkan.
2.4 Pengurangan Otomatis ### ADL ### mekanisme
Ketika dana asuransi habis, sistem akan secara paksa menutup posisi terbalik dengan keuntungan tertinggi untuk menutupi kerugian. Ini berarti bahkan trader yang menguntungkan sekalipun mungkin terpaksa menanggung risiko pasar.
3. Manajemen Risiko
Perdagangan Futures yang berkelanjutan meskipun penuh dengan peluang, juga mengandung risiko besar. Hanya dengan memahami mekanisme operasinya secara menyeluruh dan mengambil langkah-langkah Manajemen Risiko yang tepat, seseorang dapat bertahan di pasar yang kompleks ini. Tetap waspada dan penuh rasa hormat, serta selalu memperhatikan perubahan pasar, adalah kunci untuk mencapai kesuksesan dalam perdagangan jangka panjang.