穩定幣投資策略分析：多元化選擇與風險提示

在美元指數高位、風險資產下跌的背景下，持有美元資產並獲取收益成爲不少投資者的選擇。值得注意的是，一些領先的DeFi項目也在積極利用閒置美元資產創造收益。近期，MakerDAO通過了一項提案，將向某托管服務轉入最多16億美元的USDC，以獲得1.5%的年收益率。本文將探討幾種穩定幣投資策略，爲讀者提供參考。

USDD+3Crv策略

USDD是一種由某機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD的發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中，USDC的抵押數量就達到9.9億，大大超過USDD的發行量，顯示出較低的風險系數。

某DEX平台顯示，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%，而USDD+FRAXBP的APR更高，達到21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四種穩定幣，後者則包括USDD、FRAX、USDC三種。投資者可以選擇支持的任意一種或多種穩定幣進行存款，然後將LP代幣質押到平台上。

在某公鏈生態中，USDD的應用更爲廣泛。例如，某平台上USDD-USDT交易對的年化收益率(APY)最高可達41.9%（需要鎖倉並質押平台代幣），而另一個借貸平台中USDD的存款APY爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，具有DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。目前，Canto的總鎖倉價值(TVL)約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示，NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。鑑於NOTE當前價格爲1.04美元，建議投資者使用部分USDT抵押鑄造NOTE，然後用NOTE和剩餘USDT提供流動性，並將LP代幣質押到借貸平台。

需要注意的是，Canto的跨鏈操作相對復雜，投資者在進入和退出時需要經過多個步驟。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism網路上的一個去中心化交易所，其代碼源自某知名開發者在Fantom上開發的項目。目前，Velodrome的TVL爲8200萬美元，在Optimism上的規模超過了一些主流DEX。

sUSD和LUSD分別是兩個不同項目中的穩定幣，都被認爲相對安全。當前，Velodrome中sUSD/LUSD交易對的流動性挖礦APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借貸Helio的去中心化穩定幣HAY，而抵押的BNB會被用於流動性質押。

某DEX平台已經爲HAY和BUSD增加了專門的穩定幣兌換入口，反映出HAY具有一定的市場認可度。目前，Helio的TVL爲9200萬美元，其中約2000萬美元來自HAY/BUSD穩定幣LP的質押。

投資者可以在DEX平台提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，然後將LP代幣質押到Helio中。Helio的農場頁面顯示，HAY/BUSD Stable LP的APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態策略

Wombat Exchange是BNB鏈上的穩定幣交易平台，具有低滑點、共享流動性、單一代幣質押等特點。該平台的穩定幣交易手續費僅爲0.01%。

Wombat Exchange得到了多個知名機構的投資支持，包括某大型交易所的投資部門。目前，Wombat的主池顯示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，這些收益率包含了鎖倉平台代幣和持有治理代幣的加速效果。

圍繞Wombat也出現了一些類似某知名項目的應用，如Wombex Finance和Magpie，這些平台可能爲用戶提供更高的收益。例如，Wombex目前TVL爲8949萬美元，USDC、USDT、DAI、BUSD的存款APR分別爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。而Magpie的TVL爲2590萬美元，相應的APR分別爲11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

風險提示

加密貨幣市場的整體風險高於傳統金融市場，安全事故時有發生。投資者應當注意分散風險，在投資前充分了解具體的風險點。建議投資者在做出決策前進行深入的個人研究。