В этом выпуске диалога трейдеров мы пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Бенсон подробно поделился изменениями в своих торговых стратегиях в разные периоды времени, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Бенсон всегда думал нестандартно о том, как построить свою торговую структуру, чтобы обойти других, потому что по сути, контрактная торговля — это игра о том, как победить большинство.
Один. О трейдере Бенсоне
Что такое торговая стратегия?
В условиях волатильного рынка Бенсон будет искать позиции с высоким уровнем безопасной маржи для участия в рынке, основываясь на индикаторах; в то же время он обращает внимание на приток BTC и такие индикаторы, как CVD на биржах, чтобы оценить рыночный тренд.
Бенсон передает большую часть своих позиций (более половины) количественным стратегиям для увеличения стоимости активов, основываясь на накоплении монет; примерно 40% позиций составляют стабильные монеты, используемые для участия в спекуляциях, цепочечных сделках или первичных сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Его цель - обойти рынок, и с начала года его доходность составляет примерно от 2 до 3 раз.
Разные активы имеют разные способы операций. Для активов, которые могут стать центром внимания на рынке, Бенсон будет удерживать их до тех пор, пока они не привлекут внимание рынка или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический или фундаментальный анализ для оценки возможного движения цен.
Почему была сформирована такая торговая стратегия?
Изначально Бенсон, как и многие начинающие трейдеры, часто использовал стоп-лоссы и сильно терял из-за покупки на пике и продажи на дне. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на контрактном рынке, где крупные игроки создают волатильность для того, чтобы забирать ликвидность у более слабых розничных инвесторов. Торговля контрактами — это игра о том, как обыграть большинство, следуя в направлении крупных игроков. Поэтому Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные, чтобы следовать за действиями крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования имеет важное влияние на торговлю. Когда объем контрактов высок, и ставка финансирования достигает крайних значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, действуя против рыночных настроений во время бычьего рынка.
Однако, в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, и Бенсон считает, что ставки ФРС действуют как якорь, влияя на весь финансовый рынок и определяя, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок в своем цикле роста, что повлияло на чувствительность стоимости капитала в криптовалютной сфере, что привело к неэффективности изначальной торговой системы Бенсона. После этого Бенсон начал изучать данные о книге заказов и разрабатывать индикатор CoinKarma для поиска более безопасных торговых позиций.
Два, торговые индикаторы Бенсона
О рынке
Какие данные должны направлять торговлю в случае одностороннего рынка и рынка с колебаниями?
Можно просто разделить период на односторонние движения рынка и колеблющиеся движения рынка:
Односторонний рынок: быстрое повышение или быстрое снижение одностороннего рынка обычно продолжается недолго. Например, в этом году с конца января до середины марта примерно на протяжении более месяца наблюдался односторонний рынок. В это время было замечено, что на крупнейших биржах с большим объемом наличных торговых операций интенсивность рыночных покупок была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был чрезвычайно велик.
Торговля в диапазоне: после окончания одностороннего тренда обычно наступает период колебаний, когда цена монеты колеблется в этом диапазоне. Торговля в диапазоне занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком диапазоне колебаний, нижняя граница примерно в 50-60 тысяч, а верхняя может достигать 70 тысяч.
Однонаправленный рынок встречается реже, тогда как колеблющийся рынок более распространен. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD (накопленный объем торгов) на бирже и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли рынок однонаправленным или колеблющимся.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Бенсоном, который подключается к реальным API крупных бирж с большим объемом торговли, чтобы получать данные об ордерных книгах, а затем с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, помогая трейдерам оценивать рыночную ситуацию.
Общий LIQ (Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, который основан на принципе определения возможных точек разворота цен путем отображения состояния ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные ордербука через реальный API биржи и затем собирает эти данные в базу данных, из которой отображает текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, установленного Общим LIQ, вероятно, произойдет разворот рынка. В условиях бокового тренда это помогает трейдерам найти места с высокой степенью безопасности. Например, за последние полгода в широком диапазоне колебаний биткойна, показатель Общего LIQ в основном точно отражает локальные максимумы и минимумы.
CVD (Кумулятивный Объем Торговли) является еще одним индикатором, используемым в CoinKarma для оценки рыночной ситуации, он определяет, является ли рынок боковым или односторонним, наблюдая за силой рыночного ордера. Когда давление на продажу в книге ордеров высоко, а сила CVD незначительна и сила рыночного ордера не велика, вероятность падения выше, что указывает на боковой рынок; наоборот, когда сила CVD высока и сила рыночного ордера велика, возможно наступление одностороннего рынка.
Как определить период по данным?
Характерной чертой рыночного пика обычно является то, что многие люди начинают обращать внимание на данную область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT. Рейтинг загрузок приложения торговой платформы в предыдущем ралли, это приложение долгое время занимало одно из первых трех мест среди финансовых приложений в Северной Америке, в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы Bitcoin в Wikipedia может указывать на признаки массового входа розничных инвесторов.
Если биткойн хочет преодолеть исторический максимум, необходимо, чтобы внешние денежные силы вмешались, полагаться только на внутренние средства будет очень сложно. Например, в этом году биткойн с конца января значительно вырос до середины марта, что связано с тем, что наблюдалась очень высокая интенсивность покупок по рыночной цене на крупных биржах с большим объемом спотовых торгов, а также очень впечатляющий чистый приток средств в BTC ETF.
О шиткойнах
Почему вы оптимистично смотрите на SOL?
Технический аспект: на крипторынке большинство публичных блокчейнов с большой капитализацией и множеством пользователей совместимы с EVM, тогда как Solana отличается тем, что написан на Rust. Это означает, что разработчикам необходимо заново изучать язык для разработки приложений на Solana, что явно делает Solana более чистым и более высоким по уровню разработчиков, чем другие цепочки.
Поддержка ключевых разработчиков повышает ценность сообщества: Solana пережила крах определенной торговой платформы, взрыв, намерение кредитного комитета продать токены и другие волнения, но в самые трудные времена получила поддержку от видных деятелей Ethereum и основателей одного DAO, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и его устойчивость к ударам.
Способность возрождения из пепла с точки зрения цены BTC: Solana, пройдя через множество трудностей, все еще может следовать за рынком, является одной из немногих альткоинов, которые с предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд по паре с BTC. Судя по ценовым тенденциям, фундаментальным показателям и цикличной способности возрождения из пепла, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может突破 предыдущий максимум бычьего рынка, у Solana есть высокая вероятность.
Три. Торговый опыт Бенсона
Какие способы мышления необходимы для высокоэффективной торговли?
Бенсон считает, что основные игроки проводят расчеты, создавая колебания цен, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы должны понять источники рыночных колебаний, субъектов, создающих колебания, а именно основных игроков рынка, а также стоимость и потенциальную прибыль от создания колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующие торговые стратегии. После того как будет получено базовое понимание и знание рынка, можно развивать свою торговую стратегию, что позволит добиться успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, осознайте, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на другие вещи. Например, используя инструменты технического анализа, стоит учитывать рефлексивность торговли, размышляя о том, что многие люди будут делать, когда увидят одинаковую форму, и затем принимать иное решение.
Эффективность показателя будет изменяться. Иногда он полезен, иногда нет, что означает, что его эффективность снижается, и необходимо искать новый определенный альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Каков ежедневный торговый рутин?
Сначала утром смотрите на общую ликвидность рынка, определяя, нужно ли вмешиваться, на основе ликвидности основных валют и общей ликвидности, публикуемых каждый час в Telegram-канале. Входите в рынок только когда есть высокая вероятность разворота. В зависимости от определенности возможностей решайте, будет ли ваша стратегия net long, net short или просто хеджирование спотовых длинных или коротких позиций.
Проверьте, соответствует ли существующая позиция в альткойнах вашим ожиданиям, и существует ли причина продолжать держать их. Если ожидания достигнуты или причины для удержания отсутствуют, выберите продажу.
Как избежать больших потерь при торговле?
Избегайте покупки токенов так, как если бы вы покупали акции: инвестиции в некоторые проекты с разумным PE-коэффициентом могут показаться оправданными, но из-за быстрого изменения криптосферы и исчезновения интереса эти проекты могут обрушиться. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше акцентировать внимание на проектах с неясностью, имеющих пространство для воображения, но которые еще не полностью реализованы, а не на чисто инструментальных проектах, при этом стоит обращать внимание на то, является ли спрос на проект долгосрочным и не будет ли он значительно колебаться с изменением циклов.
Своевременная продажа: Когда проект достиг ожидаемого результата или нет оснований для его удержания, следует своевременно продать.
Контроль плеча: В криптомире плечо обычно очень высокое, но колебания в криптомире довольно большие, и использование высокого плеча легко приводит к тому, что крупные игроки забирают средства.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Поделиться
комментарий
0/400
WhaleWatcher
· 07-30 06:47
Индикаторы следует рассматривать в контексте общего рынка.
Benson анализ: применение стратегий торговли, основанных на данных, и индикаторов CoinKarma
Путь трейдера Бенсона, основанный на данных
В этом выпуске диалога трейдеров мы пригласили основателя CoinKarma Бенсона. Бенсон подробно поделился изменениями в своих торговых стратегиях в разные периоды времени, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Бенсон всегда думал нестандартно о том, как построить свою торговую структуру, чтобы обойти других, потому что по сути, контрактная торговля — это игра о том, как победить большинство.
Один. О трейдере Бенсоне
В условиях волатильного рынка Бенсон будет искать позиции с высоким уровнем безопасной маржи для участия в рынке, основываясь на индикаторах; в то же время он обращает внимание на приток BTC и такие индикаторы, как CVD на биржах, чтобы оценить рыночный тренд.
Бенсон передает большую часть своих позиций (более половины) количественным стратегиям для увеличения стоимости активов, основываясь на накоплении монет; примерно 40% позиций составляют стабильные монеты, используемые для участия в спекуляциях, цепочечных сделках или первичных сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не стремится к взрывному росту, а ориентирована на стабильность. Его цель - обойти рынок, и с начала года его доходность составляет примерно от 2 до 3 раз.
Разные активы имеют разные способы операций. Для активов, которые могут стать центром внимания на рынке, Бенсон будет удерживать их до тех пор, пока они не привлекут внимание рынка или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический или фундаментальный анализ для оценки возможного движения цен.
Изначально Бенсон, как и многие начинающие трейдеры, часто использовал стоп-лоссы и сильно терял из-за покупки на пике и продажи на дне. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на контрактном рынке, где крупные игроки создают волатильность для того, чтобы забирать ликвидность у более слабых розничных инвесторов. Торговля контрактами — это игра о том, как обыграть большинство, следуя в направлении крупных игроков. Поэтому Бенсон начал размышлять о том, как использовать данные, чтобы следовать за действиями крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования имеет важное влияние на торговлю. Когда объем контрактов высок, и ставка финансирования достигает крайних значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, действуя против рыночных настроений во время бычьего рынка.
Однако, в 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, и Бенсон считает, что ставки ФРС действуют как якорь, влияя на весь финансовый рынок и определяя, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок в своем цикле роста, что повлияло на чувствительность стоимости капитала в криптовалютной сфере, что привело к неэффективности изначальной торговой системы Бенсона. После этого Бенсон начал изучать данные о книге заказов и разрабатывать индикатор CoinKarma для поиска более безопасных торговых позиций.
Два, торговые индикаторы Бенсона
Односторонний рынок: быстрое повышение или быстрое снижение одностороннего рынка обычно продолжается недолго. Например, в этом году с конца января до середины марта примерно на протяжении более месяца наблюдался односторонний рынок. В это время было замечено, что на крупнейших биржах с большим объемом наличных торговых операций интенсивность рыночных покупок была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был чрезвычайно велик.
Торговля в диапазоне: после окончания одностороннего тренда обычно наступает период колебаний, когда цена монеты колеблется в этом диапазоне. Торговля в диапазоне занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком диапазоне колебаний, нижняя граница примерно в 50-60 тысяч, а верхняя может достигать 70 тысяч.
Однонаправленный рынок встречается реже, тогда как колеблющийся рынок более распространен. При оценке рынка можно использовать такие показатели, как CVD (накопленный объем торгов) на бирже и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли рынок однонаправленным или колеблющимся.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Бенсоном, который подключается к реальным API крупных бирж с большим объемом торговли, чтобы получать данные об ордерных книгах, а затем с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, помогая трейдерам оценивать рыночную ситуацию.
Общий LIQ (Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, который основан на принципе определения возможных точек разворота цен путем отображения состояния ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные ордербука через реальный API биржи и затем собирает эти данные в базу данных, из которой отображает текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, установленного Общим LIQ, вероятно, произойдет разворот рынка. В условиях бокового тренда это помогает трейдерам найти места с высокой степенью безопасности. Например, за последние полгода в широком диапазоне колебаний биткойна, показатель Общего LIQ в основном точно отражает локальные максимумы и минимумы.
CVD (Кумулятивный Объем Торговли) является еще одним индикатором, используемым в CoinKarma для оценки рыночной ситуации, он определяет, является ли рынок боковым или односторонним, наблюдая за силой рыночного ордера. Когда давление на продажу в книге ордеров высоко, а сила CVD незначительна и сила рыночного ордера не велика, вероятность падения выше, что указывает на боковой рынок; наоборот, когда сила CVD высока и сила рыночного ордера велика, возможно наступление одностороннего рынка.
Характерной чертой рыночного пика обычно является то, что многие люди начинают обращать внимание на данную область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT. Рейтинг загрузок приложения торговой платформы в предыдущем ралли, это приложение долгое время занимало одно из первых трех мест среди финансовых приложений в Северной Америке, в настоящее время его рейтинг не достиг этого уровня. А количество просмотров страницы Bitcoin в Wikipedia может указывать на признаки массового входа розничных инвесторов.
Если биткойн хочет преодолеть исторический максимум, необходимо, чтобы внешние денежные силы вмешались, полагаться только на внутренние средства будет очень сложно. Например, в этом году биткойн с конца января значительно вырос до середины марта, что связано с тем, что наблюдалась очень высокая интенсивность покупок по рыночной цене на крупных биржах с большим объемом спотовых торгов, а также очень впечатляющий чистый приток средств в BTC ETF.
Технический аспект: на крипторынке большинство публичных блокчейнов с большой капитализацией и множеством пользователей совместимы с EVM, тогда как Solana отличается тем, что написан на Rust. Это означает, что разработчикам необходимо заново изучать язык для разработки приложений на Solana, что явно делает Solana более чистым и более высоким по уровню разработчиков, чем другие цепочки.
Поддержка ключевых разработчиков повышает ценность сообщества: Solana пережила крах определенной торговой платформы, взрыв, намерение кредитного комитета продать токены и другие волнения, но в самые трудные времена получила поддержку от видных деятелей Ethereum и основателей одного DAO, а также поддержку внешней экосистемы, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и его устойчивость к ударам.
Способность возрождения из пепла с точки зрения цены BTC: Solana, пройдя через множество трудностей, все еще может следовать за рынком, является одной из немногих альткоинов, которые с предыдущего бычьего рынка не вошли в долгосрочный нисходящий тренд по паре с BTC. Судя по ценовым тенденциям, фундаментальным показателям и цикличной способности возрождения из пепла, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может突破 предыдущий максимум бычьего рынка, у Solana есть высокая вероятность.
Три. Торговый опыт Бенсона
Бенсон считает, что основные игроки проводят расчеты, создавая колебания цен, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы должны понять источники рыночных колебаний, субъектов, создающих колебания, а именно основных игроков рынка, а также стоимость и потенциальную прибыль от создания колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующие торговые стратегии. После того как будет получено базовое понимание и знание рынка, можно развивать свою торговую стратегию, что позволит добиться успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, осознайте, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на другие вещи. Например, используя инструменты технического анализа, стоит учитывать рефлексивность торговли, размышляя о том, что многие люди будут делать, когда увидят одинаковую форму, и затем принимать иное решение.
Эффективность показателя будет изменяться. Иногда он полезен, иногда нет, что означает, что его эффективность снижается, и необходимо искать новый определенный альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Сначала утром смотрите на общую ликвидность рынка, определяя, нужно ли вмешиваться, на основе ликвидности основных валют и общей ликвидности, публикуемых каждый час в Telegram-канале. Входите в рынок только когда есть высокая вероятность разворота. В зависимости от определенности возможностей решайте, будет ли ваша стратегия net long, net short или просто хеджирование спотовых длинных или коротких позиций.
Проверьте, соответствует ли существующая позиция в альткойнах вашим ожиданиям, и существует ли причина продолжать держать их. Если ожидания достигнуты или причины для удержания отсутствуют, выберите продажу.
Избегайте покупки токенов так, как если бы вы покупали акции: инвестиции в некоторые проекты с разумным PE-коэффициентом могут показаться оправданными, но из-за быстрого изменения криптосферы и исчезновения интереса эти проекты могут обрушиться. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше акцентировать внимание на проектах с неясностью, имеющих пространство для воображения, но которые еще не полностью реализованы, а не на чисто инструментальных проектах, при этом стоит обращать внимание на то, является ли спрос на проект долгосрочным и не будет ли он значительно колебаться с изменением циклов.
Своевременная продажа: Когда проект достиг ожидаемого результата или нет оснований для его удержания, следует своевременно продать.
Контроль плеча: В криптомире плечо обычно очень высокое, но колебания в криптомире довольно большие, и использование высокого плеча легко приводит к тому, что крупные игроки забирают средства.