Analisis Kedalaman Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama
Baru-baru ini, model pendapatan dan keberlanjutan tiga blockchain utama yaitu Ethereum (, Solana, dan Tron ) telah menarik perhatian luas di industri. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam sumber pendapatan dan potensi perkembangan jangka panjang dari ketiga blockchain ini dari berbagai dimensi seperti komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan pengeluaran serta pendapatan pengguna.
Ethereum(Ethereum)
( Komponen Pendapatan Gas Fee
Ethereum telah mengalami perubahan besar dalam struktur biaya Gas setelah beralih dari Proof of Work )PoW### ke Proof of Stake (PoS) serta implementasi proposal EIP-1559:
Biaya Dasar(Base Fee): Sistem secara otomatis menghancurkan
Tips(: Dibayar langsung kepada validator
Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan sekitar 47 juta USD ETH melalui mekanisme biaya dasar. Sumber utama kontribusi biaya Gas adalah:
Keuangan terdesentralisasi ) DeFi (: 60%
Transfer ETH:12%
MEV) nilai maksimum yang dapat diekstrak (:8%
NFT) token non-fungible (:8%
Empat kategori ini menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama dari jaringan Ethereum.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan dari Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) Aktivitas ekonomi di Blockchain
(# DeFi
Sebagai inti dari ekosistem Ethereum, DeFi mencakup beberapa segmen seperti DEX, pinjaman, dan stablecoin.
Uniswap)DEX### menghasilkan 5423 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menyumbang biaya Gas sebesar 815 juta dolar AS, dengan persentase 17,3%
1inch###DEX Agregator( menyumbang biaya Gas sekitar 1,21 juta dolar, dengan proporsi 3%
Seluruh jalur DEX menyumbang lebih dari 40% dalam DeFi, dan lebih dari 25% dalam ekosistem Ethereum.
)# Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin adalah indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain. Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4.01 juta dolar AS, menyumbang 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan selama periode yang sama.
(# Robot perdagangan DEX
Dengan popularitas Meme coin, jalur robot perdagangan DEX muncul. Proyek utama Banana Gun dan Maestro masing-masing menyumbang biaya Gas sebesar 1,73 juta dolar dan 1,51 juta dolar dalam 30 hari terakhir, totalnya menyumbang 6,89% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
)# Dompet cryptocurrency
MetaMask sebagai dompet on-chain yang paling banyak digunakan, telah menyumbang biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, yang merupakan sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh Blockchain Ethereum.
Transfer on Blockchain
Dalam hampir sebulan terakhir, biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS dibakar dalam transfer di jaringan Ethereum, diperkirakan berkontribusi pada total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
MEV
Biaya pembakaran MEV di Blockchain Ethereum sekitar 3,76 juta dolar, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di rantai, menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp###
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. DeFi, transfer ETH, MEV, dan NFT masing-masing menyumbang total konsumsi Gas sebesar 88%. Segmen dengan pembakaran Gas tertinggi di on-chain adalah DEX(26%), transfer on-chain dan stablecoin###17%(, robot trading DEX)7%(, dan segmen dompet)3%(, dengan total kontribusi sebesar 53%. Distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai segmen Ethereum, menunjukkan kondisi kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
![Kedalaman Analisis: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana
) Struktur Biaya Transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dibagi menjadi tiga bagian:
Biaya transaksi: biaya bagi validator untuk memproses transaksi/perintah
Biaya prioritas: biaya opsional untuk meningkatkan urutan pemrosesan transaksi
Sewa: menjaga saldo cadangan untuk penyimpanan data di Blockchain
Solana menetapkan bahwa 50% dari biaya transaksi akan dihancurkan, dan 50% sisanya akan menjadi milik validator. Pemberian imbalan biaya transaksi kepada staker dalam 30 hari terakhir bernilai 23,1 juta dolar.
Kepopuleran proyek Meme di jaringan Solana menyebabkan pengguna secara signifikan meningkatkan biaya prioritas, yang secara mencolok meningkatkan pendapatan biaya transaksi dan suap bagi para staker.
Aktivitas ekonomi Blockchain
(# DEX
Aktivitas DEX menyumbang 86% dari interaksi di jalur Solana, dengan estimasi proporsi biaya transaksi melebihi 80%. Diantaranya:
Raydium menghasilkan biaya transaksi sebesar 5.237.000 USD dalam 30 hari terakhir, yang sebagian besar berasal dari pasangan perdagangan Meme.
Orca menghasilkan biaya transaksi sebesar 12,25 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, lebih dari 50% pendapatan berasal dari pasangan perdagangan Meme.
Memperkirakan kontribusi biaya Gas dari transaksi koin Meme di seluruh ekosistem Solana melebihi 55%.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Besar: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
MEV
Dalam 30 hari terakhir, volume transaksi di jaringan Solana dengan biaya prioritas ( MEV ) menyumbang 82,45% dari total volume transaksi. Biaya MEV mencapai 80% dari total biaya transaksi, melebihi 30 juta dolar AS.
Robot perdagangan DEX
Tiga proyek robot perdagangan DEX teratas (Photon, Bonkbot, dan Trojan) menguasai lebih dari 90% pangsa perdagangan di blockchain ini, dengan total pendapatan sekitar 33,67 juta dolar AS dalam 30 hari.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama Ethereum, Solana, dan Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-79d1baf24bf37f6afdff2e50a93be14f.webp(
) Ringkasan ekosistem Solana
Ekosistem Solana saat ini terutama didorong oleh perdagangan koin Meme, dengan pengeluaran biaya pemain sekitar 110 juta dolar AS per bulan:
Biaya prioritas MEV: 3000 juta dolar
Biaya penggunaan robot perdagangan DEX: 30 juta dolar AS
Biaya transaksi DEX: 5000 juta dolar
Model yang sangat bergantung pada Meme coin ini memiliki risiko keberlanjutan yang signifikan, dan perlu mencari jalur pengembangan yang lebih seimbang dan berkelanjutan.
Tron
Desain Tron Blockchain yang unik, biaya transaksi di dalam rantai terutama digunakan untuk mengompensasi konsumsi energi dan bandwidth jaringan:
Menghitung biaya energi: digunakan untuk memproses dan memverifikasi transaksi sumber daya komputasi
Biaya bandwidth: digunakan untuk menyebarkan data transaksi di jaringan Blockchain
Sejak 29 Oktober 2021, volume sirkulasi TRX menunjukkan tren deflasi yang berkelanjutan, yang terutama disebabkan oleh penggunaan luas USDT di jaringan Tron dan peningkatan signifikan dalam volume transaksinya.
![Kedalaman Penjelasan: Pendapatan Keberlanjutan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3cc684311babae29246b7a1815073e4.webp(
Keunggulan desain Tron Blockchain termasuk biaya transfer yang rendah sebesar 1U yang tetap, waktu pembuatan blok yang cepat selama 3 detik, serta tidak perlu membayar biaya prioritas tambahan, menjadikannya memiliki keunggulan kompetitif yang signifikan di bidang pembayaran on-chain.
Pada Agustus 2024, dengan masuknya proyek Meme secara besar-besaran, struktur konsumsi energi di jaringan Tron mengalami perubahan yang signifikan:
Proporsi transfer USDT turun dari 94,51% menjadi 52%
Proporsi kegiatan DEX melonjak dari 3% menjadi 47%
Meskipun proporsi transfer USDT dalam ekosistem keseluruhan menurun, konsumsi energi aktualnya tetap stabil, berada di kisaran 80B-90B. Ini menunjukkan bahwa bisnis inti ekosistem Tron—transfer USDT—tidak terpengaruh secara substantif, memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan jangka panjangnya.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f0c28ad06cd33df32ddfe2a2b03fac8.webp(
Ringkasan
Melalui analisis mendalam terhadap tiga blockchain utama yaitu Ethereum, Solana, dan Tron, kami mencapai kesimpulan berikut:
Ethereum menunjukkan model pengembangan yang paling seimbang dan berkelanjutan, dengan berbagai sumber pendapatan dan inovasi teknologi yang berkelanjutan memberikan dorongan kuat untuk perkembangan jangka panjang.
Meskipun Solana tumbuh dengan cepat, namun ketergantungan yang berlebihan pada pola perdagangan Meme coin memiliki risiko besar, dan memerlukan transformasi strategis untuk memastikan perkembangan jangka panjang.
Tron telah membangun posisi pasar yang unik dan model pendapatan yang berkelanjutan dengan fokus pada bidang pembayaran, terutama transfer stablecoin.
Secara keseluruhan, Ethereum menunjukkan keberlanjutan jangka panjang yang terkuat berkat ekosistemnya yang beragam dan inovasi teknologi yang berkelanjutan. Solana perlu menyesuaikan strategi pengembangannya, mengurangi ketergantungan pada perdagangan koin Meme. Tron, di sisi lain, telah membangun sumber pendapatan yang stabil dan posisi pasar dengan fokus pada bidang pembayaran.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aefe6696c0913ee93bf8d9dd4627e0c2.webp(
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
3
Bagikan
Komentar
0/400
MetaverseHermit
· 07-26 23:42
Masih bingung memilih blockchain publik mana? sol terus anjlok, eth terlalu mahal, pantas saja TRON menang
Lihat AsliBalas0
LiquidityWizard
· 07-26 23:35
bullish eth besar buy the dip naikkan posisi
Lihat AsliBalas0
fomo_fighter
· 07-26 23:16
Subsidi blockchain publik tidak bisa dimainkan lagi.
Perbandingan model pendapatan Ethereum, Solana, dan TRON: Siapa yang lebih berkelanjutan?
Analisis Kedalaman Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama
Baru-baru ini, model pendapatan dan keberlanjutan tiga blockchain utama yaitu Ethereum (, Solana, dan Tron ) telah menarik perhatian luas di industri. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam sumber pendapatan dan potensi perkembangan jangka panjang dari ketiga blockchain ini dari berbagai dimensi seperti komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan pengeluaran serta pendapatan pengguna.
Ethereum(Ethereum)
( Komponen Pendapatan Gas Fee
Ethereum telah mengalami perubahan besar dalam struktur biaya Gas setelah beralih dari Proof of Work )PoW### ke Proof of Stake (PoS) serta implementasi proposal EIP-1559:
Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan sekitar 47 juta USD ETH melalui mekanisme biaya dasar. Sumber utama kontribusi biaya Gas adalah:
Empat kategori ini menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama dari jaringan Ethereum.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan dari Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) Aktivitas ekonomi di Blockchain
(# DeFi
Sebagai inti dari ekosistem Ethereum, DeFi mencakup beberapa segmen seperti DEX, pinjaman, dan stablecoin.
Seluruh jalur DEX menyumbang lebih dari 40% dalam DeFi, dan lebih dari 25% dalam ekosistem Ethereum.
)# Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin adalah indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain. Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4.01 juta dolar AS, menyumbang 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan selama periode yang sama.
(# Robot perdagangan DEX
Dengan popularitas Meme coin, jalur robot perdagangan DEX muncul. Proyek utama Banana Gun dan Maestro masing-masing menyumbang biaya Gas sebesar 1,73 juta dolar dan 1,51 juta dolar dalam 30 hari terakhir, totalnya menyumbang 6,89% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
)# Dompet cryptocurrency
MetaMask sebagai dompet on-chain yang paling banyak digunakan, telah menyumbang biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, yang merupakan sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh Blockchain Ethereum.
Transfer on Blockchain
Dalam hampir sebulan terakhir, biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS dibakar dalam transfer di jaringan Ethereum, diperkirakan berkontribusi pada total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum.
MEV
Biaya pembakaran MEV di Blockchain Ethereum sekitar 3,76 juta dolar, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di rantai, menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp###
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. DeFi, transfer ETH, MEV, dan NFT masing-masing menyumbang total konsumsi Gas sebesar 88%. Segmen dengan pembakaran Gas tertinggi di on-chain adalah DEX(26%), transfer on-chain dan stablecoin###17%(, robot trading DEX)7%(, dan segmen dompet)3%(, dengan total kontribusi sebesar 53%. Distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai segmen Ethereum, menunjukkan kondisi kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
![Kedalaman Analisis: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana
) Struktur Biaya Transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dibagi menjadi tiga bagian:
Solana menetapkan bahwa 50% dari biaya transaksi akan dihancurkan, dan 50% sisanya akan menjadi milik validator. Pemberian imbalan biaya transaksi kepada staker dalam 30 hari terakhir bernilai 23,1 juta dolar.
Kepopuleran proyek Meme di jaringan Solana menyebabkan pengguna secara signifikan meningkatkan biaya prioritas, yang secara mencolok meningkatkan pendapatan biaya transaksi dan suap bagi para staker.
Aktivitas ekonomi Blockchain
(# DEX
Aktivitas DEX menyumbang 86% dari interaksi di jalur Solana, dengan estimasi proporsi biaya transaksi melebihi 80%. Diantaranya:
Memperkirakan kontribusi biaya Gas dari transaksi koin Meme di seluruh ekosistem Solana melebihi 55%.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Besar: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
MEV
Dalam 30 hari terakhir, volume transaksi di jaringan Solana dengan biaya prioritas ( MEV ) menyumbang 82,45% dari total volume transaksi. Biaya MEV mencapai 80% dari total biaya transaksi, melebihi 30 juta dolar AS.
Robot perdagangan DEX
Tiga proyek robot perdagangan DEX teratas (Photon, Bonkbot, dan Trojan) menguasai lebih dari 90% pangsa perdagangan di blockchain ini, dengan total pendapatan sekitar 33,67 juta dolar AS dalam 30 hari.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama Ethereum, Solana, dan Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-79d1baf24bf37f6afdff2e50a93be14f.webp(
) Ringkasan ekosistem Solana
Ekosistem Solana saat ini terutama didorong oleh perdagangan koin Meme, dengan pengeluaran biaya pemain sekitar 110 juta dolar AS per bulan:
Model yang sangat bergantung pada Meme coin ini memiliki risiko keberlanjutan yang signifikan, dan perlu mencari jalur pengembangan yang lebih seimbang dan berkelanjutan.
Tron
Desain Tron Blockchain yang unik, biaya transaksi di dalam rantai terutama digunakan untuk mengompensasi konsumsi energi dan bandwidth jaringan:
Sejak 29 Oktober 2021, volume sirkulasi TRX menunjukkan tren deflasi yang berkelanjutan, yang terutama disebabkan oleh penggunaan luas USDT di jaringan Tron dan peningkatan signifikan dalam volume transaksinya.
![Kedalaman Penjelasan: Pendapatan Keberlanjutan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3cc684311babae29246b7a1815073e4.webp(
Keunggulan desain Tron Blockchain termasuk biaya transfer yang rendah sebesar 1U yang tetap, waktu pembuatan blok yang cepat selama 3 detik, serta tidak perlu membayar biaya prioritas tambahan, menjadikannya memiliki keunggulan kompetitif yang signifikan di bidang pembayaran on-chain.
Pada Agustus 2024, dengan masuknya proyek Meme secara besar-besaran, struktur konsumsi energi di jaringan Tron mengalami perubahan yang signifikan:
Meskipun proporsi transfer USDT dalam ekosistem keseluruhan menurun, konsumsi energi aktualnya tetap stabil, berada di kisaran 80B-90B. Ini menunjukkan bahwa bisnis inti ekosistem Tron—transfer USDT—tidak terpengaruh secara substantif, memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan jangka panjangnya.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f0c28ad06cd33df32ddfe2a2b03fac8.webp(
Ringkasan
Melalui analisis mendalam terhadap tiga blockchain utama yaitu Ethereum, Solana, dan Tron, kami mencapai kesimpulan berikut:
Ethereum menunjukkan model pengembangan yang paling seimbang dan berkelanjutan, dengan berbagai sumber pendapatan dan inovasi teknologi yang berkelanjutan memberikan dorongan kuat untuk perkembangan jangka panjang.
Meskipun Solana tumbuh dengan cepat, namun ketergantungan yang berlebihan pada pola perdagangan Meme coin memiliki risiko besar, dan memerlukan transformasi strategis untuk memastikan perkembangan jangka panjang.
Tron telah membangun posisi pasar yang unik dan model pendapatan yang berkelanjutan dengan fokus pada bidang pembayaran, terutama transfer stablecoin.
Secara keseluruhan, Ethereum menunjukkan keberlanjutan jangka panjang yang terkuat berkat ekosistemnya yang beragam dan inovasi teknologi yang berkelanjutan. Solana perlu menyesuaikan strategi pengembangannya, mengurangi ketergantungan pada perdagangan koin Meme. Tron, di sisi lain, telah membangun sumber pendapatan yang stabil dan posisi pasar dengan fokus pada bidang pembayaran.
![Kedalaman Penjelasan: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Blockchain Utama: Ethereum, Solana, dan Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aefe6696c0913ee93bf8d9dd4627e0c2.webp(