O ouro retorna ao centro do investimento, com uma expectativa de alcançar 8900 dólares em 2030
Num momento de turbulência na ordem política e econômica global, o ouro está retornando ao centro do mercado de capitais. O mais recente relatório anual de uma empresa de investimento em ouro aponta que o mundo está passando por uma nova reestruturação financeira, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, ganhando cada vez mais importância estratégica. Desde a desindustrialização dos Estados Unidos e o descontrole fiscal, até a ascensão de ativos de crédito não estatais e a compra maciça de ouro pelos bancos centrais, essas tendências juntas formam o contexto do "grande bull market do ouro". O relatório analisa o desempenho do mercado de ouro, as expectativas futuras, o papel dos ativos criptográficos, bem como os riscos potenciais de inflação estrutural e desvalorização do dólar, oferecendo aos investidores uma estrutura de investimento em ouro de longo prazo.
O Calor do Ouro: Do Marginal ao Mainstream
O relatório compara o atual mercado de touros do ouro ao "grande urso": no contexto da reestruturação do sistema financeiro monetário global, investir estrategicamente em ouro trará retornos significativos. Durante muito tempo, o ouro foi marginalizado no sistema financeiro ocidental, mas nos últimos anos a situação começou a mudar.
Atualmente estamos na fase intermediária de alta do ouro, e não no final. De acordo com a Teoria de Dow, um mercado em alta completo é dividido em três fases: fase de acumulação, fase de participação pública e fase de euforia. Atualmente, o ouro está na segunda fase "fase de participação pública", cujas características incluem:
As reportagens da mídia estão cada vez mais otimistas
O interesse especulativo e o volume de negociação aumentaram
Lançamento de novos produtos financeiros
O analista aumentou o objetivo de preço
Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global aumentou 92%, enquanto o poder de compra do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. Até o final de abril deste ano, já foram alcançados 22 novos máximos históricos, mas em comparação com os mercados em alta do ouro do passado, este aumento ainda é considerado moderado.
Fatores chave que influenciam o ouro
reconfiguração geopolítica
A reestruturação acelerada da geopolítica global é favorável ao ouro. O ouro, como âncora de uma nova ordem monetária, possui três grandes vantagens:
Neutralidade, não pertence a nenhum país ou partido político
Sem risco de contraparte, propriedade pura
Alta liquidez, volume médio de negociação diário superior a 2290 bilhões de dólares
Impacto das políticas de Trump
Após o retorno de Trump à Casa Branca, ele iniciou uma reestruturação profunda da economia dos Estados Unidos e do mundo. As principais direções políticas incluem:
Resolver o problema do excesso de dívida do governo
Reforma da política comercial
Política do dólar: plano para desvalorizar significativamente o dólar
Estas políticas podem levar a uma desaceleração da economia dos Estados Unidos ou até mesmo a uma recessão.
Mudanças na política monetária da Europa
A política fiscal da Alemanha passou por uma mudança de 180 graus, prevendo a desistência do conservadorismo fiscal. A dívida pública da Alemanha deverá aumentar de 60% do PIB para 90%.
Demanda do banco central
A demanda dos bancos centrais é o pilar chave dos "grandes touros". Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos no mercado de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após fevereiro de 2022. Por três anos consecutivos, os bancos centrais aumentaram suas reservas de ouro em mais de 1000 toneladas.
a desvalorização contínua da moeda fiduciária
O crescimento da oferta monetária é um fator chave de longo prazo para o preço do ouro. O relatório cita que o crescimento da oferta monetária irá acelerar significativamente, tornando-se um "outro catalisador para o grande touro".
Previsão do preço do ouro
Relatório sobre o modelo de previsão do preço do ouro proposto em 2020:
Cenário básico: cerca de 4800 dólares no final de 2030, meta de médio prazo de 2942 dólares no final de 2025
Cenário de inflação: cerca de 8900 dólares no final de 2030, meta intermédia de 4080 dólares no final de 2025
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo de médio prazo do cenário básico para o final de 2025. O relatório acredita que até o final desta década, o preço do ouro provavelmente estará entre dois cenários, dependendo do nível de inflação nos próximos cinco anos.
Bitcoin
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial. O relatório acredita que até ao final de 2030, o Bitcoin poderá alcançar 50% do valor de mercado do ouro. Se supormos um objetivo de preço conservador para o ouro de cerca de 4800 dólares, o preço do Bitcoin precisaria subir para cerca de 900 mil dólares para atingir 50% do valor de mercado do ouro.
Conclusão
O relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não terminou, encontrando-se na fase intermediária de participação do público. O ouro está a transformar-se de um ativo considerado ultrapassado para um ativo chave em carteiras de investimento. A alta de longo prazo baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente:
Reestruturação do sistema financeiro e monetário global
Tendência de inflação do governo e do banco central
A ascensão da economia da região de afinidade com o ouro
Capital a partir da transferência de ativos dos Estados Unidos
"Gold de desempenho" espera retorno excessivo
Com a perda de confiança nos ativos tradicionais de proteção, o ouro está voltando a ser o núcleo das estratégias de investimento de longo prazo. Em tempos de turbulência geopolítica e econômica, o ouro prova novamente ser um ativo de proteção confiável.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
O grande movimento de alta do ouro ainda não terminou, podendo subir para 8900 dólares em 2030.
O ouro retorna ao centro do investimento, com uma expectativa de alcançar 8900 dólares em 2030
Num momento de turbulência na ordem política e econômica global, o ouro está retornando ao centro do mercado de capitais. O mais recente relatório anual de uma empresa de investimento em ouro aponta que o mundo está passando por uma nova reestruturação financeira, com o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, ganhando cada vez mais importância estratégica. Desde a desindustrialização dos Estados Unidos e o descontrole fiscal, até a ascensão de ativos de crédito não estatais e a compra maciça de ouro pelos bancos centrais, essas tendências juntas formam o contexto do "grande bull market do ouro". O relatório analisa o desempenho do mercado de ouro, as expectativas futuras, o papel dos ativos criptográficos, bem como os riscos potenciais de inflação estrutural e desvalorização do dólar, oferecendo aos investidores uma estrutura de investimento em ouro de longo prazo.
O Calor do Ouro: Do Marginal ao Mainstream
O relatório compara o atual mercado de touros do ouro ao "grande urso": no contexto da reestruturação do sistema financeiro monetário global, investir estrategicamente em ouro trará retornos significativos. Durante muito tempo, o ouro foi marginalizado no sistema financeiro ocidental, mas nos últimos anos a situação começou a mudar.
Atualmente estamos na fase intermediária de alta do ouro, e não no final. De acordo com a Teoria de Dow, um mercado em alta completo é dividido em três fases: fase de acumulação, fase de participação pública e fase de euforia. Atualmente, o ouro está na segunda fase "fase de participação pública", cujas características incluem:
Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global aumentou 92%, enquanto o poder de compra do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. Até o final de abril deste ano, já foram alcançados 22 novos máximos históricos, mas em comparação com os mercados em alta do ouro do passado, este aumento ainda é considerado moderado.
Fatores chave que influenciam o ouro
reconfiguração geopolítica
A reestruturação acelerada da geopolítica global é favorável ao ouro. O ouro, como âncora de uma nova ordem monetária, possui três grandes vantagens:
Impacto das políticas de Trump
Após o retorno de Trump à Casa Branca, ele iniciou uma reestruturação profunda da economia dos Estados Unidos e do mundo. As principais direções políticas incluem:
Estas políticas podem levar a uma desaceleração da economia dos Estados Unidos ou até mesmo a uma recessão.
Mudanças na política monetária da Europa
A política fiscal da Alemanha passou por uma mudança de 180 graus, prevendo a desistência do conservadorismo fiscal. A dívida pública da Alemanha deverá aumentar de 60% do PIB para 90%.
Demanda do banco central
A demanda dos bancos centrais é o pilar chave dos "grandes touros". Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos no mercado de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após fevereiro de 2022. Por três anos consecutivos, os bancos centrais aumentaram suas reservas de ouro em mais de 1000 toneladas.
a desvalorização contínua da moeda fiduciária
O crescimento da oferta monetária é um fator chave de longo prazo para o preço do ouro. O relatório cita que o crescimento da oferta monetária irá acelerar significativamente, tornando-se um "outro catalisador para o grande touro".
Previsão do preço do ouro
Relatório sobre o modelo de previsão do preço do ouro proposto em 2020:
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo de médio prazo do cenário básico para o final de 2025. O relatório acredita que até o final desta década, o preço do ouro provavelmente estará entre dois cenários, dependendo do nível de inflação nos próximos cinco anos.
Bitcoin
O Bitcoin pode beneficiar-se da reestruturação da ordem mundial. O relatório acredita que até ao final de 2030, o Bitcoin poderá alcançar 50% do valor de mercado do ouro. Se supormos um objetivo de preço conservador para o ouro de cerca de 4800 dólares, o preço do Bitcoin precisaria subir para cerca de 900 mil dólares para atingir 50% do valor de mercado do ouro.
Conclusão
O relatório acredita que o mercado em alta do ouro ainda não terminou, encontrando-se na fase intermediária de participação do público. O ouro está a transformar-se de um ativo considerado ultrapassado para um ativo chave em carteiras de investimento. A alta de longo prazo baseia-se em vários pilares que se reforçam mutuamente:
Com a perda de confiança nos ativos tradicionais de proteção, o ouro está voltando a ser o núcleo das estratégias de investimento de longo prazo. Em tempos de turbulência geopolítica e econômica, o ouro prova novamente ser um ativo de proteção confiável.