涉虛擬貨幣交易的法律風險分析

一、概述

近期，一些法律專家對涉及虛擬貨幣的刑事判例進行了深入研究。通過分析大量案例，可以總結出司法機關在處理此類案件時的一些慣常做法和判罪標準。本文將探討在常見的涉幣類犯罪中，司法實務是如何確定某些行爲構成犯罪的。

二、典型案例

2020年4月，浙江省高院對一起集資詐騙案做出判決。該案涉及以虛擬貨幣交易爲名招攬投資，並採用傳銷手段發展下線，利用區塊鏈技術宣傳吸引投資者，但實際上是操縱價格牟利的行爲。法院認爲，這種行爲應當以詐騙類犯罪定性，而非較輕的組織、領導傳銷罪或非法吸收公衆存款罪。

這個案例涵蓋了發幣、宣傳推廣、營銷拉盤、ICO等多種業務模式和場景。值得注意的是，主犯夏某某最初被湖北省鍾祥市法院以組織、領導傳銷活動罪判處緩刑。然而，2019年12月3日，杭州市中院撤銷了前述判決，改判夏某某集資詐騙罪，並處以無期徒刑。這一判決後來被浙江省高院維持。

三、涉幣類犯罪的常見類型及定罪邏輯

（一）虛擬貨幣交易的合法性問題

自2017年9月國家七部委發布相關公告後，在中國境內進行代幣發行被視爲未經批準的非法公開融資行爲，涉嫌非法集資等違法犯罪活動。即使是在境外平台發行的虛擬貨幣，由於缺乏國家認可和實際經濟價值，仍被視爲一種虛擬概念。

在上述案件中，法院認爲，當事人發行的虛擬貨幣總量不固定，通過人爲手段抬高價格，誘導新投資者入場，本質上屬於一種龐氏騙局。因此，虛擬貨幣交易中的發行方（賣方）被認定爲違規違法，但對普通參與者（買方）的法律地位尚未明確。

（二）涉幣類犯罪的主要類型

常見的涉幣類犯罪包括：

1. 詐騙類犯罪（如詐騙罪、合同詐騙罪、集資詐騙罪）
2. 傳銷犯罪
3. 開設賭場犯罪
4. 非法經營罪

（三）涉幣類犯罪的定罪標準

以傳銷犯罪和集資詐騙罪爲例：

1. 傳銷犯罪的構成要件：

   • 設置門檻吸收參與者
   • 以人員發展數量作爲計算報酬依據
   • 組織需達到三個層級以上，且人數在三十人以上
   • 行爲人目的是騙取參與者財物

2. 詐騙類犯罪的本質：

   • 行爲人通過讓被害人產生錯誤認識而處分財產
   • 最終使財產權利人受損
   • 被害人處於"無意識的自我損害"狀態

在虛擬貨幣類詐騙案中，空氣幣雖無實際價值，但可作爲行騙工具，用於置換主流幣。被害人交付主流幣獲得的僅是被承諾升值的空氣幣，實際上毫無價值。

四、結語

盡管有觀點認爲在當前監管政策下投資虛擬貨幣並未被明確禁止，但相關部門仍可能依據"涉嫌破壞金融秩序、危害金融安全"的標準進行執法或司法。值得注意的是，不同地區對相關規定的理解和執行可能存在差異，這在涉虛擬貨幣案件領域尤爲明顯。因此，參與虛擬貨幣相關活動時，應當充分認識潛在的法律風險。