Від математичного генія до майстра шифрувальної торгівлі: легендарний шлях засновника Galois Capital Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу є відомим трейдером та інвестором у сфері шифрування. Він увійшов на ринок біткойнів у 2011 році, а його особистий рахунок має річну складну норму зростання 100%. Заснований ним хедж-фонд Galois Capital за п’ять років зростав на 35% у річному обчисленні, керуючи активами на суму 250 мільйонів доларів. Цей фонд за чотири місяці зазнав збитків лише один раз, а максимальний місячний відкат не перевищував 1%. У цій статті розглядається легендарна історія Кевіна Чжоу, який народився в Шанхаї, іммігрував до США і став провідним трейдером у сфері шифрування, а також його погляди на великі події, такі як крах Luna та злиття Ethereum.

Важке дитинство та математичний талант

Кевін Чжоу народився в Шанхаї, у 3 роки разом з батьками емігрував до США. Батько навчався на докторській програмі з математики в Гавайському університеті, а мати вивчала електротехніку, сім'я переживала фінансові труднощі. З дитинства Кевіна вчили цінувати кожну копійку, він часто залишався вдома наодинці і готував собі їжу.

Він має вражаючий талант до математики, у 11 років вже слухав курси університетського калькулятора. Кевін брав участь у тестуванні талантів університету Джона Хопкінса, займаючи перше місце в штаті Гаваї та входячи до першої сотні в США. Однак пізніше він захопився відеоіграми, і його математичні здібності не розвивалися далі.

У середній школі Кевін любив обмінюватися ігровими картками на майданчику, що, можливо, було раннім знаком того, що він стане трейдером у майбутньому. Йому особливо подобалося торгувати на внутрішньоігровому ринку, вважаючи, що економічна система гри цікавіша, ніж просте підвищення рівня.

Переломний момент у входженні до фінансової сфери

Кевін в університеті спеціалізувався на математиці та економіці, після закінчення у 2009 році продовжив навчання в магістратурі з економіки. Після цього він влаштувався на Уолл-стріт, працюючи в рейтинговій агенції як квантовий аналітик на задньому плані, де головним чином відповідав за копіювання моделей та забезпечення якості.

Під час навчання в університеті Кевін не визначився з майбутнім професійним напрямком. Лише коли його батько перейшов з академічної сфери в кількісні фінанси, він усвідомив потенціал заробітку в фінансовій індустрії і вирішив відмовитися від академічного шляху. Його любов до відеоігор і увага до грошей спонукали його обрати сферу торгівлі.

Шлях шифрування валют

Кевін познайомився з біткойном у 2011 році, коли його ціна становила близько 11 доларів. У 2013 році він приєднався до біржі Buttercoin, інкубованої YC. Хоча цей проект зрештою зазнав невдачі, цей досвід поглибив його розуміння шифрування валют.

Після закриття Buttercoin Кевін приєднався до Kraken і заснував (OTC) стіл поза біржею. Під час роботи в Kraken він пережив важкі часи компанії і наступне швидке зростання. У 2016 році Kraken запустив торгівлю ефіром, що принесло компанії значний приріст доходів.

Заснування та розвиток Galois Capital

У 2017 році Кевін залишив Kraken і заснував Galois Capital, успішно залучивши приблизно 5,5 мільйона доларів. Фонд використовує нейтральну до ринку стратегію, спочатку заробляючи в основному на OTC та базисних торгах. Пізніше він також взяв участь у бумі DeFi, ставши одним з основних фермерів прибутку Yearn Finance.

Galois Capital за п'ять років роботи зазнала лише чотирьох місяців збитків, максимальне просідання склало 1%. Кевін вважає, що ключем до успіху є збереження зворотного мислення щодо ринку, виявлення можливостей, коли він правий, а інші помиляються, а також видобуток потенційного прибутку через моделювання, тестування на історичних даних та глибоке обмірковування.

Інсайти щодо важливих ринкових подій

У події злиття Ethereum з PoW в PoS Кевін запропонував кілька торгових стратегій, таких як купівля токенів та коротка позиція на безстрокових контрактах. Він прогнозував, що ф'ючерсний бенчмарк буде розходитися, а знижка Lido зросте. Хоча частина прогнозів виявилася точними, він визнав, що його оцінка довгострокової вартості ETH POW була завищена.

Щодо події краху Luna, Кевін дуже рано виявив проблеми в її системі. Коли UST почав відходити від прив'язки, вони скористалися можливістю і провели масовий шорт, в результаті чого заробили 15 мільйонів доларів. Однак Кевін вважає, що якби він був більш рішучим, міг би заробити більше.

Погляд на ринок шифрування валют

Кевін вважає, що в останні роки торгівля криптовалютами стала дедалі складнішою, і лише під час ведмежого ринку час від часу з'являються короткочасні можливості. Він підкреслює необхідність повної зайнятості та вміння "думати на один крок вперед", щоб захопити вторинні або третинні ефекти, а не зосереджуватися на первинному ефекті, за яким всі гоняться.

Як стійкий віруючий у біткойн, Кевін водночас обережно ставиться до альткойнів. Він вважає, що біткойн має унікальність і здатен існувати довгостроково, тоді як більшість альткойнів мають короткий цикл життя.

Особисті роздуми та поради

Оглядаючись на свою кар'єру в сфері шифрування, Кевін вважає, що загалом все було досить справедливо, є досягнення, але й є жалю. Він радить молодим людям раніше починати свою справу, не чекати, поки "будуть готові". Щодо інвестицій, він шкодує, що спочатку не купив більше біткоїнів, навіть вважає, що слід було позичити гроші для покупки.

Кевін підкреслює важливість впевненості, вважаючи, що перед можливостями потрібно наважуватися на дії. Водночас він також нагадує про необхідність зберігати скептичну позицію та бути готовим спростувати власні висновки. У конкурентному світі шифрування "спочатку стріляй, потім запитуй" часто є ключем до успіху.