Sob a política comercial extrema de Trump, o Russell e o Nasdaq entraram em um mercado em baixa.
Eu analisei as razões, as quedas e os pontos de viragem entre os mercados em baixa e em alta do mercado de ações americano nos últimos 50 anos, durante os quais ocorreram várias correções (queda de mais de 20% a partir do pico).
1973-1974 Mercado em baixa
Tempo: de janeiro de 1973 a outubro de 1974
Queda: cerca de -48% (S&P 500)
Razão:
Crise do petróleo (Primeira crise do petróleo, embargo da OPEC em 1973)
Alta inflação + estagflação (Stagflation)
Política monetária restritiva da Reserva Federal
O escândalo do governo Nixon ("Watergate")
Ponto de viragem do urso e do touro:
Os preços do petróleo estabilizam, o Federal Reserve relaxa a política monetária, o presidente Ford assume o cargo.
1980-1982 Mercado em baixa
Tempo: Novembro de 1980 – Agosto de 1982
Queda: cerca de -27%
Razão:
O presidente Paul Volcker aumentou radicalmente as taxas de juros para conter a inflação, com a taxa dos fundos federais a subir para 20%.
A economia caiu em profunda recessão
Alta taxa de desemprego e queda nos lucros das empresas
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
O Fed começa a cortar taxas de juros, a inflação atinge o pico ( em agosto de 1982
1987 "Segunda-feira Negra"
Tempo: Agosto de 1987 – Dezembro de 1987
Queda: cerca de -34% (S&P 500)
Razão:
Venda técnica provocada por negociação programática automatizada (seguro de portfólio)
Preocupações com o aumento das taxas de juros e o défice comercial
A volatilidade do dólar e a ligação com os mercados globais
Ponto de viragem do urso e do touro:
O Federal Reserve injeta rapidamente liquidez e intervém novamente no mercado.
Mercado em baixa de recessão de 1990
Data: Julho de 1990 – Outubro de 1990
Queda: cerca de -20%
Razão:
A primeira Guerra do Golfo provocou um aumento explosivo nos preços do petróleo.
Os Estados Unidos entraram em uma recessão moderada
Crise imobiliária comercial + Aperto do crédito bancário
Ponto de viragem do urso e do touro:
Após a eclosão da Guerra do Golfo, as expectativas do mercado tornaram-se otimistas (vitória rápida)
2000-2002 a quebra da bolha tecnológica
Tempo: de março de 2000 a outubro de 2002
Queda: cerca de -49% (S&P 500), Nasdaq acima de -78%
Razão:
Bolha de avaliação das ações de tecnologia da internet estourou
Os ataques de 11 de setembro de 2001 trouxeram incerteza.
Queda nos lucros das empresas, crise de confiança
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
Reavaliação da Nasdaq concluída, o Federal Reserve continua a cortar taxas de juro
2007-2009 Crise Financeira Global
Tempo: Outubro de 2007 – Março de 2009
Queda: cerca de -57% (S&P 500)
Razão:
Bolha imobiliária estourou
Crise das hipotecas subprime → Falência do Lehman Brothers
Congelamento global de crédito, crise bancária, o Fed forçado a intervir.
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
Em março de 2009, o QE 1 do Federal Reserve foi iniciado + estímulo fiscal
Mercado em baixa de 2018
Data: Outubro de 2018 – Dezembro de 2018 (primeiro mandato de Trump)
Queda: cerca de -34%
Razão:
Trump intensifica a guerra comercial entre os EUA e a China, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros quatro vezes naquele ano, conflitos entre a Casa Branca e o Federal Reserve.
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
Em janeiro de 2019, o Federal Reserve virou dovish, suspendeu o aumento das taxas de juros e sugeriu uma política mais flexível.
Mercado em baixa devido à pandemia de 2020
Tempo: Fevereiro de 2020 – Março de 2020 (o mercado em baixa mais rápido da história)
Queda: cerca de -34%
Razão:
A pandemia de COVID-19 provocou o bloqueio econômico global.
Interrupção da cadeia de suprimentos + Paralisação das empresas
Venda em pânico + Atraso nas políticas iniciais
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
A 23 de março de 2020, o Federal Reserve anunciou um QE ilimitado + a aprovação do plano de resgate fiscal.
Mercado em baixa com aumento das taxas de juros em 2022
Tempo: de janeiro de 2022 a outubro de 2022
Queda: S&P cerca de -27%
Razão:
Alta inflação (CPI de 9,1%)
O Federal Reserve aumentou significativamente as taxas de juros (a taxa de referência passou de 0 para mais de 4,5%)
Compressão da avaliação das ações de tecnologia, aumento das taxas de rendimento dos títulos
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
CPI de outubro cai, Fed sugere desaceleração do ritmo de aumento das taxas de juros ( Q4 de 2022), falência do Silicon Valley Bank
Resumo
1, Este mercado em baixa tem semelhanças com os dois mercados em baixa durante o mandato de Trump, ambos são mercados em baixa rápidos; após os dois últimos mercados em baixa, ambos terminaram com uma recuperação em V;
O fundo do mercado em baixa precisa de um "evento" para mudar a tendência.
Responder
Não usar alavancagem durante quedas à esquerda;
Garantir que mesmo se o S&P cair 57% (agora a um nível que cairia mais 40%) não irá ser liquidado;
3, Não se deixe levar à esquerda, compre em partes, só pode comprar fundos de índice;
4, prepare os fundos que podem ser utilizados, prepare-se para aumentar a posição do lado direito;
5, é necessário esperar pacientemente pelo "evento" de reversão e pela formação técnica do lado direito para comprar.
Importante "evento" ou "sinal"
A possibilidade de Trump adiar a implementação de tarifas recíprocas adicionais - na próxima semana, 30% de probabilidade;
2, Resposta oficial da União Europeia sobre tarifas equivalentes - dentro da próxima semana, há 50% de probabilidade de seguir o compromisso do Reino Unido e do Sudeste Asiático;
3, A nova escalada ou alívio das tarifas entre os EUA e a China - entre 7 e 15 de abril, Trump está cobiçando o Tiktok, deve haver algo a discutir;
4, O momento de entrada de Buffett no mercado - 3 de maio, a assembleia de acionistas de Omaha deve ter um sinal;
5, A atitude do Federal Reserve em salvar o mercado - a curto prazo é impossível, se continuar a piorar, pode acontecer entre maio e junho;
Se ocorrer um "evento" negativo, continue a esperar; se ocorrer um "evento" positivo, pode aumentar a posição!
Finalmente,
A essência da tecnologia, militar e da hegemonia do dólar dos Estados Unidos, que Trump desperdiçou em 4 anos,
Um grande mercado em baixa cria grandes oportunidades, primeiro sobreviver, esperar pacientemente pelo ataque total!
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Usar a história como guia: Resumo e lições das últimas quedas do mercado de ações dos EUA nos últimos 50 anos
Escrito por: Lord William
Sob a política comercial extrema de Trump, o Russell e o Nasdaq entraram em um mercado em baixa.
Eu analisei as razões, as quedas e os pontos de viragem entre os mercados em baixa e em alta do mercado de ações americano nos últimos 50 anos, durante os quais ocorreram várias correções (queda de mais de 20% a partir do pico).
1973-1974 Mercado em baixa
Tempo: de janeiro de 1973 a outubro de 1974
Queda: cerca de -48% (S&P 500)
Razão:
Crise do petróleo (Primeira crise do petróleo, embargo da OPEC em 1973)
Alta inflação + estagflação (Stagflation)
Política monetária restritiva da Reserva Federal
O escândalo do governo Nixon ("Watergate")
Ponto de viragem do urso e do touro:
Os preços do petróleo estabilizam, o Federal Reserve relaxa a política monetária, o presidente Ford assume o cargo.
1980-1982 Mercado em baixa
Tempo: Novembro de 1980 – Agosto de 1982
Queda: cerca de -27%
Razão:
O presidente Paul Volcker aumentou radicalmente as taxas de juros para conter a inflação, com a taxa dos fundos federais a subir para 20%.
A economia caiu em profunda recessão
Alta taxa de desemprego e queda nos lucros das empresas
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
O Fed começa a cortar taxas de juros, a inflação atinge o pico ( em agosto de 1982
1987 "Segunda-feira Negra"
Tempo: Agosto de 1987 – Dezembro de 1987
Queda: cerca de -34% (S&P 500)
Razão:
Venda técnica provocada por negociação programática automatizada (seguro de portfólio)
Preocupações com o aumento das taxas de juros e o défice comercial
A volatilidade do dólar e a ligação com os mercados globais
Ponto de viragem do urso e do touro:
O Federal Reserve injeta rapidamente liquidez e intervém novamente no mercado.
Mercado em baixa de recessão de 1990
Data: Julho de 1990 – Outubro de 1990
Queda: cerca de -20%
Razão:
A primeira Guerra do Golfo provocou um aumento explosivo nos preços do petróleo.
Os Estados Unidos entraram em uma recessão moderada
Crise imobiliária comercial + Aperto do crédito bancário
Ponto de viragem do urso e do touro:
Após a eclosão da Guerra do Golfo, as expectativas do mercado tornaram-se otimistas (vitória rápida)
2000-2002 a quebra da bolha tecnológica
Tempo: de março de 2000 a outubro de 2002
Queda: cerca de -49% (S&P 500), Nasdaq acima de -78%
Razão:
Bolha de avaliação das ações de tecnologia da internet estourou
Os ataques de 11 de setembro de 2001 trouxeram incerteza.
Queda nos lucros das empresas, crise de confiança
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
Reavaliação da Nasdaq concluída, o Federal Reserve continua a cortar taxas de juro
2007-2009 Crise Financeira Global
Tempo: Outubro de 2007 – Março de 2009
Queda: cerca de -57% (S&P 500)
Razão:
Bolha imobiliária estourou
Crise das hipotecas subprime → Falência do Lehman Brothers
Congelamento global de crédito, crise bancária, o Fed forçado a intervir.
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
Em março de 2009, o QE 1 do Federal Reserve foi iniciado + estímulo fiscal
Mercado em baixa de 2018
Data: Outubro de 2018 – Dezembro de 2018 (primeiro mandato de Trump)
Queda: cerca de -34%
Razão:
Trump intensifica a guerra comercial entre os EUA e a China, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros quatro vezes naquele ano, conflitos entre a Casa Branca e o Federal Reserve.
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
Em janeiro de 2019, o Federal Reserve virou dovish, suspendeu o aumento das taxas de juros e sugeriu uma política mais flexível.
Mercado em baixa devido à pandemia de 2020
Tempo: Fevereiro de 2020 – Março de 2020 (o mercado em baixa mais rápido da história)
Queda: cerca de -34%
Razão:
A pandemia de COVID-19 provocou o bloqueio econômico global.
Interrupção da cadeia de suprimentos + Paralisação das empresas
Venda em pânico + Atraso nas políticas iniciais
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
A 23 de março de 2020, o Federal Reserve anunciou um QE ilimitado + a aprovação do plano de resgate fiscal.
Mercado em baixa com aumento das taxas de juros em 2022
Tempo: de janeiro de 2022 a outubro de 2022
Queda: S&P cerca de -27%
Razão:
Alta inflação (CPI de 9,1%)
O Federal Reserve aumentou significativamente as taxas de juros (a taxa de referência passou de 0 para mais de 4,5%)
Compressão da avaliação das ações de tecnologia, aumento das taxas de rendimento dos títulos
Ponto de Viragem do Urso e do Touro:
CPI de outubro cai, Fed sugere desaceleração do ritmo de aumento das taxas de juros ( Q4 de 2022), falência do Silicon Valley Bank
Resumo
1, Este mercado em baixa tem semelhanças com os dois mercados em baixa durante o mandato de Trump, ambos são mercados em baixa rápidos; após os dois últimos mercados em baixa, ambos terminaram com uma recuperação em V;
Responder
Não usar alavancagem durante quedas à esquerda;
Garantir que mesmo se o S&P cair 57% (agora a um nível que cairia mais 40%) não irá ser liquidado;
3, Não se deixe levar à esquerda, compre em partes, só pode comprar fundos de índice;
4, prepare os fundos que podem ser utilizados, prepare-se para aumentar a posição do lado direito;
5, é necessário esperar pacientemente pelo "evento" de reversão e pela formação técnica do lado direito para comprar.
Importante "evento" ou "sinal"
2, Resposta oficial da União Europeia sobre tarifas equivalentes - dentro da próxima semana, há 50% de probabilidade de seguir o compromisso do Reino Unido e do Sudeste Asiático;
3, A nova escalada ou alívio das tarifas entre os EUA e a China - entre 7 e 15 de abril, Trump está cobiçando o Tiktok, deve haver algo a discutir;
4, O momento de entrada de Buffett no mercado - 3 de maio, a assembleia de acionistas de Omaha deve ter um sinal;
5, A atitude do Federal Reserve em salvar o mercado - a curto prazo é impossível, se continuar a piorar, pode acontecer entre maio e junho;
Se ocorrer um "evento" negativo, continue a esperar; se ocorrer um "evento" positivo, pode aumentar a posição!
Finalmente,
A essência da tecnologia, militar e da hegemonia do dólar dos Estados Unidos, que Trump desperdiçou em 4 anos,
Um grande mercado em baixa cria grandes oportunidades, primeiro sobreviver, esperar pacientemente pelo ataque total!