В высоких ставках инвестирования в криптовалюты токены с малой рыночной капитализацией и низкими торгуемыми объемами стали новым фаворитом быстро движущихся денег.
Эти токены в настоящее время купаются в ауре азарта, и это правильно: почти каждую неделю мы узнаем о другом токене, который выдает не очень хорошо хранимые секретные приросты гантелей для своих счастливых держателей.
Конечно, не все токены с малой капитализацией оказались в такой ситуации, и не все из них демонстрируют рост. Но в течение следующих нескольких недель и месяцев некоторые из этих токенов могут принести хорошую прибыль при своем ограниченном объеме — если, конечно, они смогут избежать падения до нуля.
Недавний анализ показывает, что кластер из семи токенов малой капитализации торгуется по оценке, которая превышает их фактическую циркулирующую рыночную капитализацию в 5-30 раз. Ситуация такова, потому что у этих проектов менее 20% от общего объема токенов находится в обращении. Подавляющее большинство токенов все еще заблокировано. Таков был статус токен экономики, когда я сел писать это. Такая низкая циркулирующая эмиссия в сочетании с довольно высоким спросом может привести к параболическому росту цен на активы. Но один взгляд на следующий график показывает, что внешность может быть обманчивой.
Общее предложение в обращении против полной разведенной оценки: ticking time bomb?
Для любого, кто движется по этим водам, жизненно важно понимать разницу между оборотной рыночной капитализацией и полностью разводненной оценкой (FDV). Рыночная капитализация в обращении отражает стоимость токенов, которые доступны для торговли прямо сейчас, в то время как FDV работает исходя из предположения, что все предложение находится в продаже и оценивается по текущему рыночному курсу. Когда существует большой разрыв между этими двумя цифрами, это признак того, что большая часть очевидно существующей стоимости проекта основана на обещании будущей доступности токенов — токенов, которые, будучи разблокированными, могут значительно изменить рынок.
Вот более детальное исследование семи токенов, которые признаны возможно переоцененными в отношении их обращения:
– $SPEC и $NYAN: Эти два токена являются одними из самых крайних случаев, с обращающимися запасами менее 5% от их общего предложения. Тем не менее, они торгуются по оценкам в 6–7 раз выше их рыночной капитализации на основе запаса, который в настоящее время доступен для торговли. Это означает, что их цены завышены. И если вы посмотрите на держателей этих токенов, вы увидите, что многие из них, похоже, не совсем готовы к торговле.
– $GUN: С всего 7% своего предложения токенов, находящихся в обращении, $GUN в настоящее время имеет полностью разведенная оценка (FDV), которая в 16 раз больше его рыночной капитализации. Основы токена могут оправдывать эту цену, а могут и нет, но любое падение ажиотажа может привести к очень быстрым и очень болезненным коррекциям.
– $PUFFER и $XFI: Эти токены с обращающимися объемами 8% и 13% соответственно уже имеют высокие оценки. $PUFFER почти имеет FDV в $150 миллионов, а $XFI близок к $77 миллионам. Такой уровень цен, который мы видим здесь, оставляет очень мало пространства для ошибок, особенно если эти токены не будут хорошо работать со временем.
– $WEL: При 10-кратном значении, основанном на плавающей капитализации, торговля $WEL показывает, что даже в пределах нижнего конца спектра капитализации рыночные ожидания действительно завышены. Это самая маленькая рыночная капитализация среди всех.
– $KMNO: С 82% своего предложения заблокированным, $KMNO имеет рыночную капитализацию в 68 миллионов долларов. Это не самое завышенное значение в группе, однако вызывает красные флажки, учитывая, сколько предложения просто ждет, чтобы выйти на рынок.
Эта проблема не просто спекуляция. Оглядываясь назад, мы можем увидеть, что токены с очень высокими полностью разводненными оценками и низким объемом обращающегося предложения обычно переживали большие падения цен, когда токен-распределения становились разблокированными. Эти разблокировки—как эта—обычно происходят по установленному графику в течение месяца (один или два раза в месяц); в данном случае, разблокированное количество составляет более 200% от нормального запланированного объема разблокировки. Это вводит много новых токенов на уже переполненный рынок.
Тем, кто участвует в торговле и инвестициях, следует быть осторожными с тем, что в криптокругах известно как «ловушка с низким объемом». Эти токены могут демонстрировать очень эффектные движения в первые дни торговли, когда предложение ограничено, но следующий этап является настоящим испытанием. Как только проблема искусственного предложения будет решена, смогут ли цены удерживать свой уровень или даже подниматься выше, если проекты, стоящие за токенами, не обеспечивают сильную основу? Устойчивое движение цен не гарантировано и может создать видимость долгого спуска обратно на землю.
По мере того как токеномика становится все более важной в криптовалюте, мы начинаем осознавать, что то, что на самом деле стоит за проектом, имеет гораздо большее значение для его оценки, чем люди думали 1 или 2 года назад. Когда вы пытаетесь поиграть с магией чисел в криптовалюте, вы можете увидеть, что определенно возникают искажения.
В настоящее время эти токены катятся на волне спекуляций. Но когда эта волна поднимет их на вершину, а затем сбросит обратно, единственными, кто вероятно выживет в бурю, которая возникает в этот момент, будут те, кто обладает истинной устойчивостью и хорошей, поддерживающей токеномикой.
Раскрытие информации: это не торговый или инвестиционный совет. Всегда проводите свои исследования перед покупкой любой криптовалюты или инвестированием в какие-либо услуги.
Следите за нами в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о криптовалюте, NFT, ИИ, кибербезопасности и метавселенной!
Пост "Ловушка с низким объёмом: почему некоторые токены малой капитализации могут столкнуться с реальностью" впервые появился на сайте The Merkle News.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Ловушка с низким обращением: почему некоторые токены малой капитализации могут столкнуться с реальностью
В высоких ставках инвестирования в криптовалюты токены с малой рыночной капитализацией и низкими торгуемыми объемами стали новым фаворитом быстро движущихся денег.
Эти токены в настоящее время купаются в ауре азарта, и это правильно: почти каждую неделю мы узнаем о другом токене, который выдает не очень хорошо хранимые секретные приросты гантелей для своих счастливых держателей.
Конечно, не все токены с малой капитализацией оказались в такой ситуации, и не все из них демонстрируют рост. Но в течение следующих нескольких недель и месяцев некоторые из этих токенов могут принести хорошую прибыль при своем ограниченном объеме — если, конечно, они смогут избежать падения до нуля.
Недавний анализ показывает, что кластер из семи токенов малой капитализации торгуется по оценке, которая превышает их фактическую циркулирующую рыночную капитализацию в 5-30 раз. Ситуация такова, потому что у этих проектов менее 20% от общего объема токенов находится в обращении. Подавляющее большинство токенов все еще заблокировано. Таков был статус токен экономики, когда я сел писать это. Такая низкая циркулирующая эмиссия в сочетании с довольно высоким спросом может привести к параболическому росту цен на активы. Но один взгляд на следующий график показывает, что внешность может быть обманчивой.
Общее предложение в обращении против полной разведенной оценки: ticking time bomb?
Для любого, кто движется по этим водам, жизненно важно понимать разницу между оборотной рыночной капитализацией и полностью разводненной оценкой (FDV). Рыночная капитализация в обращении отражает стоимость токенов, которые доступны для торговли прямо сейчас, в то время как FDV работает исходя из предположения, что все предложение находится в продаже и оценивается по текущему рыночному курсу. Когда существует большой разрыв между этими двумя цифрами, это признак того, что большая часть очевидно существующей стоимости проекта основана на обещании будущей доступности токенов — токенов, которые, будучи разблокированными, могут значительно изменить рынок.
Вот более детальное исследование семи токенов, которые признаны возможно переоцененными в отношении их обращения:
– $SPEC и $NYAN: Эти два токена являются одними из самых крайних случаев, с обращающимися запасами менее 5% от их общего предложения. Тем не менее, они торгуются по оценкам в 6–7 раз выше их рыночной капитализации на основе запаса, который в настоящее время доступен для торговли. Это означает, что их цены завышены. И если вы посмотрите на держателей этих токенов, вы увидите, что многие из них, похоже, не совсем готовы к торговле.
– $GUN: С всего 7% своего предложения токенов, находящихся в обращении, $GUN в настоящее время имеет полностью разведенная оценка (FDV), которая в 16 раз больше его рыночной капитализации. Основы токена могут оправдывать эту цену, а могут и нет, но любое падение ажиотажа может привести к очень быстрым и очень болезненным коррекциям.
– $PUFFER и $XFI: Эти токены с обращающимися объемами 8% и 13% соответственно уже имеют высокие оценки. $PUFFER почти имеет FDV в $150 миллионов, а $XFI близок к $77 миллионам. Такой уровень цен, который мы видим здесь, оставляет очень мало пространства для ошибок, особенно если эти токены не будут хорошо работать со временем.
– $WEL: При 10-кратном значении, основанном на плавающей капитализации, торговля $WEL показывает, что даже в пределах нижнего конца спектра капитализации рыночные ожидания действительно завышены. Это самая маленькая рыночная капитализация среди всех.
– $KMNO: С 82% своего предложения заблокированным, $KMNO имеет рыночную капитализацию в 68 миллионов долларов. Это не самое завышенное значение в группе, однако вызывает красные флажки, учитывая, сколько предложения просто ждет, чтобы выйти на рынок.
Эта проблема не просто спекуляция. Оглядываясь назад, мы можем увидеть, что токены с очень высокими полностью разводненными оценками и низким объемом обращающегося предложения обычно переживали большие падения цен, когда токен-распределения становились разблокированными. Эти разблокировки—как эта—обычно происходят по установленному графику в течение месяца (один или два раза в месяц); в данном случае, разблокированное количество составляет более 200% от нормального запланированного объема разблокировки. Это вводит много новых токенов на уже переполненный рынок.
Тем, кто участвует в торговле и инвестициях, следует быть осторожными с тем, что в криптокругах известно как «ловушка с низким объемом». Эти токены могут демонстрировать очень эффектные движения в первые дни торговли, когда предложение ограничено, но следующий этап является настоящим испытанием. Как только проблема искусственного предложения будет решена, смогут ли цены удерживать свой уровень или даже подниматься выше, если проекты, стоящие за токенами, не обеспечивают сильную основу? Устойчивое движение цен не гарантировано и может создать видимость долгого спуска обратно на землю.
По мере того как токеномика становится все более важной в криптовалюте, мы начинаем осознавать, что то, что на самом деле стоит за проектом, имеет гораздо большее значение для его оценки, чем люди думали 1 или 2 года назад. Когда вы пытаетесь поиграть с магией чисел в криптовалюте, вы можете увидеть, что определенно возникают искажения.
В настоящее время эти токены катятся на волне спекуляций. Но когда эта волна поднимет их на вершину, а затем сбросит обратно, единственными, кто вероятно выживет в бурю, которая возникает в этот момент, будут те, кто обладает истинной устойчивостью и хорошей, поддерживающей токеномикой.
Раскрытие информации: это не торговый или инвестиционный совет. Всегда проводите свои исследования перед покупкой любой криптовалюты или инвестированием в какие-либо услуги.
Следите за нами в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о криптовалюте, NFT, ИИ, кибербезопасности и метавселенной!
Пост "Ловушка с низким объёмом: почему некоторые токены малой капитализации могут столкнуться с реальностью" впервые появился на сайте The Merkle News.