Plus de 4 milliards de dollars d'options crypto expirent aujourd'hui : BTC, ETH, XRP, SOL touchent un point bas avant de rebondir, mais la volatilité à court terme s'accentue

Le marché des cryptomonnaies connaît aujourd’hui un événement majeur : plus de 4 milliards de dollars d’options arrivent à expiration, concernant des actifs majeurs comme le Bitcoin, l’Ethereum, le Ripple (XRP) et Solana (SOL). Les traders s’attendent généralement à une nouvelle volatilité marquée à court terme et, avant la décision de la Fed (FOMC) sur les taux d’intérêt la semaine prochaine, la capitalisation totale du marché crypto pourrait repasser sous les 3 000 milliards de dollars.

Au cours des dernières 24 heures, 270 millions de dollars ont déjà été liquidés sur le marché crypto. Parallèlement, la hausse simultanée des rendements obligataires américains, japonais et de l’or exerce une pression à la baisse sur le Bitcoin et les principaux actifs. Malgré un rebond temporaire du BTC, de l’ETH, du XRP et du SOL en séance aujourd’hui, la structure technique globale reste fragile.

Bitcoin : 3,5 milliards de dollars d’options arrivent à expiration, max pain à 91 000 dollars

Selon les données de Deribit, plus de 36 000 contrats d’options BTC expirent aujourd’hui pour une valeur totale d’environ 3,5 milliards de dollars, avec un ratio put/call de 0,92, reflétant un sentiment neutre. Le volume des options call reste supérieur à celui des puts sur les dernières 24 heures, montrant que les haussiers conservent une certaine confiance.

(Source : Deribit)

Le point de douleur maximal (Max Pain) se situe à 91 000 dollars, légèrement en dessous du prix actuel, ce qui implique une pression de correction sur le BTC. Les données delta de Deribit indiquent néanmoins une probabilité élevée que le prix reste au-dessus de 91 000 dollars à l’expiration des options.

Glassnode rappelle que la zone des 93 000 dollars reste très sensible à la volatilité macroéconomique ; sans retour au-dessus de 95 800 dollars (0,75 centile), il sera difficile de retrouver une dynamique forte.

Ethereum : 667 millions de dollars d’options expirent, sentiment à court terme en baisse

Plus de 210 000 contrats d’options ETH arrivent à expiration aujourd’hui, pour une valeur nominale de 667 millions de dollars, avec un ratio put/call de 0,78. Toutefois, l’augmentation significative des options put sur les dernières 24 heures fait grimper ce ratio à 1,42, signalant un net basculement baissier à court terme.

Le max pain se situe à 3 050 dollars, au-dessus du prix actuel, mais l’activité soutenue sur les calls dans cette zone réduit le risque de vente massive. Les traders anticipent généralement un retour de l’ETH au-dessus de 3 100 dollars après l’expiration.

L’ETH cote actuellement à 3 165 dollars, avec un volume de transactions en baisse de 20% sur 24 heures.

Ripple (XRP) : max pain à 2,15 dollars, pression baissière persistante

Des options XRP d’une valeur de 5,94 millions de dollars arrivent à expiration, avec un ratio put/call de 0,72, reflétant un léger biais haussier. Le max pain se situe à 2,15 dollars, près du niveau actuel, ce qui en fait un seuil clé à court terme.

Malgré l’attrait persistant des ETF au comptant XRP, le prix a chuté de 4% à 2,08 dollars, touchant un creux à 2,07 dollars. La pression vendeuse des baleines et l’aversion au risque sur le marché pourraient continuer à freiner un rebond.

Solana : 12,54 millions de dollars d’options expirent, seuil clé à 132 dollars

Des options SOL d’une valeur de 12,54 millions de dollars arrivent à expiration aujourd’hui, avec un ratio put/call de 0,76. Le max pain est fixé à 132 dollars, en dessous du prix actuel. Le pricing baissier plus important sur les strikes clés pourrait inciter les traders à pousser le prix vers 132 dollars.

Le SOL a chuté de près de 4% en 24 heures, avec un volume en baisse de 23%, ce qui témoigne d’une forte baisse de l’appétit du marché avant le FOMC.

Dans l’ensemble, l’expiration massive d’options aujourd’hui déterminera la direction à court terme du marché, tandis que la décision FOMC de la semaine prochaine demeure le facteur macroéconomique clé à surveiller.