Крипто VC активність досягла $4.6B у Q3, другий найкращий квартал з моменту колапсу FTX

Інвестиції венчурного капіталу, зосереджені на Крипто, досягли 4,65 мільярда доларів у третьому кварталі, що є другою за величиною сумою активності з моменту колапсу біржі Крипто FTX наприкінці 2022 року, який знищив венчурні ставки на Крипто.

Глава досліджень Galaxy Digital, Алекс Торн, сказав у звіті в понеділок, що венчурні ставки за третій квартал зросли на 290% в порівнянні з попереднім кварталом і стали найбільшим кварталом з першого кварталу, коли було інвестовано 4,8 мільярда доларів.

“Незважаючи на те, що залишається нижче рівнів бичачого ринку 2021-2022 років, венчурна активність залишається активною та здоровою в цілому,” сказав Торн. “Сектори, такі як стейблкоїни, ШІ, інфраструктура блокчейну та торгівля, продовжують привертати угоди та гроші, а активність на етапі пре-сід залишається стабільною.”

Фінансування венчурного капіталу для стартапів, зосереджених на блокчейні, досягло другого найвищого рівня року. Джерело: Galaxy DigitalЗростаюча інвестиційна активність відбувається на фоні затишшя у венчурному капіталі Крипто, який в основному вийшов з індустрії після викриття величезного шахрайства FTX у листопаді 2022 року, що призвело до банкрутства біржі.

Невелика кількість угод залучила найбільше фінансування

У третьому кварталі було укладено 414 венчурних угод, з яких сім становили половину капіталу, залученого протягом кварталу.

До них входили фінансові технологічні компанії Revolut, яка залучила $1 мільярд, біржа Крипто Kraken з $500 мільйоном та Крипто-орієнтований банк США Erebor з $250 мільйоном.

Тим часом, вже існуючі компанії, засновані у 2018 році, становили більшість залученого капіталу, тоді як компанії, засновані у 2024 році, становили найбільшу кількість угод.

«Кількість угод на стадії пре-сіду як відсоток постійно зменшувалася в міру зрілості загальної індустрії», - сказав Торн.

“З впровадженням крипто від визнаних традиційних гравців та великою групою венчурних компаній, які знайшли ринкове місце, стає все більш ймовірним, що золота ера інвестування в крипто на стадії пре-сіду минула.”

Стан капіталу венчурного капіталу стагнує, оскільки ETF Крипто скарбниці привертають увагу

Попередні бики в 2017 та 2021 роках характеризувалися високою кореляцією між активністю венчурних капіталів і цінами ліквідних крипто активів, але Торн зазначив, що протягом останніх двох років активність була більш стриманою, тоді як ціни зросли.

У попередніх циклах капітал, вкладався в стартапи крипто, слідував за ціною Біткоїна. Джерело: Galaxy Digital “Стагнація венчурного капіталу викликана низкою факторів, таких як зниження інтересу до раніше популярних секторів крипто VC, таких як ігри, NFT та Web3; конкуренція зі стартапами ШІ за інвестиційний капітал; та вищі процентні ставки, які загалом знижують зацікавленість венчурних інвесторів,” додав він.

Торгові продукти, що торгуються на спот-біржі (ETPs) та компанії-казначейства цифрових активів (DATs) можуть конкурувати за інтерес інвесторів до Крипто.

Високопрофільні інвестиції в спотові біткоїн-ЕТФ від великих інвесторів, таких як пенсійні фонди та хедж-фонди, свідчать про те, що деякі “можливо, отримують експозицію до сектора через ці великі, ліквідні інструменти, а не звертаються до інвестування на ранніх стадіях венчурного капіталу”, - сказав Торн.

Пов'язано: VC Огляд: Крипто фінансування зростає до $13.6B у 2024 році, має досягти $18B у 2025 році

Макро-тренди також продовжують створювати перешкоди для розподільників, але Торн прогнозує, що зміни в регуляторному середовищі можуть сприяти відновленню інтересу розподільників до цієї сфери.

США спостерігала найбільшу активність венчурного капіталу в крипто

Протягом кварталу 47% інвестованого капіталу пішло компаніям, які мають штаб-квартиру в Сполучених Штатах, у порівнянні з 28% у Великій Британії та 3,8% у Сінгапурі. США також становили 40% завершених угод, за ними йдуть Сінгапур з 7,3% та Велика Британія з 6,8%.

США історично становили найбільшу частку угод та інвестованого капіталу, тенденція, яка продовжується в III кварталі 2025 року. Джерело: Galaxy Digital Торн зазначив, що незважаючи на попередньо ворожу регуляторну середу, США історично становили найбільшу частку угод та інвестованого капіталу, і він очікує, що ця тенденція продовжиться під час адміністрації Трампа, дружньої до крипто.*

“Ми очікуємо, що домінування США зросте, особливо тепер, коли Закон GENIUS став законом, і особливо якщо Конгрес зможе прийняти законопроект про структуру крипто-ринку, що ще більше заохотить традиційні фінансові установи США серйозно увійти в цю сферу.”

Журнал: Біткойн $200K найближчим часом чи 2029? Скотт Бессент проводить час у барі Біткойн: Дайджест Ходлерів, 16 – 22 листопада

• #Блокчейн
• #Бізнес
• #Венчурний капітал
• #Інвестиції
• #Прийняття Додайте реакцію!