Gate Keuangan Desentralisasi日报 ( 9月29日 )：Aster protokol费用超2900万美元再创新高；Plasma TVL突破55亿美元

Pada 29 September, pasar kripto secara keseluruhan rebound, BTC kembali di atas 110.000 dolar, ETH menembus 4.100 dolar. Didorong oleh ini, total nilai terkunci DeFi di seluruh jaringan kembali meningkat menjadi 155,33 miliar dolar, dengan pertumbuhan 2,22% dalam 24 jam. Volume perdagangan DEX aktif, dengan total transaksi mencapai 14,13 miliar dolar dalam 24 jam, meningkat 20,31% dibandingkan minggu sebelumnya. Di antaranya, Uniswap, PancakeSwap, dan Fluid menempati posisi tiga teratas.

Dalam hal kinerja ekosistem, Plasma menunjukkan kinerja yang sangat mengesankan, dengan TVL yang meningkat menjadi 4,924 juta USD dalam waktu tiga hari, dengan peningkatan hampir 40% dalam 24 jam, melompat ke peringkat keenam dalam DeFi blockchain, menunjukkan bahwa blockchain publik yang baru muncul memiliki potensi kuat dalam kompetisi likuiditas.

Gambaran Umum Pasar Keuangan Desentralisasi

（Sumber: DeFiLlama）

Total TVL DeFi di seluruh jaringan: Hari ini (29 September), pasar kripto secara keseluruhan rebound, BTC kembali di atas 110.000 dolar AS, ETH menembus 4.100 dolar AS; Total TVL DeFi di seluruh jaringan meningkat kembali di atas 155 miliar dolar AS, saat ini adalah 155,3 miliar dolar AS, pertumbuhan 24H sebesar 2,22%.

DEX volume perdagangan 24 jam: sekitar 14,13 miliar USD, naik 20,31% dibandingkan minggu sebelumnya; tiga teratas adalah: Uniswap (2,936 miliar USD), PancakeSwap (2,424 miliar USD), Fluid (818,23 juta USD).

Protokol Populer dan Kinerja di Blockchain

Berdasarkan TVL, data dari sepuluh protokol DeFi teratas adalah sebagai berikut:

（Sumber：DeFiLlama）

Di antaranya, data performa protokol yang peringkatnya tinggi adalah:

Aave: TVL sekitar 430,2 miliar USD, kenaikan 24 jam 3,43%;

Lido: TVL sekitar 35,264 juta USD, kenaikan 24 jam 2,73%;

EigenLayer: TVL sekitar 172,63 miliar USD, kenaikan 24 jam +2,78%;

Ethena: TVL sekitar 144,79 miliar dolar, kenaikan 24 jam +0,12%;

ether. fi: TVL sekitar 10,229 juta dolar AS, kenaikan 24 jam +2,19%.

Selain itu, sepuluh proyek teratas dalam peringkat biaya protokol selama 24 jam terakhir adalah:

(Sumber: DeFiLlama)

Di antara mereka, biaya protokol Aster dalam 24 jam terakhir mencapai 29,44 juta dolar AS, mencetak rekor tertinggi baru, melampaui Tether (22,21 juta dolar AS), menduduki peringkat pertama; Uniswap menduduki peringkat keempat, dengan biaya protokol dalam 24 jam terakhir mencapai 4,81 juta dolar AS; Hyperliquid menduduki peringkat kelima dengan 3,17 juta dolar AS.

Rangkuman Berita Proyek

1、SushiSwap mengumumkan telah terintegrasi ke dalam jaringan Plasma.

2、Menurut data Opensea, koleksi NFT Hypurr yang didistribusikan oleh HyperLiquid resmi pagi ini telah mencapai volume transaksi 1,2 juta HYPE, setara dengan 56,5 juta dolar AS, dengan harga lantai saat ini 1600 HYPE, setara dengan 75,2 ribu dolar AS. Koleksi ini memiliki total 4.600 NFT, dengan total 3983 pemilik saat ini, dan tingkat kepemilikan terdistribusi 86,6%. Hypurr #21 terjual 9999 HYPE 7 jam yang lalu, mencetak harga transaksi tertinggi (sekitar 470 ribu dolar AS).

HyperLiquid resmi mengungkapkan pagi ini bahwa 4.313 NFT dialokasikan untuk peserta acara penciptaan, 144 dialokasikan untuk Hyper Foundation, dan 143 dialokasikan untuk kontributor inti, termasuk Hyperliquid Labs, seniman NFT, dan kontributor lainnya. Tujuan koleksi NFT Hypurr adalah untuk berbagi penghargaan dengan pengguna yang percaya di awal dan berkontribusi pada perkembangan Hyperliquid.

3、Ringkasan pernyataan penting CEO Aster Leonard dalam wawancara dengan pendiri protokol sosial Trends Mable (@Mable_Jiang):

Repurchase token: akan dilakukan tetapi tidak menjanjikan jadwal tetap, strategi fleksibel, akan secara dinamis menentukan proporsi dana yang digunakan untuk repurchase atau pembangunan berdasarkan pendapatan dan kondisi pasar.

Poin dan airdrop: Tahap kedua Genesis akan mendistribusikan 4% dari total pasokan sebagai hadiah, yang bertujuan untuk dibagikan secara adil kepada pengguna nyata, dan akan menyaring akun yang melakukan manipulasi volume. Aturan distribusi transparan, tetapi ritme pelepasan akan dikendalikan untuk menghindari tekanan jual di pasar.

Distribusi token: Menanggapi keraguan "96% token terkonsentrasi di beberapa alamat", dijelaskan bahwa alamat-alamat ini terutama adalah bagian airdrop yang terkunci dan aset yang disimpan pengguna di bursa, dengan sirkulasi aktual hanya sekitar 10%.

Investor tunggal: Mengonfirmasi bahwa YZi Labs adalah satu-satunya investor swasta, tetapi menekankan bahwa investasinya adalah ekuitas dan bukan sejumlah besar token, serta tidak memiliki niat untuk mencairkan, mendukung perkembangan jangka panjang proyek.

Latar belakang tim: Leonard sendiri memiliki pengalaman di keuangan tradisional, beberapa kali berwirausaha, dan di dunia kripto, proyek Aster adalah produk timnya yang telah mengalami beberapa iterasi dan peningkatan di bidang DEX kontrak berkelanjutan.

4、Protokol pinjaman tanpa pengelolaan HyperEVM HypurrFi kini telah diluncurkan dengan stablecoin Hyperliquid USDH, dengan batas pinjaman ditetapkan pada 3 juta keping, dan batas pasokan ditetapkan pada 5 juta keping, untuk membentuk dan mendukung likuiditas.

5. Perp DEX ApeX mengumumkan peluncuran rencana pembelian kembali token APEX, di mana pihak resmi akan menginvestasikan 12 juta dolar AS secara sekaligus dari pendapatan sebelumnya untuk memulai rencana ini. Mulai minggu ini, 50% dari pendapatan harian protokol ApeX akan digunakan untuk membeli kembali token APEX dari pasar terbuka, dan dengan tambahan 12 juta dolar AS yang telah dijanjikan, proporsi pembelian kembali akan secara bertahap meningkat seiring waktu, hingga maksimum 90% dari total pendapatan. Semua token yang dibeli kembali akan dipindahkan dan dikunci ke alamat publik di blockchain, sepenuhnya terlihat oleh komunitas.

6、Aave resmi merilis data, peningkatan jumlah setoran harian Aave di jaringan Plasma melebihi 1,5 miliar dolar, dengan total saat ini mencapai 6,5 miliar dolar.

7. Falcon Finance mengumumkan bahwa pengajuan token FF akan dibuka hari ini (29 September) pada pukul 20:00 UTC+8, dan akan berakhir pada 28 Desember 2025 pukul 20:00 UTC+8. Token FF yang tidak diajukan dalam periode ini akan disita. Selain itu, diumumkan bahwa musim kedua Falcon Miles akan dimulai, di mana pengguna yang mengunci FF menjadi sFF saat pengajuan akan mendapatkan bonus poin: mengunci ≥50% meningkatkan 10%, mengunci ≥80% meningkatkan 25%. Dalam 7 hari pertama, pemegang sFF akan mendapatkan 160 kali poin setiap hari, setelah itu menjadi 80 kali, dengan tambahan maksimum 25% bonus, yang dapat mencapai 200 kali pada minggu pertama. Contoh resmi menunjukkan bahwa jika mengunci 10.000 FF, total poin yang bisa diperoleh dalam 30 hari adalah 37 juta poin.

8、Hyperliquid mengumumkan bahwa jaringan utama telah diluncurkan dengan fungsi penawaran aset spot tanpa izin, dan penyedia aset stabil dapat mengaktifkan status aset penawaran. USDH yang dideploy di Pasar Native sebagai aset penawaran tanpa izin pertama, perdagangan HYPE/USDH sebelumnya telah diluncurkan, dan akan berusaha untuk mengimplementasikan lebih banyak pasangan perdagangan tanpa izin di masa mendatang.

Aset yang ditawarkan dapat digunakan sebagai aset penawaran dalam pasangan perdagangan spot pertama HIP-1, dan pasangan perdagangan baru antara aset dasar dan aset penawaran yang ada dapat di-deploy melalui lelang Belanda tanpa izin, serta independen dari lelang token HIP-1.

Catatan: Aset kutipan spot tanpa izin (Permissionless Spot Quote Assets) mengacu pada aset yang dapat ditetapkan sebagai aset kutipan dalam pasangan perdagangan spot oleh pengguna atau pengembang aset mana pun berdasarkan aturan on-chain (tanpa persetujuan terpusat) di protokol DeFi atau di jaringan utama blockchain.

9. Menurut data Defillama, TVL DeFi pada blockchain Plasma L1 stabilcoin meningkat menjadi 5,554 juta USD setelah diluncurkan selama 5 hari, dengan peningkatan 24 jam sebesar 13,93%, melampaui Base dan Arbitrum dan naik ke peringkat keenam dalam nilai simpanan DeFi blockchain, terutama berkat pengguna yang mengunci aset di protokol DeFi kolaboratif dan gudang pinjaman Plasma yang dapat menghasilkan token asli jaringan XPL. Total simpanan gudang pinjaman resmi Plasma saat ini dilaporkan sebesar 3,158 juta USD, dengan APY dilaporkan sebesar 20,48%. Saat ini, ada 17 protokol yang terintegrasi di blockchain Plasma, dengan volume perdagangan DEX 24 jam sebesar 178,986 juta USD.

Daftar Proyek DeFi Utama di Berbagai Ekosistem

Volume perdagangan DEX Ethereum selama 24 jam kembali ke posisi teratas, sekitar 30,34 miliar USD, naik 47,79% dibandingkan minggu sebelumnya; di antaranya, tiga proyek teratas adalah:

Uniswap (17,23 miliar USD), Fluid (7,5777 miliar USD), Curve Finance (2,8043 miliar USD);

Volume 24 jam BSC DEX melampaui Solana dan menduduki peringkat kedua, sekitar 30,29 miliar USD, naik 24,98% dibandingkan minggu sebelumnya; di antara proyek tiga teratas adalah:

PancakeSwap (22,64 miliar USD), Uniswap (5,605 miliar USD), Native (40,34 juta USD)

Solana DEX peringkat kedua dalam volume perdagangan 24 jam, sekitar 27,73 miliar dolar, di mana tiga proyek teratas adalah:

Meteora (7,017.2 juta USD), Raydium (5,571.3 juta USD), HumidiFi (5,570.4 juta USD).

Data Pasar Token Gate DeFi

Berdasarkan data halaman pasar Gate, performa harga token di sektor Keuangan Desentralisasi yang berada di peringkat sepuluh teratas adalah sebagai berikut:

(Sumber: Gate DeFi bagan pasar)

Hingga 29 September, pasar kripto sulit untuk menyembunyikan kemerosotan, token sektor DeFi mengalami penurunan secara umum, secara khusus:

WLFI sementara dilaporkan 0,2162 dolar, dengan kenaikan 3,73% dalam 24 jam.

UNI saat ini dilaporkan 7,71 dolar, dengan kenaikan 2,74% dalam 24 jam.

AAVE saat ini dilaporkan 272,84 dolar, dengan peningkatan 3,11% dalam 24 jam.

MYX sementara dilaporkan 15.28 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 21.84%.

INJ saat ini dilaporkan 12,03 dolar, dengan kenaikan 4,21% dalam 24 jam.

CRV saat ini dilaporkan 0.6923 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 5.43%.

MORPHO sementara dilaporkan 1,73 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 2,49%.

Interpretasi Tren Pasar

Aster Memimpin Pendapatan Protokol Baru: Dalam 24 jam terakhir, biaya protokol Aster mencapai 29,44 juta dolar, memecahkan rekor sejarah, dan melampaui Tether yang menduduki peringkat pertama. Kinerja ini tidak hanya menyoroti tingginya aktivitas di pasar perdagangan Keuangan Desentralisasi, tetapi juga menunjukkan bahwa keterikatan pengguna dan likuiditasnya sedang meningkat dengan cepat.

Proyek Teratas Stabil Naik: Aave, Lido, dan EigenLayer terus mendukung ekosistem Ethereum, di mana TVL Aave mencapai 43 miliar USD, dengan peningkatan harian 3,43%, menunjukkan bahwa permintaan di pasar pinjaman tetap tinggi.

NFT Hype Meluas: Hyperliquid menciptakan tren melalui seri Hypurr NFT, dengan volume transaksi mencapai 1,2 juta HYPE, setara dengan sekitar 56,5 juta dolar, mencerminkan bahwa narasi silang antara Keuangan Desentralisasi dan NFT sedang mengaktifkan kembali pasar.

Rantai Baru Memperkuat Terobosan: Pertumbuhan DeFi di jaringan Plasma sangat mencengangkan, dengan deposito utama yang berasal dari gudang pinjaman, ditambah dengan insentif APY yang tinggi, membuatnya dengan cepat melampaui Base dan Arbitrum, menjadi fokus perpindahan dana baru-baru ini.

Pandangan Analis

Keuangan Desentralisasi memasuki "periode diferensiasi": Analis menunjukkan bahwa protokol lama (seperti Aave, Lido) tetap stabil, sementara proyek baru (Aster, Plasma) dengan cepat menonjol melalui biaya tinggi dan imbal hasil tinggi, pasar sedang memasuki tahap "stabil dan naik bersamaan."

Aster atau menyambut penilaian ulang: Analisis institusi percaya bahwa pendapatan protokol Aster yang pertama kali melampaui Tether adalah sinyal penting. Jika tingkat biayanya terus bertahan tinggi, ini diharapkan dapat mendorong peningkatan nilai token dan ekosistem.

Tren Migrasi Dana Jelas: Lonjakan TVL Plasma dalam tiga hari menunjukkan dana sedang aktif mencari tempat dengan hasil tinggi, tetapi analis memperingatkan adanya kekhawatiran keberlanjutan yang didorong oleh APY jangka pendek, investor perlu memperhatikan stabilitas penguncian dan risiko potensial.

Fusi Narasi NFT dan Keuangan Desentralisasi: Aktivitas transaksi Hypurr NFT dari Hyperliquid yang tinggi menunjukkan bahwa NFT sebagai alat insentif pengguna dan panduan likuiditas sedang kembali, dan mungkin menjadi pendorong tambahan untuk pertumbuhan protokol DeFi tahap berikutnya.