Эта статья знакомит с топ-10 протоколами кредитования на основе рейтингов TVL Defillama. Среди них Aave доминирует в TVL. JustLend, Venus и Kamino занимают лидирующие места благодаря своим экосистемным монополиям. LayerBank и Avalon Finance полагаются на публичные цепи с высокими ожиданиями воздушных капел, чтобы поддерживать свой TVL.

Основная информация

В следующих разделах подробно описаны услуги по кредитованию, токеномика, а также сравнительные и основные преимущества этих 10 ведущих протоколов кредитования.

Aave ($AAVE)

Обзор

Aave - это децентрализованный протокол кредитования с открытым исходным кодом на платформе Ethereum. Он позволяет пользователям занимать или предоставлять взаймы криптовалюту без посредников. Пользователи взаимодействуют через смарт-контракты, которые автоматизируют и обеспечивают безопасность процесса кредитования. Aave предлагает инновационные функции, включая традиционные залоговые кредиты и необеспеченные мгновенные кредиты.

Основные характеристики

Основные особенности Aave включают следующее:

Депозиты и кредитование

Страница кредитования AAVE

• Депозиты: Пользователи могут внести свои криптовалютные активы в протокол Aave в качестве поставщиков ликвидности и получать проценты взамен.
• Займы: Пользователи могут заложить свои активы, чтобы занять другие криптовалюты. Aave поддерживает различные криптовалюты в качестве залога, включая ETH, USDC и DAI.
• Динамические процентные ставки: Aave использует алгоритм для автоматической корректировки процентных ставок по займам в зависимости от рыночного спроса и предложения. Пользователи могут выбирать между фиксированными или переменными ставками, предлагая гибкие варианты займов.

Флеш-кредиты

Aave представил 'мгновенные кредиты', одну из своих наиболее инновационных функций, позволяющую пользователям занимать и возвращать средства в рамках одной и той же транзакции. Для этих кредитов не требуется обеспечение, но их необходимо вернуть в рамках той же транзакции, в противном случае они автоматически аннулируются. Это делает мгновенные кредиты полезными для арбитража, ликвидации и реструктуризации обеспечения.

Кредитное делегирование

Делегирование кредита Aave позволяет пользователям занимать средства, используя кредит другой стороны. Поставщики ликвидности могут авторизовать заемщиков на использование своих депозитов без дополнительного залога. Этот механизм особенно многообещающ для институционального кредитования и корпоративных приложений.

Кросс-цепной займ

Архитектура кредитования межцепочечного

Aave расширяется на несколько блокчейнов, поддерживая Ethereum, Avalanche и Polygon. Это позволяет пользователям занимать и давать взаймы через цепочки, получая преимущества от более быстрых и дешевых транзакций.

Токеномика

Нативный токен управления Aave, AAVE, служит нескольким целям, включая управление, стейкинг и безопасность:

• Управление: владельцы AAVE голосуют за протокольные предложения, такие как корректировки ставок и обновления платформы, делая Aave децентрализованным, управляемым сообществом проектом.

Голосование за управление

• Модуль безопасности Зонта: Последний модуль безопасности, Зонтик, является специализированным механизмом безопасности, разработанным для защиты протокола от потенциальных рисков. Он направлен на решение проблем с плохими долгами и другими рисковыми событиями, которые могут повлиять на протокол. Модуль Зонта дополнительно расширяет существующий модуль безопасности протокола AAVE, обеспечивая дополнительную защиту активов пользователей.

В новом модуле Зонта пользователи могут стейкать свои aTokens (процентоносные токены, полученные после депозита в протоколе AAVE) в качестве страховых активов для покрытия потерь протокола в экстремальных ситуациях.

Когда пользователи включают режим STK для своих aTokens, эти aTokens могут быть сокращены, чтобы помочь протоколу покрыть плохие долги. Например, если на рынке возникают проблемы с долгами, часть или все заложенные aTokens будут сокращены для компенсации дефицита.

• Скидки на комиссии: пользователи могут получать скидки, оплачивая комиссии с использованием токенов AAVE.

Поддерживаемые активы

Aave поддерживает широкий спектр криптовалют для кредитования и заимствования, включая, но не ограничиваясь:

• Основные криптовалюты: ETH, BTC, USDC, DAI, USDT и т. д.
• Токены DeFi: UNI, YFI, LINK, SNX и т. д.
• Стейблкоины: USDC, DAI, TUSD и т. д.

Aave также представляет aTokens, которые служат в качестве квитанций о депозите. Например, при депозите DAI пользователи получают aDAI. Эти токены автоматически накапливают проценты и привязаны 1:1 к депонированному активу.

Aave V3

В 2022 году Aave запустил свою версию V3, представив несколько новых функций и улучшений:

• Пересечение цепей ликвидности: Пользователи могут мигрировать ликвидность между несколькими блокчейнами, улучшая мобильность активов и гибкость платформы.
• Более высокая эффективность капитала: Версия V3 представляет эффективный режим, который позволяет пользователям занимать определенные активы с более высокими коэффициентами залога, улучшая использование капитала.
• Режим изоляции: Режим изоляции позволяет добавлять новые активы в протокол в ограниченной форме и влияет только на рыночный риск связанных активов. Это помогает внедрять новые активы, не вызывая системный риск для всей платформы⁠

Режим изоляции

Безопасность и прозрачность

Безопасность Aave зависит от проверок смарт-контрактов, децентрализованного управления и ее модулей безопасности:

• Аудиты: смарт-контракты Aave проходят многочисленные аудиты независимыми фирмами по безопасности, гарантируя их устойчивость к уязвимостям и зловредным атакам.
• Модуль безопасности Зонта: Ставя aTokens в качестве активов для снижения, протокол получает дополнительную защиту. Оптимизированное управление рисками снижает давление на ликвидацию, обеспечивая стейкерам дополнительные награды. Введение модуля Зонта является значительным шагом к улучшению долгосрочной безопасности и устойчивости Aave.

Сравнение с CeFi

По сравнению с централизованными платформами кредитования, такими как BlockFi и Celsius, преимущества Aave включают в себя децентрализацию, прозрачность и операции без доверия:

• Децентрализация: процесс кредитования Aave управляется смарт-контрактами, без использования централизованных сущностей. Все правила соблюдаются кодом.
• Прозрачность: Все транзакции и движения средств могут быть проверены в блокчейне.
• Недоверие: Пользователям не нужно доверять сторонним институтам, взаимодействуя непосредственно со смарт-контрактами для кредитования и заимствования.

Заключение

Aave лидирует в секторе DeFi кредитования и постоянно расширяет свою функциональность и влияние. Протокол и сообщество частично сосредотачиваются на увеличении количества поддерживаемых цепочек, часто предлагая голосования о расширении вскоре после запуска основной сети новой цепочки. Более того, инновационные продукты Aave, такие как мгновенные кредиты и кросс-цепные кредиты, предлагают широкие перспективы развития, заложив основу для транзакций на основе намерений и будущей абстрагированной цепочки. С выпуском Aave V3 пользователи теперь могут наслаждаться более высокой эффективностью капитала и более гибким управлением активами, привлекая все больше пользователей и институций на рынок DeFi кредитования.

JustLend ($JST)

Обзор

JustLend - это децентрализованная платформа для кредитования на сети TRON. Пользователи могут вносить депозиты или занимать криптовалюту через смарт-контракты. Платформа работает аналогично протоколам кредитования DeFi на Ethereum, позволяя пользователям брать кредиты под залог или зарабатывать проценты, предоставляя ликвидность.

Цель JustLend - предложить пользователям TRON эффективный, прозрачный денежный рынок, помогая им лучше управлять своими криптовалютными активами и обеспечивая поддержку ликвидности экосистемы TRON.

Основные характеристики

Страница кредитования JustLend

Депозиты и Займы

• Депозиты: Пользователи могут вносить TRX и другие поддерживаемые криптовалюты (USDT, WBTC, SUN и т. д.) на платформу JustLend в качестве поставщиков ликвидности для заработка процентов. Эти активы поступают в пул ликвидности, обеспечивая выдачу займов другим пользователям.
• Кредитование: Пользователи могут заложить свои активы (например, TRX), чтобы занять другие криптовалюты. Ставки по займу динамически корректируются на основе спроса и предложения. Заемщики должны предоставить избыточную залоговую стоимость, обеспечивая, чтобы сумма кредита оставалась ниже стоимости залога.
• Механизм процентной ставки: JustLend использует динамический механизм, который автоматически корректирует ставки в зависимости от рыночных условий. При увеличении спроса на займы процентные ставки растут, в то время как ставки по вкладам определяются балансом пула ликвидности и спросом заемщиков.

Управление

JustLend - это децентрализованный протокол, в котором сообщество управляется через токен JST (собственный токен управления JustLend). Владельцы JST голосуют по ключевым вопросам, включая корректировку процентных ставок, обновление платформы и добавление поддержки новых активов.

Майнинг ликвидности

JustLend стимулирует участие пользователей в своем пуле ликвидности, предлагая вознаграждения за майнинг ликвидности. Пользователи зарабатывают токены JST, депонируя или занимая активы, способствуя росту ликвидности на платформе. Этот стимулирующий механизм аналогичен тем, что используются на других платформах DeFi, таких как Compound или Aave, с целью привлечения большего количества поставщиков ликвидности.

Поддерживаемые ресурсы

JustLend поддерживает несколько активов в экосистеме TRON, позволяя пользователям вкладывать и занимать. Среди этих активов:

• TRX: Нативный токен TRON, служащий основным залоговым активом.
• USDT: Стейблкоин и один из самых популярных активов платформы для заимствования.
• WBTC: Обернутый биткойн, позволяющий использовать биткойн в сети TRON.
• SUN: Другие токены экосистемы TRON, такие как SUN и JST, также могут быть использованы для кредитования и заимствования на JustLend.

Механизм ликвидации залога

JustLend требует от пользователей переколлатерализации при заеме. Если стоимость залога падает ниже определенного порога относительно заемной суммы, платформа запускает автоматическую ликвидацию. Это обеспечивает стабильность рынка кредитования и предотвращает дефолты пользователей по кредитам, защищая пул ликвидности.

Токеномика

Токен JST

Модель Распределения Токенов

JST - это собственный токен управления платформы JustLend, выполняющий следующие функции:

• Управление: держатели JST могут голосовать за различные предложения для платформы JustLend, включая настройку параметров процентной ставки, поддержку новых активов и технические обновления. Это делает управление платформой более децентрализованным и ориентированным на сообщество.
• Награды за майнинг ликвидности: JST вознаграждает поставщиков ликвидности. Пользователи могут заработать JST в качестве дохода от депозитов или займов, стимулируя больше пользователей участвовать на рынке кредитования платформы.

Безопасность и прозрачность

JustLend автоматизирует процесс кредитования через смарт-контракты. Все записи транзакций доступны публично на блокчейне TRON для обеспечения прозрачности. Кроме того, смарт-контракты платформы проходят проверки безопасности для обеспечения сохранности средств пользователей.

Сравнение с другими протоколами кредитования

JustLend - это ключевой DeFi протокол в экосистеме TRON, тесно интегрированный с другими децентрализованными приложениями и сервисами TRON. Высокопроизводительная инфраструктура TRON с низкими комиссиями за транзакции и быстрыми скоростями позволяет JustLend предлагать эффективные услуги по кредитованию по низкой стоимости.

Аренда энергии

Система аренды энергии TRON требует энергии для оплаты платы за газ, и JustLend предлагает энергетический лизинг в дополнение к обычному кредитованию, чтобы еще больше снизить затраты на взаимодействие с пользователем.

Эти факторы дают JustLend конкурентное преимущество перед другими протоколами криптовалютного кредитования, такими как Aave или Compound на Ethereum.

Высокая пропускная способность TRON, быстрые времена подтверждения и низкие комиссии обеспечивают JustLend крепкое, масштабируемое техническое основание, привлекая больше пользователей для участия.

Заключение

JustLend - это основной протокол кредитования в экосистеме TRON, предлагающий децентрализованные услуги депозитов и кредитования. Интеграция с эффективным блокчейном TRON обеспечивает низкую комиссию и высокую производительность в кредитовании. Сильное взаимодействие JustLend с экосистемой TRON обеспечивает его доминирование даже при входе в сеть TRON ведущих протоколов кредитования. Популярность мемов на TRON дополнительно увеличила использование JustLend.

Протокол Spark

Обзор

Протокол Spark - это децентрализованный рынок кредитования, запущенный MakerDAO. Он интегрирует функции прямого кредитования в экосистему MakerDAO. Через Spark пользователи могут получать кредиты в DAI, используя активы, такие как ETH, stETH и sDAI, в качестве залога.

Основные характеристики

Страница предоставления займов Spark

Депозиты и Займы

• Депозиты: Пользователи могут вносить свои криптовалютные активы (такие как собственный токен FLR Spark или другие поддерживаемые токены) в протокол Spark в качестве поставщиков ликвидности. В отличие от традиционных платформ для кредитования, депозитарии зарабатывают проценты с комиссий за заем платформы.
• Кредитование: Пользователи могут заложить свои криптовалютные активы и занять другие поддерживаемые токены. Spark поддерживает различные активы, и заемщики предоставляют сверхзалог для обеспечения безопасности своих займов. Ставки по кредитованию динамически корректируются для балансировки рыночных условий.
• Механизм процентных ставок: Spark использует алгоритмы для корректировки процентных ставок на основе спроса на заем и условий ликвидности, обеспечивая пользователям наиболее оптимальные ставки для различных рыночных сред.

Сохранение и фермерство

Протокол Spark предлагает функции Сохранения и Фарминга. Сохранение позволяет пользователям вносить стейблкоины в сберегательный пул Sky через веб-сайт Spark, получая доход. С другой стороны, фарминг включает в себя внесение стейблкоинов для заработка токенов Sky.

Флеш-кредиты

Spark планирует внедрить функцию флэш-займа, аналогичную Aave, где пользователи могут занимать активы без залога для краткосрочных арбитражных операций, ликвидации или реструктуризации фондов, и все это в рамках одной транзакции. Этот тип необеспеченного кредита является расширенной функцией в DeFi, обеспечивающей большую гибкость для продвинутых пользователей и разработчиков.

Управление

Spark будет иметь модель управления сообществом, контролируемую токенами SPK. Со временем управление автономно будет управлять функциями Spark в рамках экосистемы Sky Star.

Токеномика

Токен SPK

Модель распределения токенов

SPK - это управляющий токен для Spark Sky Star. Токены SPK еще не были запущены. Остерегайтесь мошенников и фальшивых токенов SPK. Официальные анонсы о выпуске токенов будут сделаны на официальных аккаунтах XSky (@SkyEcosystem)иSpark (@sparkdotfi).

Официальная дата выпуска еще не определена. Spark проводит предварительное фермерское событие по воздушному капельнику, основанное на использовании платформы, при котором пользователи зарабатывают воздушные капли в соответствии с их активностью во время определенных периодов или “сезонов”.

Безопасность и прозрачность

Протокол Spark проходит аудиты от сторонних организаций для обеспечения безопасности своих смарт-контрактов и внедряет строгие механизмы контроля рисков, такие как ликвидация залогов и системные средства защиты, чтобы смягчить риски Gate.io во время экстремальных рыночных условий.

Ликвидационный механизм

Как и другие протоколы кредитования, Spark Protocol использует автоматизированный механизм ликвидации. Когда стоимость залоговых активов заемщика падает ниже установленного порога, система запускает автоматическую ликвидацию, чтобы гарантировать, что интересы поставщиков ликвидности не будут скомпрометированы.

Сравнение с другими протоколами кредитования

Протокол SPARK - это децентрализованный рынок кредитования, разработанный для предоставления более прозрачных и справедливых финансовых услуг. По сравнению с другими децентрализованными платформами кредитования, у протокола SPARK есть несколько уникальных преимуществ:

Глубокая интеграция с DAI

Протокол SPARK является частью экосистемы MakerDAO и интегрируется со стабильной монетой DAI. Пользователи могут без проблем использовать DAI в качестве залога или для займа, что обеспечивает большую удобство для тех, кто использует DAI. Эта интеграция обеспечивает более стабильный источник ликвидности по сравнению с другими протоколами.

Высокая гибкость выбора залогов

Протокол SPARK поддерживает различные типы залогов, позволяя пользователям выбирать в соответствии со своими потребностями. Он не ограничивается DAI и поддерживает несколько типов активов, повышая гибкость управления активами.

Конкурентоспособные процентные ставки

Из-за связи протокола SPARK с MakerDAO он может использовать глобальную систему залогов Maker, что потенциально может предложить более низкие процентные ставки по кредитам. Пользователи с непогашенной задолженностью по виртуальным хранилищам Maker могут рефинансировать с более выгодными условиями через протокол SPARK.

Инновационное управление рисками

Протокол SPARK использует передовое управление рисками, объединяя методы оценки рисков MakerDAO. Он не полагается исключительно на волатильность рынка для оценки риска, но использует ряд сложных параметров и механизмов для минимизации рисков для заемщиков и кредиторов.

Прозрачное управление

Протокол SPARK принимает модель управления MakerDAO, используя децентрализованную автономную организацию (DAO) для обеспечения принятия решений сообществом. Такой подход обеспечивает прозрачность и справедливость при определении обновлений протокола, процентных ставок и параметров риска через голосование сообщества.

Уникальный дизайн рынка кредитования

Дизайн SPARK позволяет пользователям занимать основные криптовалюты и получать доступ к более широкому спектру активов, акцентируя внимание на эффективности капитала и оптимизации управления ликвидностью.

Заключение

В общем, основные преимущества протокола SPARK включают глубокую интеграцию с MakerDAO и DAI, гибкое управление залогами, конкурентоспособные процентные ставки, инновационное управление рисками и прозрачное управление. Для пользователей, ищущих низкорискованное, высокотранспарентное кредитование, тесно связанное с стабильной монетой DAI, протокол SPARK крайне привлекателен.

Compound Finance ($COMP)

Обзор

Compound - это децентрализованная платформа, которая позволяет пользователям депонировать и занимать криптоактивы. Депонируя активы в Compound, пользователи становятся поставщиками ликвидности и могут зарабатывать проценты. Пользователи также могут заложить свои активы, чтобы занять другие криптовалюты. Compound автоматизирует процесс кредитования с помощью алгоритмов и смарт-контрактов, обеспечивая безопасность и прозрачность.

Основные характеристики

Депозиты и кредитование

• Модель одиночного заемного актива

Одним из самых крупных изменений в Compound V3 является введение модели актива для однократного займа. Это означает, что каждый рынок позволяет пользователям занимать только один определенный актив, в то время как другие активы могут быть использованы только в качестве залога. Например, на рынке USDC пользователи могут заложить ETH, WBTC или DAI, но могут занимать только USDC. По сравнению с V2, где пользователи могут занимать несколько активов одновременно, дизайн V3 упрощает систему, снижая сложность и системный риск.

Страница сложного кредитования

• Более высокая эффективность капитала

Ограничивая виды активов, которые можно занять, Compound V3 увеличивает эффективность капитала. Поскольку пользователи занимают только один актив, потребности протокола в капитале уменьшаются, что помогает оптимизировать балансовый отчёт и улучшить безопасность протокола. Это также упрощает процесс ликвидации за счёт устранения кросс-активных сложностей, снижая риски ликвидации.

• Оптимизированное управление рисками

Compound V3 усиливает управление рисками с помощью нескольких функций, направленных на снижение рисков как для протокола, так и для пользователей:

Изолированные активные пулы: Риск заимствования каждого рынка изолирован от других рынков. Это означает, что волатильность одного активного рынка не повлияет на состояние других.

Динамические параметры риска: V3 представляет более гибкие стратегии управления рисками, позволяя протоколу быстрее ajustiruet пороги ликвидации, коэффициенты залога и другие параметры риска, чтобы реагировать на изменения на рынке.

Управление

Предложение по управлению

Compound полностью децентрализован, управление которым осуществляется сообществом. Токен управления COMP позволяет пользователям голосовать по ключевым решениям протокола. Владельцы COMP могут предлагать и голосовать за предложения по улучшению платформы, включая:

• Добавление или удаление поддерживаемых ресурсов.
• Настройка моделей процентных ставок.
• Расширение возможностей протокола.

Децентрализованное управление COMP обеспечивает контроль за развитием протокола сообществом, гарантируя справедливость и прозрачность.

Токеномика

Распределение токенов и график блокировки

Последняя токеномика Compound, особенно его управляющий токен COMP, сосредотачивается на децентрализации, протокольных стимулах и долгосрочной устойчивости. По мере развития протокола Compound, особенно с V3, его токеномика значительно изменилась. Ниже приведены основные аспекты последней токеномики Compound:

(1) Токен COMP

• Права на управление: Основной функцией токенов COMP является управление. Держатели COMP могут предлагать и голосовать за критические изменения в протоколе, такие как модели процентных ставок, вознаграждения за майнинг ликвидности и листинги активов. Децентрализованное управление Compound полностью управляется сообществом, и любой пользователь, обладающий достаточным количеством COMP, может подать предложения по управлению.
• Стимулы ликвидности: Compound распределяет токены COMP для поощрения пользователей предоставлять ликвидность и участвовать в заимствовании. Депозитарии и заёмщики могут зарабатывать COMP, участвуя на рынках Compound, привлекая пользователей и поддерживая ликвидность.

(2) Корректировки токеномики Compound V3

Compound V3 внес несколько важных изменений в токеномику с целью повышения устойчивости протокола и улучшения экономических стимулов:

• Динамическая корректировка вознаграждений: В V3 вознаграждения токенов COMP становятся более гибкими. Протокол может динамически корректировать тарифы распределения COMP на основе рыночного спроса и предложения ликвидности. В отличие от V2, V3 ужесточает контроль за распределением токенов COMP, уменьшая избыточные стимулы и обеспечивая долгосрочную устойчивость.
• Разнообразная структура вознаграждения: Чтобы сократить зависимость от выпуска токенов COMP, Compound V3 может представить другие токены в качестве вознаграждений (например, USDC, GHO или другие активы). Это предоставляет поставщикам ликвидности и заёмщикам более разнообразный набор вознаграждений, помогая смягчить инфляционное давление на токены COMP.
• Уменьшенный запас COMP: V3 снижает темпы выпуска COMP, чтобы ограничить его долгосрочный запас токенов. Это изменение решает проблему избыточного выпуска, наблюдаемую в V2, предотвращая чрезмерное затопление рынка токенами COMP и снижая потенциальное давление на цены.

(3) Распределение токенов

Распределение токенов COMP является ключевой частью дизайна протокола, направленной на стимулирование децентрализованного развития и привлечение пользователей:

• Поставщики ликвидности и заёмщики: Самая большая часть токенов COMP распределяется среди поставщиков ликвидности и заёмщиков в качестве вознаграждения за их участие в протоколе. Эти токены распределяются через план распределения COMP протокола, который динамически корректируется в зависимости от рыночной активности.
• Фонд сообщества и управления: часть токенов COMP зарезервирована для развития сообщества, расширения экосистемы и предложений по управлению, стимулируя долгосрочных пользователей и участников.
• Команда и инвесторы: Часть токенов COMP выделяется команде Compound и ранним инвесторам в качестве наград за поддержку и вклад в развитие протокола. У этих токенов обычно есть период блокировки, чтобы обеспечить долгосрочные стимулы команды соответствовали росту протокола.

Механизм ликвидации

Compound использует механизм перегарантирования для обеспечения безопасности заемщиков. Заемщики должны предоставить залог, превышающий стоимость их кредита. Если стоимость залога падает ниже определенного порога ликвидации из-за рыночной волатильности, система автоматически инициирует ликвидацию, продавая залог для погашения кредита. Это предотвращает проблемные долги и обеспечивает общую стабильность рынка кредитования.

Награды ликвидатора

Когда кредит заемщика приближается к порогу ликвидации, другие пользователи могут выступать в качестве ликвидаторов, погашая кредит и получая часть залога в качестве вознаграждения. Механизм ликвидации обеспечивает здоровье системы, стимулируя пользователей участвовать в обеспечении безопасности платформы.

Поддерживаемые ресурсы

С обновлением V3 теперь Compound поддерживает только USDC в качестве базовой валюты. Упрощенный дизайн V3 снижает сложность и системные риски.

Безопасность и прозрачность

Все транзакции и операции на Compound автоматизированы с помощью смарт-контрактов. Записи транзакций общедоступны, что позволяет пользователям проверять и верифицировать их в любое время. Это обеспечивает прозрачность в управлении фондами. Смарт-контракты Compound также проходят несколько проверок безопасности, чтобы обеспечить защиту средств пользователей и гарантировать стабильность платформы.

Сравнение с другими протоколами кредитования

Преимущества

· Эффективный рынок кредитования: Децентрализованный рынок кредитования Compound является высоколиквидным и предлагает эффективные механизмы процентных ставок, позволяя пользователям легко вносить депозиты, занимать и получать проценты.

· Токен управления COMP: Децентрализованное управление дает возможность сообществу коллективно решать направление развития протокола, улучшая децентрализацию и прозрачность платформы.

Недостатки

· Риск ликвидации: В периоды высокой волатильности рынка активы заемщиков могут быстро ликвидироваться, что приведет к убыткам для заемщиков.

· Волатильность процентной ставки: поскольку процентные ставки динамически корректируются на основе рыночного спроса и предложения, ставки по займам и доходы по депозитам могут значительно колебаться, требуя от пользователей управления неопределенностью процентной ставки.

Заключение

Compound Finance - это первоначальная децентрализованная платформа кредитования, предлагающая безопасные и гибкие услуги кредитования криптовалютных активов без посредников. Ее модель cTokens и механизм децентрализованного управления делают ее угловым камнем экосистемы DeFi и основой многих приложений DeFi. Compound останется ключевым участником рынка кредитования DeFi, продолжая инновации и развитие.

Протокол Venus ($XVS)

Обзор

Протокол Venus - это платформа DeFi на BNB Smart Chain, которая объединяет кредитование, выпуск децентрализованных стабильных монет и залог криптовалюты. Используя эффективность и низкие затраты цепи, Venus предлагает безупречное финансовое решение. Пользователи могут эффективно управлять своими криптовалютными активами благодаря поддержке мультиактивного залога и услугам кредитования, а также стабилизировать свои средства, чеканив стабильную монету VAI.

Основные характеристики

Децентрализованное кредитование

Venus предоставляет децентрализованный рынок кредитования, позволяя пользователям депонировать различные криптовалютные активы для получения процентов или занимать другие криптовалюты, обеспечивая свои активы избыточным залогом.

Страница кредитования Венеры

• Депозиты: Пользователи могут вносить криптовалютные активы в ликвидный пул Venus в качестве поставщиков ликвидности. Эти депозиты поддерживают кредитные операции платформы, а депоненты зарабатывают проценты с платежей заемщиков.
• Заем: Пользователи могут заложить свои криптоактивы и занять другие поддерживаемые криптовалюты. Чтобы предотвратить дефолты, Venus использует модель переколлатерализации, требуя от заемщиков предоставления большего залога, чем стоимость их займа.
• Механизм процентной ставки: Venus корректирует процентные ставки в зависимости от рыночного спроса и предложения. Когда спрос на кредитование высок, ставки по кредитам повышаются, депозитные доходы растут, и наоборот. Эта динамичная модель обеспечивает баланс на рынке.

Эмиссия стабильной монеты VAI

VAI - это децентрализованный стейблкоин, выпущенный на платформе Venus, привязанный к 1 доллару. VAI генерируется через залоговые кредиты, аналогично стейблкоину DAI от MakerDAO.

· Как генерируется VAI: Пользователи могут генерировать VAI, залогая поддерживаемые криптоактивы, такие как BNB, BTC и ETH. VAI предоставляет пользователям стабильный актив, привязанный к доллару, увеличивая гибкость управления активами.

· Децентрализация: VAI полностью обеспечивается перегарантированными активами, и ее выпуск и обращение управляются смарт-контрактами, обеспечивая прозрачность и стабильность.

Токен XVS

XVS - это основной токен управления Протокола Венера. Держатели могут участвовать в децентрализованном управлении через XVS.

Предложение по управлению

• Участие в управлении: владельцы XVS могут голосовать по ключевым предложениям, касающимся платформы, включая корректировку процентных ставок по займам, введение новых активов и оптимизацию параметров протокола.
• Механизм распределения: Пользователи зарабатывают токены XVS в качестве вознаграждения за участие в кредитных операциях или добыче ликвидности, стимулируя пользователей обеспечивать ликвидность и участвовать в управлении протоколом.

Токеномика

Модель распределения токенов

Токен XVS

XVS - это управляющий токен Venus, обеспечивающий децентрализованное управление, аналогичное токену COMP Compound. Держатели могут голосовать по важным параметрам и будущему развитию протокола. XVS не был добыт заранее, и токен полностью принадлежит и контролируется сообществом.

• Функциональность токена: Помимо голосования за управление, XVS используется для стимулирования участия в кредитных операциях платформы. Заемщики и поставщики ликвидности могут зарабатывать токены XVS через свою деятельность.

Стейблкоин VAI

VAI - это стейблкойн, созданный на основе залогов криптовалютных активов, привязанный к 1 доллару США. Это позволяет пользователям блокировать свои криптовалютные активы, используя стабильный актив для других децентрализованных финансовых операций. Поддерживаемый переколлетерализованными активами, VAI сохраняет децентрализацию и устойчивость к цензуре, аналогичную DAI от MakerDAO.

Механизм ликвидации

Venus использует сверхзалог, чтобы обеспечить финансовую безопасность платформы. Заемщики должны предоставить залог, превышающий стоимость их кредита. Когда происходит рыночная волатильность и стоимость залога падает ниже минимально необходимой, система автоматически инициирует ликвидацию.

• Награды ликвидатора: Ликвидаторы могут погашать займы и получать часть залога в качестве вознаграждения. Этот механизм обеспечивает эффективное управление рисками и мотивирует пользователей поддерживать здоровье платформы.

Поддерживаемые активы

Venus поддерживает множество криптовалют в качестве залогов и активов для кредитования, включая основные криптоактивы и стейблкоины. Среди поддерживаемых активов:

• BNB (Монета BNB Smart Chain)
• BTCB (Биткойн на BNB Smart Chain)
• ETH (Ethereum)
• XRP (Ripple)
• USDC (USD Монета)
• USDT (Tether)

Разнообразная поддержка активов привлекает большое количество пользователей, предлагая гибкость в управлении криптовалютными активами.

Механизм управления

Держатели токенов XVS контролируют децентрализованное управление Venus. Держатели могут голосовать по различным предложениям, касающимся платформы, включая корректировку процентной ставки по займам, введение новых активов или изменение правил протокола.

• Процесс управления: держатели XVS могут предлагать и голосовать за улучшения протокола. Эта децентрализованная модель управления обеспечивает, что Venus остается под контролем сообщества, а не централизованных сущностей.

Безопасность и прозрачность

Venus использует смарт-контракты BNB Smart Chain для обеспечения полностью децентрализованного кредитования и выпуска стабильных монет. Все транзакции общедоступны и прозрачны. Пользователи могут просматривать свои депозиты, кредиты и записи о ликвидации в любое время. Смарт-контракты Venus также проходят аудиты для обеспечения безопасности средств пользователей.

Однако 18 мая 2021 года Венера пережила крупное событие по плохим долгам из-за манипуляций ценой своего токена XVS. Цена XVS взлетела на короткий период, позволяя пользователям заложить небольшое количество XVS и взять взаймы большие суммы. Вскоре после этого токен XVS упал, а заёмщики оставили свои кредиты, фактически обналичив XVS и причинив значительные убытки кредиторам и протоколу. Это событие привело к примерно 95 миллионам долларов плохих долгов.

Сравнение с другими протоколами DeFi

Преимущества

• Недорогая и высокоэффективная BNB Smart Chain: Venus получает преимущества от более низких комиссий за транзакции и более быстрой скорости по сравнению с Ethereum, что позволяет пользователям выполнять операции с кредитованием по более низкой стоимости.
• Интегрированная функциональность: Venus объединяет кредитование и выпуск стейблкоинов на одной платформе. Пользователи могут занимать и выпускать стейблкоины, делая Venus более всеобъемлющим решением.
• Децентрализованное управление через XVS: Благодаря децентрализованному управлению, платформа Venus контролируется сообществом, что повышает ее децентрализованную природу.

Недостатки

• Ликвидационный риск: В периоды высокой волатильности рынка залоговые активы пользователей могут быть ликвидированы, особенно для заемщиков с высокой долей заемных средств, что может привести к значительным финансовым потерям.
• Конкурентное давление: пространство DeFi переполнено многочисленными протоколами кредитования, такими как Aave и Compound, и Venus стоит перед острой конкуренцией, особенно в отношении поддерживаемых активов и выгодных процентных ставок, что потребует непрерывного улучшения для привлечения пользователей.

Вывод

Venus - ведущий протокол децентрализованного кредитования и выпуска стабильной монеты на BNB Smart Chain, объединяющий эффективные функции кредитования с децентрализованным управлением. Его низкая стоимость и высокая производительность на BNB Smart Chain придают Venus уникальное преимущество в экосистеме DeFi. Таким образом, децентрализованное управление XVS улучшает устойчивость и инновации платформы. По мере развития DeFi, у Venus есть потенциал стать ключевым игроком в кросс-цепных и многофункциональных финансовых платформах.

Морфо

Обзор

Последний протокол Morpho, Morpho Blue, позволяет создавать изолированные рынки кредитования путем указания любого актива кредита, залогового актива, LTV ликвидации (LLTV), оракула и модели процентной ставки. Morpho Blue предлагает более высокие факторы залога, повышенные процентные ставки и снижение затрат на газ на 70%. Любой может создать рынок, который может состоять из любых активов.

Основные характеристики

Страница займов Morpho

Модель P2P кредитования

Инновация Morpho заключается в его слое сопоставления пирингового обмена (P2P). Традиционные протоколы децентрализованных финансов используют кривые спроса и предложения для динамической корректировки процентных ставок. Morpho напрямую сопоставляет заёмщиков и кредиторов, устраняя некоторые посреднические издержки.

Модель P2P

• Прямое сопоставление: На Morpho заемщики и кредиторы могут быть напрямую объединены в пары, что позволяет им пользоваться более выгодными ставками. Кредиторы получают более высокие процентные ставки, чем рынок, в то время как заемщики получают более низкие ставки по займам.
• Дополнение рыночной ставки: если спрос одной из сторон не удовлетворяется немедленно, средства автоматически маршрутизируются на платформы, такие как Compound или Aave, что гарантирует, что средства никогда не простаивают. Это повышает эффективность капитала, используя преимущества ликвидности традиционных платформ кредитования.

Повышенная эффективность капитала

В традиционных протоколах кредитования кривые спроса и предложения часто препятствуют достижению оптимальных ставок для заемщиков и кредиторов. Используя P2P-сопоставление, Morpho уменьшает простаивающий капитал, улучшая общую утилизацию капитала на рынке кредитования.

Совместимость с существующими платформами

AggreGate.iod Ликвидность

Morpho совместим с установленными платформами децентрализованных финансов (DeFi) такими, как Compound и Aave. Если средства пользователя не совпадают напрямую, они все равно могут зарабатывать проценты через эти платформы. Такая концепция обеспечивает беспрепятственную интеграцию Morpho в существующую экосистему DeFi без изменения поведения пользователя.

Оптимизация процентных ставок

Механизм сопоставления P2P от Morpho обеспечивает более прозрачные процентные ставки между заемщиками и кредиторами, сокращая разрыв, обычно обнаруживаемый в традиционных протоколах DeFi. Обе стороны получают средние рыночные ставки вместо позиционирования на менее привлекательных точках на кривой спроса и предложения.

Как это работает

Шаг 1: Пользователь вносит депозит или занимает

· Пользователи вносят активы в Morpho, становясь кредиторами и зарабатывая проценты.

· Заемщики могут заложить определенную стоимость криптовалютных активов и занять желаемые токены.

Шаг 2: P2P Matching

· Morpho первоначально пытается непосредственно соответствовать кредиторов и заемщиков, предлагая им более выгодные условия, чем традиционные рынки.

Шаг 3: Оптимизация ликвидности

· Если совпадение не найдено, Morpho автоматически перенаправляет несопоставленные средства на платформы, такие как Compound или Aave, обеспечивая отсутствие бездействующих средств.

Токеномика

Morpho еще не запустил собственный токен. Доход платформы получается за счет оптимизации процентных ставок, а не за счет наград токенов. Такой подход позволяет Morpho приоритезировать устойчивые кредитные решения вместо привлечения ликвидности через краткосрочные стимулы.

Механизм управления

В настоящее время у Morpho нет децентрализованного управляющего токена. Команда ядра разработки управляет развитием и эксплуатацией платформы. В будущем может быть введено децентрализованное управление, аналогичное другим протоколам DeFi, таким как Aave или Compound, где держатели токенов могут голосовать за обновления протокола и параметрические настройки.

Преимущества и недостатки

Преимущества

• Улучшенная конкурентоспособность процентных ставок: P2P-сопоставление позволяет Morpho предлагать более низкие ставки по кредитам для заемщиков и более высокие доходы для кредиторов.
• Совместимость с существующими платформами DeFi: Morpho интегрируется с основными платформами, такими как Compound и Aave, обеспечивая возможность продолжения заработка процентов на традиционных рынках кредитования.
• Высокая эффективность капитала: Morpho повышает эффективность капитала в системе путем снижения разницы процентных ставок между заемщиками и кредиторами.

Недостатки

• Проблемы ликвидности: В то время как дизайн Morpho повышает ставки при успешном сопоставлении, в случае низкой ликвидности пользователи все равно могут полагаться на традиционные рынки, возможно, упуская оптимальные ставки.
• Принятие рынка: Morpho должен привлечь достаточное количество пользователей и ликвидности, чтобы оставаться конкурентоспособным на текущем рынке как новая модель кредитования.

Сравнение с другими протоколами кредитования DeFi

Сравнение с Compound и Aave:

• Различия в процентных ставках: Платформы, такие как Compound и Aave, устанавливают ставки на основе спроса и предложения, в то время как Morpho уменьшает разрыв, прямо соединяя заёмщиков и кредиторов, предоставляя более конкурентоспособные ставки.
• Эффективность капитала: Morpho повышает эффективность капитала, сужая спред между заемщиками и кредиторами, позволяя пользователям лучше использовать свой капитал.
• Совместимость: Morpho интегрируется с Compound и Aave, предоставляя пользователям больше вариантов и обеспечивая продолжение заработка процентов на несравненные средства.

Заключение

Morpho - уникальный протокол децентрализованного кредитования DeFi, ориентированный на улучшение эффективности капитала и процентных ставок благодаря своей модели P2P-кредитования. Он совместим с традиционными платформами для кредитования, такими как Compound и Aave, предлагая пользователям лучшее управление средствами и улучшенный пользовательский опыт. По мере роста экосистемы DeFi, Morpho позиционируется как значительный участник на децентрализованном рынке кредитования.

Kamino ($KMNO)

Обзор

Kamino Lend (K-Lend) - это децентрализованная платформа кредитования, построенная на блокчейне Solana, разработанная для создания эффективной и безопасной децентрализованной финансовой экосистемы для заемщиков и поставщиков ликвидности. Основные особенности K-Lend включают интеграцию рынка ликвидности, автоматизированные механизмы снижения плеча и инструменты эффективного управления капиталом.

Основные характеристики

Страница займов/кредитования Kamino

• Единый рынок ликвидности: Kamino использует единый рынок ликвидности, заменяя традиционный многоаквариантный дизайн. Это повышает использование ликвидности и эффективность как для заемщиков, так и для предоставителей ликвидности.
• Режим Элевации: Этот режим позволяет пользователям брать взаймы с более высоким коэффициентом Loan-to-Value (LTV) при работе с сопутствующими или мягко привязанными активами, увеличивая эффективность капитала.
• Автоматическая ликвидация позиции: Когда происходят флуктуации рынка, Kamino автоматически снижает сумму заемных средств пользователя для поддержания более безопасного соотношения займа к стоимости, снижая риск во время спадов рынка.
• Стратегии на повышение/понижение: Пользователи могут легко использовать кредитное плечо для ставок на движения рынка, вверх или вниз, с помощью простых операций.

Управление рисками

Kamino обеспечивает стабильность платформы и безопасность активов пользователей благодаря своему передовому рисковому движку, системе классификации активов и панели мониторинга рисков в реальном времени. Его автоматизированные механизмы деривации и предотвращения манипуляций оракулом помогают снизить потенциальные риски.

Преимущества пользователей

Как поставщики ликвидности, пользователи могут зарабатывать проценты, предоставляя активы в долг, а дизайн Камино также поддерживает более высокие потенциальные доходы. Более того, Заемщики могут использовать плечо для увеличения доходности своих активов.

В целом, Kamino Lend предлагает интегрированный опыт DeFi, который подходит для пользователей, стремящихся к эффективному использованию капитала и управлению рисками.

Токеномика

Модель распределения токенов

Следующие ключевые особенности токеномики KMNO:

• Стейкинг: владельцы Kamino могут стейкать свои KMNO на Kamino - это позволяет пользователям получать бонусы за стейкинг, тем самым увеличивая свой текущий доход от баллов.
• Управление: Если Камино внедрит протокол управления, токены KMNO могут служить основными токенами голосования при принятии решений о наградах для пользователей, выдаче грантов протоколу, распределении доходов и управлении рисками.

Сравнение с другими протоколами кредитования

Kamino Lend имеет несколько конкурентных преимуществ по сравнению с другими популярными протоколами кредитования на основе Solana, такими как Solend и MarginFi:

• Эффективность ликвидности: В отличие от многообъектного дизайна Solend, Kamino использует унифицированный рынок ликвидности, что значительно улучшает использование ликвидности и снижает рыночное трение и фрагментацию.
• Плечо и автоматизация: режим элевации Kamino и автоматическое снижение позволяют пользователям наслаждаться более высокими коэффициентами LTV на волатильных активах, автоматически корректируясь на рыночные риски. В отличие от этого, платформы, такие как MarginFi, полагаются на ручное управление и более фрагментированные пулы ликвидности.
• Управление рисками: Активное разделение активов и механизмы автоматической ликвидации Камино эффективно смягчают риски Gate.io от флуктуаций цен на активы и манипулирования оракулами, в то время как Solend и MarginFi больше полагаются на традиционную ликвидацию и ограничения на заем.

Заключение

Kamino Lend демонстрирует сильную конкурентоспособность и потенциал роста благодаря своим технологическим инновациям, комплексной системе управления рисками и потенциальным механизмам стимулирования токенов. После расширения функционала платформы и запуска токена Kamino стал крупнейшим протоколом кредитования на Solana. Он привлек значительную пользовательскую базу и выделяется на фоне других участников в сфере DeFi кредитования. Общая заблокированная стоимость (TVL) Kamino теперь значительно опережает другие протоколы на Solana, а партнерство с инструментом плеча JLP от Jupiter позволяет держателям максимизировать свои доходы вплоть до 3 раз, стимулируя высокий спрос.

LayerBank ($LAB)

Обзор

Страница кредитования LayerBank

LayerBank - это децентрализованный протокол кредитования в сфере финансов (DeFi), который предлагает услуги по кредитованию стабильных криптовалют межцепочно. Он позволяет пользователям заложить активы, такие как BTC, ETH и USDC, для безразрешимого займа. LayerBank сосредотачивается на том, чтобы стать центром ликвидности для основных цепочек, совместимых с EVM, поддерживая несколько масштабируемых сетей, таких как zkLink Nova, Mode, Scroll и Linea.

Токеномика

Нативный токен LayerBank называется LineaBank (LAB), но проект находится в процессе миграции токенов и планирует запустить новый токен, ULAB. Конкретные детали токеномики пока не были раскрыты. В настоящее время токены LAB используются в экосистеме LayerBank для стимулирования пользователей участвовать в кредитовании и предоставлении ликвидности.

Сравнение с другими популярными протоколами кредитования

LayerBank можно сравнить с другими популярными протоколами кредитования, такими как Aave и Compound. В то время как LayerBank основан на Compound V2, он акцентирует внимание на поддержке нескольких совместимых с EVM сетей Уровня 2 и Уровня 3, в то время как Aave и Compound в основном сосредотачиваются на Ethereum и его решениях Уровня 2.

Заключение

С момента своего запуска общая заблокированная стоимость (TVL) LayerBank значительно увеличилась, недавно превысив $800 миллионов — почти в 5 раз с неделимой точки в $140 миллионов в апреле 2024 года. Этот рост в основном обусловлен принятием zkLink Nova и постоянным участием пользователей. Только в мае 2024 года протокол привлек $350 миллионов притока всего за одну неделю. Впереди LayerBank, вероятно, будет продолжать расширять свою мульти-цепную поддержку и улучшать свои кредитные услуги. Короче говоря, его стратегия сосредоточена на запуске настолько многих цепей, насколько это возможно, особенно тех, у которых есть потенциал для воздушных капель, чтобы стимулировать обширные пользовательские взаимодействия, а не углубление функциональности протокола.

Avalon Финансы

Обзор

Avalon Finance - это платформа кросс-цепного кредитования, которая привносит Биткоин в экосистему DeFi. Платформа использует механизм консенсуса Satoshi Plus Core DAO для повышения безопасности и ликвидности активов Биткоина. Кроме того, Avalon выпустил стейблкоин, USDA, привязанный в соотношении 1:1 к USDT, который использует LayerZero для обеспечения кросс-цепного кредитования, позволяя пользователям заложить и занять активы через несколько блокчейнов.

Основные характеристики

Основные функции Avalon включают:

Страница кредитования Avalon Finance

• Залоговое кредитование с перекрестным обеспечением: Пользователи могут обеспечить залогом биткоин и другие основные криптовалютные активы для получения средств в долг. Платформа использует изолированный механизм пула, поддерживая различные основные и малоликвидные токены, обеспечивая безопасность обеспеченных активов пользователей.
• Стабильная криптовалюта на основе алгоритмов: Avalon представила USDA, стабильную криптовалюту на основе протокола кредитования. USDA направлена на увеличение эффективности капитала и повышение конкурентоспособности платформы на рынке кредитования. Через централизованный механизм обмена USDA поддерживает жесткую привязку 1:1 к USDT.
• Кредитование реальных активов (RWA): Avalon позволяет пользователям занимать под залог реальных активов с помощью лицензионных и лицензионных протоколов, расширяя применение DeFi за пределы только криптовалютных активов.

Токеномика

Avalon еще не полностью раскрыл детали своей токеномики. Однако экосистема платформы, вероятно, будет вращаться вокруг ее собственного токена, который будет использоваться для поощрения заимствования, предоставления ликвидности и участия в управлении платформой. По мере расширения Avalon на другие блокчейны, токен будет играть более значительную роль в обеспечении беспрепятственной работы межцепных операций.

Сравнение с другими протоколами кредитования

Основными конкурентами Avalon Finance в области Bitcoin DeFi являются хорошо известные платформы кредитования, такие как Aave и Compound. Однако у Avalon есть несколько явных преимуществ:

• Интеграция биткоина: В то время как большинство основных платформ для кредитования сосредотачиваются на активах, основанных на Ethereum, Avalon специализируется на DeFi-приложениях биткоина, используя технологию кросс-чейн для расширения роли биткоина в DeFi.
• Возможность межцепочечной связи: Avalon поддерживает мультицепочечные активы и агрегацию ликвидности, в то время как традиционные протоколы кредитования обычно фокусируются на активах в пределах одной блокчейн. Эта поддержка межцепочечной связи улучшает гибкость использования ликвидности Avalon и опыт пользователей.
• Кредитование RWA: функция кредитования RWA Avalon расширяется за пределы традиционного крипто-кредитования, затрагивая кредитование реальных активов - фронт, в котором многие другие платформы DeFi еще полностью не исследовали.

Заключение

Avalon Finance quickly becoming a key player in the DeFi ecosystem through its innovative lending protocols, cross-chain capabilities, and Bitcoin integration. The platform’s over-collateralized lending, algorithmic stablecoin, and RWA lending options provide users with diverse tools that significantly improve liquidity and capital efficiency. Avalon is poised for breakthroughs in Bitcoin DeFi and cross-chain lending. Like LayerBank, Avalon aims to expand onto newly launched mainnets, attracting airdrop hunters to boost platform engagement.

Жидкость

Обзор

Fluid построен на слое ликвидности, который является основой для других протоколов. Этот слой действует как центральный хаб, агрегируя ликвидность по всем протоколам. Fluid DEX, основная децентрализованная биржа, построенная на этом слое ликвидности, позволяет пользователям занимать под залог и использовать его как ликвидность Automated Market Maker (AMM), генерируя доход от комиссий. Для основных токенов Fluid предлагает более низкое соотношение Займа к Значению (LTV) по сравнению с рыночным средним, что привлекает заемщиков.

Основные особенности

Страница Fluid Lending

1. Ликвидность, агрегированная на основе искусственного интеллекта: собственная система искусственного интеллекта Fluid агрегирует ликвидность Gate.io на различных платформах, обеспечивая оптимальное ценообразование и исполнение для децентрализованных финансов (DeFi) и централизованных финансов (CeFi) рынков.
2. Партнерство с Polygon: Fluid выбрал Polygon в качестве основной блокчейн-платформы, используя его масштабируемость, низкую задержку и низкие транзакционные издержки для оптимизации децентрализованных финансовых операций Fluid.
3. Продвинутые финансовые инструменты: Fluid разрабатывает сложные торговые инструменты для крупных институтов, поддерживая стратегии торговли с высокой частотой в рынках спот, фьючерсов и опционов.

Токеномика

Fluid еще не проводил мероприятие по выпуску токенов (TGE). Опубликованный план развития не включает никаких немедленных планов по запуску токенов.

Сравнение с другими протоколами

По сравнению с децентрализованными протоколами, ориентированными на ликвидность, такими как Uniswap или 1inch, Fluid объединяет преимущества как CeFi, так и DeFi, что делает его особенно подходящим для институциональных трейдеров. Его система искусственного интеллекта предлагает более высокое качество исполнения и ценообразования, что отличает его от традиционных агрегаторов DeFi.

По сравнению с децентрализованными протоколами, ориентированными на ликвидность, такими как Uniswap или 1inch, Fluid объединяет преимущества как CeFi, так и DeFi, что особенно подходит для институциональных трейдеров. Его система искусственного интеллекта предлагает высокое качество исполнения и ценообразования, что отличает его от традиционных агрегаторов DeFi.

Заключение

Fluid позиционирует себя как ключевого участника в многотрллионном долларовом рынке токенизированных активов, включая деривативы, ценные бумаги и NFT. С высококвалифицированной командой в финансовом секторе и партнерством с ведущими блокчейнами, такими как Polygon, Fluid намерен стать важным игроком в будущем агрегации ликвидности.

Ссылка:
[1] DeFiLlama
https://defillama.com/protocols/Lending

Документация протокола
Aave:https://docs.aave.com/hub
Justlend:https://docs.justlend.org/guides/supply-and-borrow
Искра:https://docs.spark.fi/
Компаунд：https://docs.compound.finance/
Venus：https://docs-v4.venus.io/
Morpho：https://docs.morpho.org/
Kamino:https://docs.kamino.finance/
Layerbank：https://docs.layerbank.finance/
Avalonfinance：https://docs.avalonfinance.xyz/
Жидкость:https://fluid.guides.instadapp.io/