TL;DR

Atribuido a la conveniencia y la baja barrera de entrada, resultado del enfoque amigable para el usuario utilizado por muchos constructores en el espacio, el intercambio y la creación de tokens personalizados es más fácil que nunca. Esto, junto con las redes sociales y el creciente número de inversores minoristas, ha acelerado considerablemente la expansión de tokens que no proporcionan ninguna utilidad y dependen únicamente de comunidades leales y marketing agresivo y constante para sostener su crecimiento.

Introducción

La cultura de Internet y los memes han tenido una fuerte presencia en la criptomoneda durante mucho tiempo. Un testimonio de ello es la enorme capitalización total de las monedas meme, que asciende a aproximadamente $66.65 mil millones al momento de escribir este artículo.

Dogecoin representa aproximadamente el 43,81% de toda la categoría y tiene un valor más alto que algunas empresas bien establecidas (por ejemplo, Vodafone, Pinterest y Logitech).

Durante mucho tiempo, el centro neurálgico de las memecoins ha sido Ethereum con poca competencia por el título, hasta hace poco. Ha habido un cambio en la actividad relacionada con estos tokens en nada menos que Solana, convirtiéndose en un pilar para los proyectos que ingresan al mercado y los especuladores que intentan abrirse paso.

Un gran contribuyente a la expansión de Solana y al aumento del volumen de operaciones es su vibrante ecosistema de memecoins en cadena que ha generado mucho interés este año con nombres como "dog wif hat" y "Bonk" que se han vuelto populares y han alcanzado valoraciones muy altas.

Si bien no aprobamos el comercio de memecoins, todavía es beneficioso estar al tanto de qué, por qué y cómo se está llevando a cabo en un mercado que está ganando terreno y notoriedad.

A primera vista, puede resultar imposible distinguir las razones detrás de la aparentemente insensata acción de precios, pero puede haber pistas si se observa lo suficientemente detenidamente. Por lo tanto, en este artículo, realizaremos un amplio resumen del espacio en su totalidad, revisando cada rincón e intentando dar sentido a lo que está sucediendo exactamente.

El Paisaje

Antes de adentrarnos en el análisis, es prudente establecer la escena y familiarizarnos con el entorno y sus características, ya que hay poca racionalidad detrás de todo esto y debe ser observado con una mente abierta.

Cada nicho ha desarrollado su cultura única y los acontecimientos on-chain de Solana no son una excepción. Las historias de oportunidades perdidas que cambian la vida y los éxitos de la noche a la mañana se han convertido en una vista recurrente en los feeds de Twitter desde que comenzó la temporada de Solana. Conscientes de los intercambios potenciales de creadores de reyes esperando ocurrir, muchas personas de diversos orígenes se han dirigido a las piscinas de liquidez en busca de una oportunidad afortunada.

Una característica clave de las memecoins en Solana es la gran cantidad de tokens creados diariamente.

Debido a los requisitos de capital extremadamente bajos para lanzar una mememoneda, una enorme cantidad de nuevos pares de negociación se enumeran en los intercambios descentralizados todos los días. Lo que hace que sea un entorno acelerado donde las rotaciones frecuentes, el cambio de tendencias y metas sean comunes. La mayoría, si no todos los nuevos pares tienen una liquidez muy baja, lo que resulta en un alto impacto en el precio y una volatilidad loca. La vida útil promedio de un proyecto tiende a ser alrededor de 24 horas o menos, en gran parte debido a actores malintencionados que intentan capitalizar la frenesí orquestando rug pulls y participando en marketing engañoso para engañar a inversores ambiciosos e incautos.

Si pasas suficiente tiempo en grupos de Telegram, mirando gráficos y filtrando cashtags en Twitter, emerge un patrón que permite mapear a la mayoría de los participantes a roles específicos que son fundamentales para el espacio.

El desarrollador;
Alabados como dioses, los desarrolladores son vistos como pastores que pueden guiar a la comunidad hacia la libertad financiera. A menudo, sus decisiones moldean la acción del precio en las primeras etapas y determinan la longevidad de un proyecto, ya que como creadores, tienen control total sobre los fundamentos y pueden poseer una cantidad considerable del suministro de tokens.

El Influencer;
Utilizando su alcance en las redes sociales, los influencers comparten sus inversiones personales para crear más conciencia sobre un proyecto con diferentes motivaciones. Dependiendo de sus intenciones, algunos buscan fortalecer la comunidad añadiendo pruebas sociales, y otros simplemente buscan liquidez de salida para obtener beneficios.

El miembro de la comunidad;
Leales hasta el final y dispuestos a llevarlo a las tierras prometidas o a cero sin término medio. Estas personas pueden ser vistas con frecuencia en grupos de chat interactuando con otros y promocionando incansablemente sus inversiones bajo las publicaciones de figuras populares cuya atención puede hacer o deshacer el banco.

El francotirador;
Al automatizar las interacciones en cadena para comprar tokens indiscriminadamente tan pronto como se agregue liquidez a un grupo y se haya habilitado el comercio, los operadores de estas billeteras buscan capitalizar el impulso alcista generado por los traders regulares que intervienen después de ellos. En su mayor parte, no están en esto a largo plazo y venden temprano ya que hay una abundancia de oportunidades.

Ten en cuenta que todo esto está teniendo lugar en un entorno brutal e implacable de jugador contra jugador. Para seguir siendo competitivo y tener una oportunidad de lucha, se han desarrollado una gran cantidad de herramientas de trading con análisis útiles para agilizar la toma de decisiones y la ejecución. Servicios como Photon y BonkBot son preferidos por la mayoría de los traders y suponen una gran mejora en la calidad de vida en comparación con las opciones básicas.

¿Rima o razón?

En el vasto océano de tokens, solo un puñado mantiene una alta valoración durante un período prolongado y tiene una comunidad estrechamente unida que alcanza relevancia. Esto implica que debe haber algunos factores cuantificables que contribuyan a su éxito.

Contar con un marco sólido de diligencia debida hará que el proceso de filtrar listas interminables sea más fácil y ahorre tiempo. Esto plantea la pregunta: ¿qué piezas de información valiosas podemos utilizar para realizar un análisis efectivo de estas monedas impredecibles?

Usando datos históricos podemos intentar identificar patrones y métricas comúnmente recurrentes para evaluar en cierta medida el potencial de un proyecto. Por ejemplo, al analizar las 50 principales memoneda podemos tener una idea de qué atributos tienen los que superan el rendimiento.

Tendencia

Dado que todo el espacio está principalmente impulsado por tendencias y narrativas, vale la pena verificar qué categorías o temas son populares en este momento para evitar subirse a un barco que se hunde.

Al visualizar temas de tendencia con un mapa de palabras, es bastante simple identificar cuáles son las principales tendencias y sub-tendencias en este momento.

Mapa de palabras de los temas y subtemas más frecuentes

En este caso, las monedas temáticas de animales son las más relevantes, siendo los gatos el subtema más popular. El segundo grupo más grande en esta visualización es la “cultura de internet”, que suele abarcar Crypto Twitter y memes populares.

Un detalle interesante sobre esta visualización es el uso de la palabra “copy”, que incluye proyectos surgidos de conceptos originales con su propio toque único. Estos aparecen constantemente y sirven como una segunda oportunidad para aquellos que se perdieron el predecesor.

Métricas

Después de reducir las categorías prometedoras, algunos detalles técnicos pueden y deben ser evaluados antes de continuar.

% de proyectos con Autorización de Acuñación Deshabilitada:
100

Cada proyecto debería prohibir la acuñación de tokens adicionales para evitar una presión de venta infinita. Punto. En nuestro grupo de observación, todos los sujetos tienen esta configuración deshabilitada.

% de LP quemado:
promedio - 78.7
mediana — 98.0

La quema de tokens LP, recibidos al agregar liquidez inicial por el desplegador, reduce el riesgo de que el creador retire la liquidez. El porcentaje medio aquí indica que generalmente la mayor parte de la LP inicial se quema.

% de tokens en manos de las 10 principales carteras:
promedio — 27.51
mediana — 21.79

En la mayoría de los casos, la distribución del titular de tokens principal se encuentra en el rango del 20% y varía de un proyecto a otro. Cuanto menor sea el porcentaje, menor será la probabilidad de que unas pocas personas puedan causar estragos con una presión de venta sustancial.

Días desde que comenzó el trading:
promedio - 23.52
mediana — 6.66

Dado que la mayoría de las monedas meme no duran más que unos pocos días, los signos de vida (volumen) pasadas las 100 horas suelen ser un buen indicador. El hecho de que la edad media de una de las 50 principales monedas meme sea ligeramente inferior a una semana muestra lo rápido que se mueve el mercado. Sin embargo, la élite de los memes tiende a mantenerse relativamente estable y a mantener su posición en términos de clasificación.

Comunidad

Probablemente el aspecto más difícil, pero crucial de examinar es la piedra angular de cada memecoin — la comunidad. Una comunidad activa y vocal con su propia cultura de nicho es obligatoria para difundir la palabra y atraer nuevos miembros para impulsar su crecimiento en un mercado extremadamente saturado.

Para facilitar cualquier discurso en primer lugar y promocionarse en las primeras etapas, los proyectos necesitan tener presencia en plataformas de medios (por ejemplo, un sitio web, Twitter, Telegram y Discord) para credibilidad verificable y alcance máximo.

Cantidad de plataformas únicas por tema:
1 plataforma — 2%
2 plataformas — 10%
3 plataformas — 78%
4 plataformas — 10%

Más de dos tercios de las memecoins que hemos observado tienen al menos 3 salidas, por lo que la ausencia de un chat en Telegram y Twitter debería levantar inmediatamente algunas señales de alerta.

Usando estas puertas, podemos encuestar a la comunidad en busca de indicadores positivos, que suelen ser (pero no se limitan a):

• Sin peleas internas;
  Las personas que discuten constantemente en los chats grupales o en Twitter nunca es bueno para la imagen y podría resultar poco atractivo para los especuladores interesados en el proyecto. El sentimiento positivo y las discusiones activas y saludables son más acogedoras.

• Fuerte presencia en Twitter;
  Contar con una marca sólida con características distinguibles (por ejemplo, bromas internas, un tema común para memes) en Twitter es una necesidad para maximizar las posibilidades de ser memorable, reconocible y volverse viral para atraer la mayor atención posible.

• Influencers bien respetados;
  Figuras de las redes sociales respetables que respaldan y mencionan con frecuencia la moneda meme son una gran ventaja, mientras que se debe evitar la asociación con influyentes infames con tendencias a inflar y descargar.

Evaluación final

La última etapa del análisis será converger todos nuestros pensamientos e inspecciones para llegar a una conclusión utilizando una matriz de evaluación. Todos deberían tener su propio enfoque en esto, basado en parámetros personales y tolerancia al riesgo. En esta sección, estaremos utilizando una solución interna que fue amablemente proporcionada por los cuantitativos en On Chain Times.

La Matriz de Evaluación de la Comunidad de Señales de Alerta de Solana Memecoin

En caso de que te estés preguntando por qué el eje de las "banderas rojas" comienza en 4, la respuesta a eso es: las memecoins en Solana sin banderas rojas simplemente no existen. Estableciendo una relación entre la clasificación de la comunidad y la cantidad de factores negativos presentes, podemos asignar de manera aproximada cada token a una categoría y seguir adelante.

El objetivo siempre debe ser identificar e interactuar con monedas que tengan una alta calificación de la comunidad y señales mínimas de advertencia, ya que la probabilidad de que tengan éxito es mayor.

Sin embargo, hay algunos fenómenos frecuentes que deben tenerse en cuenta al intentar categorizar un proyecto:

• Tomas de control comunitario;
  En algunos casos, el desarrollador de un concepto prometedor y bien recibido decide salir vendiendo todas sus tokens, y en respuesta la comunidad crea nuevos canales de comunicación para reiniciar esencialmente el proyecto sin el riesgo de travesuras del desarrollador.

• Revival de Influencers;
  Estos son difíciles de predecir, pero hay casos excepcionales en los que un proyecto muerto experimenta un segundo impulso debido a que en algún momento se involucra un creador popular y arroja un fuerte foco sobre él.

• Francotiradores saliendo;
  A menudo dejando una mancha desagradable en el gráfico con su comportamiento, los snipers tempranos que se van pueden aumentar las posibilidades de que ocurra un impulso de marketing en las redes sociales, ya que es menos probable que deshagan los esfuerzos de la comunidad con una gran presión de ventas que fácilmente puede asustar a la gente.

Encontrar gemas es una tarea desalentadora, pero como ha demostrado la historia, sí existen y aparecen de vez en cuando en nuestros radares.

Conclusión

Alcanzando un nivel de relevancia que no se puede ignorar, las memecoins están aquí para quedarse a pesar de su ridiculez. Incluso sin intención de participar, desvanecer un sector importante del mercado debería considerarse un pecado cardinal para cualquier inversor de criptomonedas bien informado y con visión de conjunto. Armado con el conocimiento de este análisis boot camp, navegar por el mundo de los memes negociables debería esperanzadamente sentirse menos como tropezar en la oscuridad y agarrarse a las ramas.

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