Comment le marché va-t-il évoluer? Est-il haussier ou baissier? Devriez-vous vous dépêcher d'acheter la baisse maintenant, ou attendre une nouvelle baisse?
Les graphiques mensuels des prix du Bitcoin pour août et septembre montrent une tendance à la baisse, avec des événements à venir tels que l'IPC de septembre et les attentes de réduction des taux d'intérêt, indiquant que le marché pourrait connaître une volatilité significative. Ainsi, est-ce le bon moment pour acheter la baisse? Explorons les indicateurs Bitcoin pour obtenir des réponses.

Quels sont les indicateurs Bitcoin?

Les indicateurs Bitcoin font référence à une série de données et d'outils utilisés pour analyser le comportement du marché Bitcoin, les tendances de prix, l'activité réseau et le sentiment des investisseurs. Ces indicateurs aident les investisseurs, les traders et les analystes à comprendre l'état, les tendances et les mouvements de prix potentiels du marché Bitcoin. Les indicateurs Bitcoin peuvent être divisés en indicateurs de données on-chain, indicateurs de données de marché et indicateurs d'analyse technique. Cet article se concentrera sur cinq indicateurs d'analyse technique courants.

Indicateurs d'analyse technique

Ces indicateurs aident à prédire les mouvements de prix futurs en analysant les prix historiques et les volumes de transactions. Cela inclut l'indice de force relative (RSI), le multiplicateur MA sur 2 ans, les bandes de Bollinger et le MACD (convergence et divergence des moyennes mobiles).

Indice de force relative (RSI)

RSI, abréviation de Relative Strength Index, est un indicateur qui mesure la vitesse et l'ampleur des changements de prix du Bitcoin. Il calcule le score RSI en fonction de la performance des 12 derniers mois et aide à déterminer la force du marché et s'il se trouve en territoire de surachat ou de survente.
Index actuel : 60.2

• Lorsque le RSI > 70 : Bitcoin est suracheté et pourrait bientôt chuter ; c'est un signal de vente.
• Lorsque le RSI < 30 : le Bitcoin est survendu et pourrait inverser sa tendance à la hausse; c'est un signal d'achat.
  Exemple historique:
  En avril 2021, Bitcoin a atteint un niveau record d'environ 64 000 $. Pendant cette période, l'indicateur RSI a émis un signal de surachat : de fin mars à début avril 2021, le RSI quotidien de Bitcoin est resté constamment au-dessus de 70, atteignant même près de 90, indiquant des conditions de surachat extrêmes. Malgré le fait que Bitcoin ait atteint un nouveau sommet mi-avril, le prix a rapidement baissé. Quelques jours après le signal de surachat du RSI, le prix de Bitcoin a corrigé pour finalement chuter en dessous de 30 000 $ d'ici mai 2021.

Multiplicateur MA sur 2 ans

Le multiplicateur MA sur 2 ans se compose de deux parties : la moyenne mobile sur 2 ans (MA sur 2 ans) du prix du Bitcoin et le multiple de 5 de la MA sur 2 ans (MA sur 2 ans x 5). La MA sur 2 ans représente le prix moyen du Bitcoin au cours des deux dernières années (730 jours), lissant la volatilité des prix. Le multiplicateur de 5x indique une zone de surévaluation potentielle pour le Bitcoin.
Index actuel :
MA sur 2 ans : 38 067 $, MA sur 2 ans x 5 : 190 336 $

• Lorsque le prix tombe en dessous de la MA sur 2 ans : acheter du Bitcoin comporte moins de risques, en faisant une opportunité potentielle pour la pêche au fond.
• Lorsque le prix dépasse le MA 2 ans x 5 : Détenir du Bitcoin comporte un risque plus élevé, signalant un sommet potentiel et une opportunité de vente.
  Exemple historique :
  Le 12 mars 2020, lors du « jeudi noir », le Bitcoin a chuté de 7 900 $ à environ 3 800 $ en raison de la panique sur les marchés mondiaux due à la pandémie de COVID-19. Pendant la baisse, le Bitcoin est passé en dessous de la moyenne mobile sur 2 ans, bien en dessous du multiple de 5 fois, émettant un fort signal d'achat, indiquant une sous-évaluation extrême. Depuis son plus bas en mars, le Bitcoin a rebondi rapidement, augmentant tout au long des mois suivants, et à la fin de 2020, il a dépassé les 20 000 $, revenant à un cycle haussier. Le multiplicateur MA sur 2 ans a signalé avec succès le rebond après la baisse, offrant une opportunité d'achat idéale.

Index AHR999

L'indice AHR999 est considéré comme une référence clé pour l'investissement en valeur (détention à long terme) dans Bitcoin. Il est calculé en divisant la moyenne mobile sur 200 jours (200DMA) par le prix actuel de Bitcoin, reflétant le taux de rendement sur Bitcoin pour l'investissement programmé en dollar à court terme et l'écart du prix de Bitcoin par rapport à sa valeur attendue.
Index actuel : 0.59

• Lorsque l'indice est supérieur à 1,2 : indique que Bitcoin est dans un marché haussier ; entrer sur le marché est risqué, avec une forte probabilité d'acheter au sommet.
• Lorsque l'indice est inférieur à 0,45 : cela indique que le Bitcoin est sous-évalué et dans une fourchette de creux relativement certaine, ce qui en fait un bon moment pour envisager d'acheter.
  Exemple historique:
  Dans le marché baissier du Bitcoin en 2018, le prix est tombé à environ 3 200 $. À ce moment-là, la valeur AHR999 était proche ou en dessous de 1, indiquant que le marché était dans un état sous-évalué à long terme, ce qui en faisait un bon moment pour accumuler du Bitcoin. L'année suivante, en 2019, le Bitcoin a connu une forte reprise des prix.

Profit/Perte non réalisé net (NUPL)

L'indicateur NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) suit le sentiment du marché en utilisant la valeur marchande, la valeur réalisée et les profits/pertes non réalisés pour déterminer la rentabilité globale du marché. Le NUPL est calculé en soustrayant les pertes non réalisées des profits non réalisés et en divisant par la valeur marchande réalisée. Le NUPL utilise 0 comme référence, avec des valeurs supérieures à 0 indiquant que le marché est rentable, et des valeurs inférieures à 0 indiquant des pertes.
Indice actuel : 42.56%

• Lorsque le NUPL dépasse 75 %, le marché est surchauffé, ce qui suggère qu'il est temps de envisager de vendre.
• Lorsque le NUPL est inférieur à 0%, le marché est en perte, ce qui indique un état froid, et il peut être temps de considérer l'achat de la baisse.
  Exemple historique :
  En avril 2021, Bitcoin a atteint environ 64 000 $, l'indicateur NUPL dépassant 0,75, entrant dans la zone de "Gourmandise Extrême". Cela indiquait un optimisme excessif et un sentiment spéculatif. Par la suite, le prix du Bitcoin a corrigé fortement et, en mai, il était tombé en dessous de 30 000 $. Le NUPL a signalé avec précision le sommet du marché, fournissant aux investisseurs un signal de vente.

Ratio valeur marchande sur valeur réalisée (MVRV)

MVRV calcule le prix équitable d'une cryptomonnaie. MVRV est un indicateur relatif et correspond au ratio de la capitalisation boursière (MV) à la capitalisation réalisée (RV). Il représente la rentabilité des détenteurs de BTC.
Index actuel : 1.45

• Lorsque MVRV > 1: La valeur marchande dépasse la valeur réalisée, ce qui indique que la plupart des détenteurs sont en profit. Cela suggère généralement un marché haussier.
• Lorsque MVRV < 1: La valeur marchande est inférieure à la valeur réalisée, ce qui indique que la plupart des détenteurs sont en perte. Cela suggère généralement un marché baissier, et le marché pourrait toucher un creux.
  Exemple historique :
  En 2017, le Bitcoin est passé d'environ 1 000 $ au début de l'année à près de 20 000 $ en décembre, avec un sentiment de marché extrêmement optimiste. L'indice MVRV a dépassé 4, indiquant que le marché était significativement surévalué. La plupart des détenteurs étaient en profit. Après avoir atteint ce niveau élevé, le prix du Bitcoin a commencé une correction significative début 2018, entrant dans un marché baissier d'un an. Le MVRV a signalé précisément le sommet du marché, indiquant une surévaluation.

Conclusion

Les indicateurs d'analyse du Bitcoin ci-dessus fournissent des points de référence aux investisseurs, les aidant à juger l'état actuel du marché du Bitcoin et les opportunités d'achat ou de vente potentielles. Cependant, il convient de noter que la plupart des indicateurs de données révèlent des tendances à long terme et ne peuvent servir que de points de référence partiels pour le trading à court terme. Ils ne sont pas des outils prédictifs entièrement fiables.
Les marchés de la cryptomonnaie sont très volatils, influencés par des facteurs économiques mondiaux, des politiques et le sentiment du marché. En tant que tel, des prédictions à 100% précises ne peuvent pas être faites uniquement sur la base d'indicateurs techniques. Par conséquent, les investisseurs doivent aborder ces données avec prudence, en les utilisant comme une partie de leur processus de prise de décision plutôt que comme le seul fondement de leurs investissements.