BitwiseがAvalanche ETFをリリース：ステーキング収益を組み込んだ暗号資産投資の新しい手法

Bitwise、Avalanche現物ETFを新規上場

Bitwise Asset Managementは、Avalancheの価格変動を追跡する現物ETFを導入しました。これにより、投資家は従来の金融市場を通じてAVAXの値動きに参加し、追加の収益も得ることができます。

（出典：Bitwise）

このETFは現在、ニューヨーク証券取引所（NYSE）でティッカーBAVAとして上場されており、マーケットプレイスに価格連動と収益メカニズムを組み合わせた投資手段を提供しています。

ETFの仕組み：トークン保有を超えた収益創出

従来型ETFが単に資産を保有するのとは異なり、このAvalanche ETFは保有とステーキングを組み合わせた戦略を採用しています。

• AVAXの約70％をステーキングに割り当て
• 約30％は流動性として確保し、償還や日常運用に対応

Bitwise Onchain Solutionsという内部ユニットを通じて、ファンドはネットワークバリデーションに参加し、ステーキング報酬を受け取ります。これらの収益はトークン形式で配分され、投資家に定期的に割り当てられます。

最新データによると、Avalancheの年率ステーキング収益は約5.4％です。

手数料体系と投資設計

ETFの手数料体系は以下の通りです。

• 基本運用手数料：0.34％
• 初月プロモーション：資産5億ドルまで手数料無料

さらに、ファンドは純収益（ステーキング報酬を含む）をホルダーに分配するため、投資家は価格上昇だけでなく資産の運用利回りからも利益を得ることができます。

Avalancheとは？

（出典：avax）

Avalancheは、高い取引処理能力とネットワーク効率を最大化するレイヤー1ブロックチェーンです。主な強みは高スループットと低レイテンシーであり、大量の取引を迅速に確定しつつネットワークの安定性を維持します。スケーラビリティの制約を受ける従来型ブロックチェーンと比較して、Avalancheは現実のビジネス用途に適したインフラを提供しています。

アプリケーション面では、Avalancheは資産トークン化や企業向けパイロットプロジェクトなど多様なユースケースに拡大しており、金融・商業分野での潜在価値を示しています。エコシステムには主要機関が参画しており、FIFAやToyota、BlackRockのブロックチェーン事業などグローバルブランドとの連携も進んでいます。これらの事例はAvalancheへのマーケットプレイスの注目を高め、機関投資家による導入の可能性を示しています。

Avalanche ETF競争が激化

BitwiseのETFだけでなく、他の企業もマーケットプレイスに参入しています。例えば、

• VanEckはAvalancheトラスト商品を申請中
• Nasdaqは規制当局に上場申請を提出

これらの動きは、AVAXがETFマーケットプレイスの注目点となっていることを示しています。

伝統的金融機関も暗号資産ETF導入を加速

資産運用会社だけでなく、銀行も暗号資産ETF分野に進出しています。

• Morgan StanleyはビットコインETFをローンチし、初日に多額の資金流入を記録
• Goldman Sachsはオプション戦略を組み込んだビットコインファンドを計画

これらのプロダクトは通常、デリバティブ（コールオプションの売却など）を活用し、価格変動リスクを緩和しつつ収益を創出しています。

まとめ

BitwiseのAvalanche ETFは、価格パフォーマンスの追跡とステーキングによる収益創出を組み合わせた新しい暗号資産投資モデルです。ETFや機関投資家、政府系ファンドの市場参入が進む中、暗号資産は伝統的金融とさらに統合されており、同様のプロダクトが今後の投資マーケットで主要なトレンドになる可能性があります。