脚本:ナンシー、PANews最近、「グレイスケール効果」が再び現れ、SUIやZENなどのコイン価格が急騰しています。そのため、グレイスケールの保有も市場の投資の指針の一つになっています。では、グレイスケールが厳選した暗号通貨の投資収益率はどうなっているのでしょうか？本稿では、前回のブル市場サイクルで、グレイスケールが提供する暗号信託ファンドに関連する14のトークンの市場パフォーマンスを振り返り、期間は2021年3月から2022年3月までです。平均収益率は200％を超え、市場サイクルに大きな影響を与えています前回のブルラン中に、Grayscale は、OTC 市場、DeFi ファンド DEFG および GSCPxE ファンドを通じて14の暗号通貨信託商品を開始し、これらの商品は約1年の間に順次開始された。商品の開始時期から見ると、Grayscale はブル市の初期に関連トークンファンドを開始し、中後期になってから布陣頻度を上げ始めた。投資収益率から見ると、これらの14のトークンの平均最高値上昇率は、Grayscaleの導入後に204.8%に達しました。中でも、LPT、LDO、BATの上昇率は特に目立ち、それぞれ1497.1%、292.6%、239.8%に達しました。一方で、SOL、DOT、SNXの上昇率は平均水準よりもはるかに低いです。そして、投資の収益を得るために必要な時間の長さから見ると、14のトークンの段階的な新高値に達する平均周期は84.4日で、そのうちBAT、MANA、およびLPTの必要な期間は比較的長く、基本的に250日を超えていますが、収益率も比較的高いです。一方、SOL、FIL、AVAX、およびDOTは比較的短い時間で新高値に達していますが、その上昇幅は比較的限られており、この期間はビットコインの新高値の後の市場調整期にあります。この現象は、通常、ブルマーケット期間中に投資する時間がより長いほど収益率も有利になることを示すだけでなく、製品の導入時期とも関係があり、過去のセクターの上昇サイクルは、ほとんどがブルマーケットの最初の上昇相場の対象であることを示しており、グレイスケールが導入したこれらのプロジェクトの多くは初期に良好な上昇率を実現し、これが後の上昇空間を限定しています。ただし、この差異は市場サイクルの変化に一定程度影響を受けています。具体的には、2021年上半期のブルラン初期にGrayscaleが導入したトークンファンドの平均収益率は446.8%でした。一方、2021年4月から11月のブルラン中期には、収益率が85.4%に低下しました。2022年3月の暗号市場の調整期には、導入されたトークンの収益率はわずか40.3%にとどまりました。したがって、Grayscaleの投資収益率は市場サイクルの変動の影響を強く受け、明らかな周期的特徴を示しています。この見方からすると、グレイスケールの暗号通貨信託製品は牛市の間にかなりのリターンを提供していますが、そのパフォーマンスは市場の変動の影響を受けるため、投資家は投資判断を行う際に市場全体のトレンドを十分に考慮する必要があります。複数の爆発トークンの配置に参加し、投資製品の範囲を拡大する最近、複数のトークンの価格が強力なパフォーマンスを示しており、グレイスケールの配置が市場のトレンドに重要な役割を果たしている可能性があります。たとえば、最近、通貨価格が数年ぶりの高値を記録した XRP。今年 9 月、Grayscale は米国初の XRP 信託ファンドを再発行し、近くに資格のある投資家に正式に公開すると発表しました。なお、2021 年 1 月には、Ripple の法的紛争により Grayscale は XRP 信託を取り下げ、保有していたトークンを清算していました。この変化は、潜在的な XRP 現物 ETF の道を開くものとして外部から解釈され、その後数か月間 XRP の価格が持続的に上昇したことは、市場が Grayscale のこの動きに積極的に反応していることを示す可能性があります。SUI の価格は過去数ヶ月、非常に強力なパフォーマンスを示しています。 数ヶ月前、Grayscale は投資戦略を更新し、2024 年末に大幅な上昇が期待される Top 20 トークンを公表しました。 その中には SUI や TAO などの 6 つの新しいトークンが含まれています。 同時に Grayscale は SUI の投資を開始し、今年 8 月に GrayscaleSuiTrust を立ち上げ、近々、適格投資家に正式に公開することを発表しました。もう一つ注目すべきトークンはZENで、最近の価格も上昇傾向にあり、最近30日間の上昇率は約215％です。最近ZENトークンを増持した後、グレイスケールは最新の発表でSECにGrayscale Horizen Trust（ZEN）8-Kフォームを提出しました。投資家は証券形式でZENトークンへの露出を得ることができます。以上のプロジェクトに加えて、Grayscaleはさらに多くの暗号資産に対して合法性と認知度を提供しています。12月24日、Grayscaleは資格のある投資家に対して、AAVE、AVAX、LINK、SOL、XRPなどの主要なトークン、およびDeFi、AIなどの特定の分野のファンド製品を含む22の暗号通貨信託製品のプライベート購読を開放することを発表しました。投資家は純資産価値（NAV）に基づいて購読することができます。今回開放される製品には、Grayscale Decentralized AI Fund、Grayscale Decentralized Finance Fundなどのテーマファンド、およびBittensor、Lido DAO、Optimismなどの新興プロトコルの単一資産信託が含まれています。また、グレースケールは事業拡大をさらに加速し、ますます複雑化する市場ニーズに対応するために、さらに多くの専門人材を求めています。今月初め、グレースケールは採用を開始することを発表し、税務ディレクター、ETFプロダクトシニアマネージャー、デジタルアセットトレーダー、投資ポートフォリオマネージャー、プロダクトマネージャー、エンジニアリングマネージャーなどのポジションが関係しています。これらの措置は、価格変動への具体的な影響はまだ完全に現れていませんが、グレイスケールは投資家に多様化された専門的な投資商品を提供することにより、暗号資産をメインストリーム市場にさらに推進するでしょう。
前回のブル・マーケットの「グレーティング効果」を振り返る：14のトークンが200％以上のリターン、市場サイクルの影響が顕著
脚本:ナンシー、PANews
最近、「グレイスケール効果」が再び現れ、SUIやZENなどのコイン価格が急騰しています。そのため、グレイスケールの保有も市場の投資の指針の一つになっています。では、グレイスケールが厳選した暗号通貨の投資収益率はどうなっているのでしょうか？本稿では、前回のブル市場サイクルで、グレイスケールが提供する暗号信託ファンドに関連する14のトークンの市場パフォーマンスを振り返り、期間は2021年3月から2022年3月までです。
平均収益率は200％を超え、市場サイクルに大きな影響を与えています
前回のブルラン中に、Grayscale は、OTC 市場、DeFi ファンド DEFG および GSCPxE ファンドを通じて14の暗号通貨信託商品を開始し、これらの商品は約1年の間に順次開始された。商品の開始時期から見ると、Grayscale はブル市の初期に関連トークンファンドを開始し、中後期になってから布陣頻度を上げ始めた。
投資収益率から見ると、これらの14のトークンの平均最高値上昇率は、Grayscaleの導入後に204.8%に達しました。中でも、LPT、LDO、BATの上昇率は特に目立ち、それぞれ1497.1%、292.6%、239.8%に達しました。一方で、SOL、DOT、SNXの上昇率は平均水準よりもはるかに低いです。
そして、投資の収益を得るために必要な時間の長さから見ると、14のトークンの段階的な新高値に達する平均周期は84.4日で、そのうちBAT、MANA、およびLPTの必要な期間は比較的長く、基本的に250日を超えていますが、収益率も比較的高いです。一方、SOL、FIL、AVAX、およびDOTは比較的短い時間で新高値に達していますが、その上昇幅は比較的限られており、この期間はビットコインの新高値の後の市場調整期にあります。この現象は、通常、ブルマーケット期間中に投資する時間がより長いほど収益率も有利になることを示すだけでなく、製品の導入時期とも関係があり、過去のセクターの上昇サイクルは、ほとんどがブルマーケットの最初の上昇相場の対象であることを示しており、グレイスケールが導入したこれらのプロジェクトの多くは初期に良好な上昇率を実現し、これが後の上昇空間を限定しています。
ただし、この差異は市場サイクルの変化に一定程度影響を受けています。具体的には、2021年上半期のブルラン初期にGrayscaleが導入したトークンファンドの平均収益率は446.8%でした。一方、2021年4月から11月のブルラン中期には、収益率が85.4%に低下しました。2022年3月の暗号市場の調整期には、導入されたトークンの収益率はわずか40.3%にとどまりました。したがって、Grayscaleの投資収益率は市場サイクルの変動の影響を強く受け、明らかな周期的特徴を示しています。
この見方からすると、グレイスケールの暗号通貨信託製品は牛市の間にかなりのリターンを提供していますが、そのパフォーマンスは市場の変動の影響を受けるため、投資家は投資判断を行う際に市場全体のトレンドを十分に考慮する必要があります。
複数の爆発トークンの配置に参加し、投資製品の範囲を拡大する
最近、複数のトークンの価格が強力なパフォーマンスを示しており、グレイスケールの配置が市場のトレンドに重要な役割を果たしている可能性があります。
たとえば、最近、通貨価格が数年ぶりの高値を記録した XRP。今年 9 月、Grayscale は米国初の XRP 信託ファンドを再発行し、近くに資格のある投資家に正式に公開すると発表しました。なお、2021 年 1 月には、Ripple の法的紛争により Grayscale は XRP 信託を取り下げ、保有していたトークンを清算していました。この変化は、潜在的な XRP 現物 ETF の道を開くものとして外部から解釈され、その後数か月間 XRP の価格が持続的に上昇したことは、市場が Grayscale のこの動きに積極的に反応していることを示す可能性があります。
SUI の価格は過去数ヶ月、非常に強力なパフォーマンスを示しています。 数ヶ月前、Grayscale は投資戦略を更新し、2024 年末に大幅な上昇が期待される Top 20 トークンを公表しました。 その中には SUI や TAO などの 6 つの新しいトークンが含まれています。 同時に Grayscale は SUI の投資を開始し、今年 8 月に GrayscaleSuiTrust を立ち上げ、近々、適格投資家に正式に公開することを発表しました。
もう一つ注目すべきトークンはZENで、最近の価格も上昇傾向にあり、最近30日間の上昇率は約215％です。最近ZENトークンを増持した後、グレイスケールは最新の発表でSECにGrayscale Horizen Trust（ZEN）8-Kフォームを提出しました。投資家は証券形式でZENトークンへの露出を得ることができます。
以上のプロジェクトに加えて、Grayscaleはさらに多くの暗号資産に対して合法性と認知度を提供しています。12月24日、Grayscaleは資格のある投資家に対して、AAVE、AVAX、LINK、SOL、XRPなどの主要なトークン、およびDeFi、AIなどの特定の分野のファンド製品を含む22の暗号通貨信託製品のプライベート購読を開放することを発表しました。投資家は純資産価値（NAV）に基づいて購読することができます。今回開放される製品には、Grayscale Decentralized AI Fund、Grayscale Decentralized Finance Fundなどのテーマファンド、およびBittensor、Lido DAO、Optimismなどの新興プロトコルの単一資産信託が含まれています。
また、グレースケールは事業拡大をさらに加速し、ますます複雑化する市場ニーズに対応するために、さらに多くの専門人材を求めています。今月初め、グレースケールは採用を開始することを発表し、税務ディレクター、ETFプロダクトシニアマネージャー、デジタルアセットトレーダー、投資ポートフォリオマネージャー、プロダクトマネージャー、エンジニアリングマネージャーなどのポジションが関係しています。
これらの措置は、価格変動への具体的な影響はまだ完全に現れていませんが、グレイスケールは投資家に多様化された専門的な投資商品を提供することにより、暗号資産をメインストリーム市場にさらに推進するでしょう。