20年間マクロ経済に精通したトレーダーは、このサイクルでどの通貨を買うべきか？

トラッドファイを研究して20年の経済全般の専門家は、このサイクルでどの通貨を買いますか？ ラウル・パルの答えは、90％の資金をBTC、ETH、SOL、SUI、DOGEに割り当てることです。最近のポッドキャストで、この「金融の熟練トレーダー」は彼の「暗号百万長者のガイド」を共有しました-資産の配置方法とポテンシャルのある通貨の発見方法。

Raoul Pal：暗号通貨は現在「バナナゾーン」にあります

Raoul Palは1990年に自分のキャリアをスタートし、1997年にゴールドマン・サックスに入社し、ヘッジファンドの営業を担当しました。

5年後、彼はGLGに行き、基金の投資ポートフォリオを管理する責任を負い、2005年までその職に就きました。同年、彼は『グローバル・マクロ・インベスター』（Global Macro Investor）を立ち上げ、世界のマクロ投資界に定量化された読みやすい研究を提供し続けています。

その上、彼は2014年に金融メディアプラットフォームであるReal Visionを設立し、会員に複雑な金融、ビジネス、世界経済を理解するのを支援しています。

Raoul Palは、強気のビットコイン投資家として、米国大統領選挙前から流動性が市場に流入し、経済全体の力によって推進される債務再融資サイクルがすべての資産価格に影響を与えると判断していましたが、特に暗号資産のパフォーマンスが際立っていると指摘しています。市場は「バナナゾーン」に入り、このゾーンでは暗号資産が通常、急上昇すると述べています。

投資家として、最も簡単な方法は、ほとんどの資産を主要な暗号通貨に配分し、コアな投資ポートフォリオを維持し、耐え忍び、外部の騒音を排除することです。

BTCとETHとSOL、誰が最も高い上昇率を持っているのでしょうか？

Raoul Palは、このサイクルの仮想通貨市場規模が現在の2.2兆ドルから10兆ドルから15兆ドルに成長し、5倍から7倍に拡大する可能性があると考えています。

彼は、SOLのパフォーマンスがETHを上回り、ETHのパフォーマンスがBTCを上回ると考えています：BTCはおそらく3〜4倍になるでしょうが、SOLは8倍以上に成長する可能性があり、ETHはその間の位置になります。資産配分の規則によると、Palのルールはおおむね90％を主要資産に投資し、10％をその他に投資することです。

しかし、ある段階で1つまたは複数の「新製品」が選ばれると、その「新製品」にはより多くの賭けが行われます。

例えば、SUIについて、最近25%を割り当てており、65%は他の投資に向けています。

Memecoinに関しては、現時点ではまだ早期段階であることを考慮して、わずかなスペースしか賭けに割けておらず、あまり大きくするつもりはないと述べています。

なぜ SOL、Sui、および Doge を好むのか？

2024 年 7 月、Pal は彼のYouTubeチャンネルで、個人が保有する暗号資産の90%をSOLに投資していることを発表しました。その理由は、SOLの価格が大きく変動しているものの、非凡な強靭さを示しているからです。

Solana は、優れたコミュニティ、優れたユーザーエクスペリエンス、優れた技術、低コストでのNFTの発行と高速な取引速度を持つ能力、そして人気のあるMemecoinの爆発も、Solanaがチェーン上で達成した突破の一つです。エコシステムは急速に成長しており、前のサイクルのETHと同様に、SOLは低リスクゾーンであり、大きな資金を投入する良い場所だと考えられています。

Solana以外では、PalはSuiとDogeにも強気です。

Suiを選んだ理由：Suiは技術的に革新的であり、他の主要な暗号通貨（SolanaやEthereumなど）に比べて市場で優れたパフォーマンスを示しているためです。

物価のパフォーマンスも重要であり、他の暗号通貨に比べてSuiの価格パフォーマンスが優れていることが全体的なパフォーマンスを超えるまで、PalはSuiが「新しいもの」である可能性に自信を持つことはありません。

Doge を選んだ理由は、その強力なカルチャルシンボルと国際的な認知、つまり広範なコミュニティのサポートです。Elon Musk が Doge を支持していることも無視できない要素であり、彼のソーシャルメディアの影響力と実際の行動によって Doge の発展を推進する能力があります。

また、Dogeの取引チャートと過去のパフォーマンスに基づいて、彼は投資決定の一部として定期的な価格変動がある4年ごとの特定の時期を持っています。

彼にとって、DogeはメメコインのSolanaです。

潜在的な代替通貨を発掘する方法はありますか？

Palは1つの視点を提案しました：希少性は通貨ではなく、注意にあります。真のゲームは注意を引くことです。

したがって、潜在的な資産を見つける鍵は、市場の関心と流動性を引き付ける能力を識別することにあります。これには通貨政策の変化や世界的な出来事など、マクロ経済トレンドの分析が一般的に含まれます。これらは資産の注目度に影響を与える可能性があります。 この通貨のフィルタリング理論は、メームコインにも同様に適用されます。メームコインにとって、最も重要なのは、メームコインの文化的意味とコミュニティの受け入れ度を理解することです。大衆に共感を呼び起こし、強力なコミュニティのサポートを受けるメームコインに投資することが重要です。

ソーシャルメディアを含むコミュニティ状況に注目し、価格動向や市場の感情状況に注目し、安定した価格または成長期に投資家の注意を引きつける可能性のある資産を探します。今回の資産は次の大ブームになる可能性があります。

今回のサイクルのMemecoinと前のサイクルのNFT、それらのブームの違いは何ですか？

一定のMemecoinを持っているが、PalはMemecoinは取引や投資に関するものであり、通常は特定のコミュニティや文化現象と関連しており、その価値の一部はコミュニティメンバー間の認同感と参加感に由来すると考えています。

コミュニティの熱意により、価値が急速に上昇する可能性がありますが、急速に価値を失うリスクも存在します。

NFT は新しい資産クラスを表しており、既存の暗号通貨を模倣するだけでなく、独自の基盤を構築しており、その価値はそのユニークさ、希少性、文化的意義にあります。これらは課税されたアートやコレクションの所有権の証明として機能し、世代を超えた財産の蓄積に新たな機会を提供しています。

みんながお金を稼ぐための時間は少ないと Pal は述べており、市場サイクルは非常に短期的であり、おそらく 6-8 ヶ月以内でお金を稼ぐことができる可能性があります。つまり、市場がピークに達する前に、投資家は自分の資金リスク比率を正確に調整する必要があります。市場が12兆ドルに達したと仮定すると、あなたの主要なアセットは市場の成長と同じだけのお金を稼ぐべきです。そのようにすれば正しい投資を行っています。あなたの資産が1%上昇した場合、他の投資ポートフォリオがx上昇しても、最終的にそれらがすべて市場に追いつく場合、リスク調整後のリターンを把握しています。

Palの提案は、バランスの取れた投資ポートフォリオを見つけることです。つまり、リスクの高い資産とリスクの低い資産の配分です。たとえば、PalはSolanaが比較的安全で上位にランクされる資産であり、Suiは新しく選ばれたリスクの高い資産だと考えています。市場が急速に成長すれば、Solはトップ3の通貨に成長し、Suiはトップ10に入るでしょう。

同様に、Memecoinの領域では、Dogeは比較的安全な資産であり、他のMemecoinはより高いリスクがあります。

異なるサイクルを観察し、活力を保持する代替通貨を探しましょう。Fomoではなく。

「売り負け、楽観主義はお金を生む」総括すると、Palは暗号通貨市場への投資について、3つの点を強調しています:

投資においては、短期的な利益ではなく、価値とコミュニティの重要性を重視し、コミュニティとのつながりを構築することを忘れないでください。

代通貨は希少性のゲームではなく、注意力です。

重倉を安全な資産に置き、長期間保有し、市場サイクルに伴う資産価値の増加を得る；少額の資産でリスクの高い代替通貨に賭けるために、マクロ、コミュニティの状況、技術の革新、エコシステムの発展、代替通貨の発展などを考慮して「新製品」を選択する。

最後に、パルは「破滅の売り上げ、楽観主義はお金を稼ぐ」とも述べています。

金融の分野では、歴史上の成功投資家（伝説的な人物）はしばしば市場の低迷期を予測し利用して利益を上げてきました。市場が下落する時に買い、市場が回復する前に売ることで利益を得るのです。

ほとんどの場合、すべてはうまくいくものです。人類は自己を破壊しないでしょう。中央銀行や政府は市場の急激な下落を防ぐために措置を講じるでしょう。技術の進歩は私たちの生活を改善し、より多くの富を創出しています。市場は周期的な変動がありますが、長期的には上昇傾向にあります。この理解は投資家に伝えます：市場が下落する時には買いの機会を探し、パニック売りをするのではなく、冷静に対応するべきです。

（上記の内容は、パートナーのPANewsの許可を得て抜粋および転載されたものであり、元の記事へのリンク | 出典：FC Talk）

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〈20年間金融市場を研究し続けたトレーダーは、このサイクルではどの通貨を買いますか？〉この記事は最初に《區塊客》で公開されました。