キャシー・ウッド、ARKインベストの創設者は、暗号通貨とAI市場に影響を与えている最近の流動性圧力は今後数週間以内に逆転すると予想しています。彼女の見通しは、年末までに実現することが見込まれる3つの連邦準備制度の政策調整に依存しています。一方、ARKインベストはすでにポートフォリオの調整を開始しており、現在の下落局面で暗号関連株に9300万ドル以上を投資しています。ビットコインの最近のパフォーマンスとARKの戦略的動きに関するデータは、機関投資家が変化する市場状況にどのように適応しているかを示しています。## ビットコインの下落は市場全体の流動性圧力の拡大を反映ビットコインは2024年10月のピーク値126,000ドルから現在の75,500ドル付近まで下落しており、デジタル資産市場に波及している流動性の課題を示しています。これは年初の高値からの大幅な調整であり、ウッドが「より広範な市場圧力の先行指標」と述べるものです。彼女は最近のウェビナーで、暗号市場は「炭鉱のカナリア」としてシステム全体の流動性変化を検知する役割を果たしていると指摘しました。機関投資家の参加への影響も顕著です。11月中旬には、米国のビットコイン投資ファンドから約2億5400万ドルが流出しました。ETF投資家の平均取得コストは約89,600ドルに上昇しており、多くのポジションが含み損状態となっています。後退するのではなく、ARKインベストは暗号株へのコミットメントを加速させました。11月20日、ARKはBullish、Circle、BitMine Immersion Technologiesを含むポジションに4200万ドルを投入し、市場の弱さの中で大胆な逆循環的動きを見せました。ARKのファンドラインナップ全体で、暗号資産の保有額は現在21億5000万ドルを超え、Coinbase、Robinhood、Circle、Bullishに大きな持ち分を持っています。ファンドマネージャーはブロックチェーン関連企業へのエクスポージャーを高めており、ARKFは暗号資産に29%、ARKWは25.7%、ARKKは17.7%の配分を維持しています。## 連邦準備制度の政策変更が流動性緩和をもたらす可能性ウッドは、今後数ヶ月で緩和が見込まれる3つのマクロ経済の逆風を特定しました。最初は、連邦準備制度による量的引き締めで、これは12月10日前後に終了すると予想しています。この制度的なバランスシート縮小は、システムの流動性に継続的な圧力をかけてきました。この引き締めサイクルが終了すれば、「圧力点はすぐに消えるだろう」と彼女は考えています。2つ目の制約は、今年初めの政府支出の凍結に起因します。予算紛争の解決により、財務省の一般口座から資金が解放され、経済全体に再投入されています。ウッドはこの逆風はほぼ「終わった」と見ており、市場の流動性に対するもう一つの重荷を取り除いています。3つ目の要因は金利政策です。住宅市場の弱さ、1バレルあたり60ドルを下回る原油価格、インフレ期待が2.5%前後に落ち着いていることなどの経済データは、年末までに追加の金利緩和の余地を示唆しています。ウッドは、連邦準備制度が「よりハト派的なトーン」を採用すると予想しており、これが流動性制約の緩和を支持する彼女の見解です。## 2030年のビットコイン目標は資産の役割の変化を受けて調整暗号市場の回復に対する楽観的な見通しにもかかわらず、ウッドは長期的なビットコインの目標価格を150万ドルから120万ドルに引き下げました。この調整は、ステーブルコインの採用加速に基づく戦略的な再調整を反映しています。ウッドは、ステーブルコインがもともとビットコインが果たすと期待されていた金融インフラの役割をますます担うようになっていると説明しました。ARKのアナリスト、デイビッド・ブイニツキは、データ分析を通じてこの変化を定量化し、Chainalysisの指標によると、ビットコインの安全資産としての機能は80%減少したと指摘しています。しかし、ウッドはビットコインの長期的な価値提案に対して堅固な確信を持ち続けており、現在の取引レベルから約1100%の上昇余地を見込んでいます。この見解は、一部の市場参加者とは異なります。著名なビットコイン擁護者のマイケル・セイラーは、CNBCに対して、ビットコインとステーブルコインは異なる目的を持つと主張しました。「ビットコインはデジタル資本です」とセイラーは述べ、両者が競合するのではなく、共存できると強調しました。一方、ARKリサーチディレクターのブレット・スウィフトは、AIの機関投資家による受け入れが高まっていることを指摘し、ウッドの暗号とAI技術の両方に長期的な配分を正当化する見解を支持しています。ウッドは、現在の市場の混乱はチャンスを示しており、政策の変化と流動性の回復により、暗号市場は2026年に向けて意味のある回復を迎えると堅く信じています。
暗号市場の回復シグナルが強まり、大手投資家が流動性の変化を利用して資本を投入しています。市場の動向に注目が集まる中、多くの投資家が新たなチャンスを狙って積極的に資金を投入しています。これにより、暗号通貨の価格は上昇傾向を示し、回復の兆しが見え始めています。今後も市場の動きに注意を払いながら、適切な投資判断を行うことが重要です。
キャシー・ウッド、ARKインベストの創設者は、暗号通貨とAI市場に影響を与えている最近の流動性圧力は今後数週間以内に逆転すると予想しています。彼女の見通しは、年末までに実現することが見込まれる3つの連邦準備制度の政策調整に依存しています。一方、ARKインベストはすでにポートフォリオの調整を開始しており、現在の下落局面で暗号関連株に9300万ドル以上を投資しています。ビットコインの最近のパフォーマンスとARKの戦略的動きに関するデータは、機関投資家が変化する市場状況にどのように適応しているかを示しています。
ビットコインの下落は市場全体の流動性圧力の拡大を反映
ビットコインは2024年10月のピーク値126,000ドルから現在の75,500ドル付近まで下落しており、デジタル資産市場に波及している流動性の課題を示しています。これは年初の高値からの大幅な調整であり、ウッドが「より広範な市場圧力の先行指標」と述べるものです。彼女は最近のウェビナーで、暗号市場は「炭鉱のカナリア」としてシステム全体の流動性変化を検知する役割を果たしていると指摘しました。
機関投資家の参加への影響も顕著です。11月中旬には、米国のビットコイン投資ファンドから約2億5400万ドルが流出しました。ETF投資家の平均取得コストは約89,600ドルに上昇しており、多くのポジションが含み損状態となっています。後退するのではなく、ARKインベストは暗号株へのコミットメントを加速させました。
11月20日、ARKはBullish、Circle、BitMine Immersion Technologiesを含むポジションに4200万ドルを投入し、市場の弱さの中で大胆な逆循環的動きを見せました。ARKのファンドラインナップ全体で、暗号資産の保有額は現在21億5000万ドルを超え、Coinbase、Robinhood、Circle、Bullishに大きな持ち分を持っています。ファンドマネージャーはブロックチェーン関連企業へのエクスポージャーを高めており、ARKFは暗号資産に29%、ARKWは25.7%、ARKKは17.7%の配分を維持しています。
連邦準備制度の政策変更が流動性緩和をもたらす可能性
ウッドは、今後数ヶ月で緩和が見込まれる3つのマクロ経済の逆風を特定しました。最初は、連邦準備制度による量的引き締めで、これは12月10日前後に終了すると予想しています。この制度的なバランスシート縮小は、システムの流動性に継続的な圧力をかけてきました。この引き締めサイクルが終了すれば、「圧力点はすぐに消えるだろう」と彼女は考えています。
2つ目の制約は、今年初めの政府支出の凍結に起因します。予算紛争の解決により、財務省の一般口座から資金が解放され、経済全体に再投入されています。ウッドはこの逆風はほぼ「終わった」と見ており、市場の流動性に対するもう一つの重荷を取り除いています。
3つ目の要因は金利政策です。住宅市場の弱さ、1バレルあたり60ドルを下回る原油価格、インフレ期待が2.5%前後に落ち着いていることなどの経済データは、年末までに追加の金利緩和の余地を示唆しています。ウッドは、連邦準備制度が「よりハト派的なトーン」を採用すると予想しており、これが流動性制約の緩和を支持する彼女の見解です。
2030年のビットコイン目標は資産の役割の変化を受けて調整
暗号市場の回復に対する楽観的な見通しにもかかわらず、ウッドは長期的なビットコインの目標価格を150万ドルから120万ドルに引き下げました。この調整は、ステーブルコインの採用加速に基づく戦略的な再調整を反映しています。ウッドは、ステーブルコインがもともとビットコインが果たすと期待されていた金融インフラの役割をますます担うようになっていると説明しました。
ARKのアナリスト、デイビッド・ブイニツキは、データ分析を通じてこの変化を定量化し、Chainalysisの指標によると、ビットコインの安全資産としての機能は80%減少したと指摘しています。しかし、ウッドはビットコインの長期的な価値提案に対して堅固な確信を持ち続けており、現在の取引レベルから約1100%の上昇余地を見込んでいます。
この見解は、一部の市場参加者とは異なります。著名なビットコイン擁護者のマイケル・セイラーは、CNBCに対して、ビットコインとステーブルコインは異なる目的を持つと主張しました。「ビットコインはデジタル資本です」とセイラーは述べ、両者が競合するのではなく、共存できると強調しました。一方、ARKリサーチディレクターのブレット・スウィフトは、AIの機関投資家による受け入れが高まっていることを指摘し、ウッドの暗号とAI技術の両方に長期的な配分を正当化する見解を支持しています。
ウッドは、現在の市場の混乱はチャンスを示しており、政策の変化と流動性の回復により、暗号市場は2026年に向けて意味のある回復を迎えると堅く信じています。