最近のServiceNow株式に対する市場の圧力は、アクティブトレーダーがアフターマーケットの動きを監視する上で興味深いケーススタディを提供しています。同社の株価は2025年1月のピークである$1,198から大きく後退し、現在は$850-860の範囲で取引されており、過去1年で17％の下落を示しています。しかし、表面下では、プロのアナリストや機関投資家の注目を集めている魅力的なストーリーが浮かび上がっています。## バリュエーション圧縮がNowにとって魅力的なエントリーレベルを創出サービスナウは現在、2027年予測売上高の8.5倍で取引されており、過去3年間で最も魅力的なバリュエーション倍率となっています。この圧縮は、同社の実績ある実行力と対照的です。第3四半期の結果は、売上高$3.41億ドルを記録し、前年比22％の堅調な成長を示しました。1株当たり利益は$0.96で、前年同期の$0.74を上回り、両方の指標ともにコンセンサス予想を大きく上回っています。サブスクリプション収益エンジンは引き続き好調です。サブスクリプション収益は$3.3億ドルに達し、一定通貨ベースで約20.5％の成長を示しました。より注目すべきは、非GAAP営業利益率が33.5％に拡大したことで、経営陣が効率的に規模を拡大しながら収益性を維持できていることを示しています。これらの指標は、現在のバリュエーション倍率がサービスナウの基礎的な運営の勢いを十分に反映していない可能性を示唆しています。## アフターマーケットのラリーを仕掛ける複数のカタリストキャントール・フィッツジェラルドのアナリスト、トーマス・ブレイキーは、1月初旬にオーバーウェイトの格付けと$240の目標株価を再確認し、アフターマーケットの取引パターンを監視する投資家にとって強気のシグナルを送っています。同社は注目すべき複数の成長エンジンを特定しています。座席拡大は最初の柱です。より多くの企業がサービスナウを追加の部門や事業ユニットに展開し、完全に新しいプラットフォームの導入を必要とせずにユーザーベースを拡大しています。この有機的な拡大の機会は、歴史的にマージンを向上させる成長を促してきました。連邦政府セクターの事業は引き続き好調です。政府機関は近代化イニシアチブを加速させており、サービスナウはこのミッションクリティカルな作業のプラットフォームとして成功裏に位置付けられています。この垂直統合は、収益の安定性と競争上の防御壁の両方を提供します。人工知能のストーリーは、多くの予想を超えて加速しています。経営陣は、2026年末までにサービスナウAIの能力から年間契約額$1億を目標としています。これは、AIを重要な収益源として位置付ける意味のあるマイルストーンです。同社は、強化されたガバナンスとセキュリティ機能を備えたAIデータスタックを構築しており、厳格なコンプライアンス要件を持つ企業クライアントにアピールしています。合併・買収活動は追加の機会を生み出しています。短期的な成長のために買収を追求するのではなく、サービスナウはターゲットを絞ったプラットフォームの強化を通じて、総アドレス可能市場を戦略的に拡大しています。この規律あるアプローチは、持続可能で収益性の高い成長軌道を推進するはずです。## 2027年の予測は保守的なコンセンサス予想を示唆現在のアナリストのコンセンサスは、2027年の売上高成長率を18％と見積もっていますが、キャントール・フィッツジェラルドはこれがNOWの実際の潜在能力を過小評価していると考えています。座席拡大の加速、連邦事業の好調、AI採用の曲線、M&Aによる市場拡大を考慮すると、アナリストは現状の期待に対して大きな上昇余地を見ています。今四半期の売上高ガイダンスは約$3.52億ドルで、前年比19％の拡大を示しています。2026年通年のEPS成長は20％超と予測されており、これはプラットフォームの規模拡大とAIを活用したアップセルの機会を反映しています。アナリストのコンセンサス目標株価は約$1,140に集中しており、個別のターゲットは$734から$1,300まで幅があります。これらの予測は、市場環境が正常化し、運営パフォーマンスが期待通りに推移すれば、現在の取引レベルから33-52％の上昇余地を示唆しています。リスク要因としては、マクロ環境の悪化やIT支出の削減が短期的なパフォーマンスを制約する可能性があります。## 長期的なポジショニングを支える構造的変化サービスナウは2025年後半に、予想を上回る四半期と引き上げられたフォワードガイダンスを含む5対1の株式分割を完了しました。取締役会の決定は、小売投資家の参加を拡大することを目的としており、これによりアフターマーケットの流動性が向上し、より多くの個人投資家が低価格でNOW株式にアクセスできるようになる可能性があります。同社のKnowledge 2025カンファレンスは、経営陣の上記の戦略的優先事項へのコミットメントを再確認させました。取締役会承認の戦略的イニシアチブは、長期的な市場機会に対する確信を示し、複数年にわたるリターンスケジュールを評価する投資家にとって追加の確信材料となります。現在のバリュエーション倍率と今後の成長カタリストの組み合わせを考慮すると、サービスナウは経営の実行が維持され、外部の逆風が現れなければ、大きな価値上昇が見込める位置にあります。
ServiceNow (NOW) 株価：最近の弱さがアフターマーケットの取引関心を引きつける
最近のServiceNow株式に対する市場の圧力は、アクティブトレーダーがアフターマーケットの動きを監視する上で興味深いケーススタディを提供しています。同社の株価は2025年1月のピークである$1,198から大きく後退し、現在は$850-860の範囲で取引されており、過去1年で17％の下落を示しています。しかし、表面下では、プロのアナリストや機関投資家の注目を集めている魅力的なストーリーが浮かび上がっています。
バリュエーション圧縮がNowにとって魅力的なエントリーレベルを創出
サービスナウは現在、2027年予測売上高の8.5倍で取引されており、過去3年間で最も魅力的なバリュエーション倍率となっています。この圧縮は、同社の実績ある実行力と対照的です。第3四半期の結果は、売上高$3.41億ドルを記録し、前年比22％の堅調な成長を示しました。1株当たり利益は$0.96で、前年同期の$0.74を上回り、両方の指標ともにコンセンサス予想を大きく上回っています。
サブスクリプション収益エンジンは引き続き好調です。サブスクリプション収益は$3.3億ドルに達し、一定通貨ベースで約20.5％の成長を示しました。より注目すべきは、非GAAP営業利益率が33.5％に拡大したことで、経営陣が効率的に規模を拡大しながら収益性を維持できていることを示しています。これらの指標は、現在のバリュエーション倍率がサービスナウの基礎的な運営の勢いを十分に反映していない可能性を示唆しています。
アフターマーケットのラリーを仕掛ける複数のカタリスト
キャントール・フィッツジェラルドのアナリスト、トーマス・ブレイキーは、1月初旬にオーバーウェイトの格付けと$240の目標株価を再確認し、アフターマーケットの取引パターンを監視する投資家にとって強気のシグナルを送っています。同社は注目すべき複数の成長エンジンを特定しています。
座席拡大は最初の柱です。より多くの企業がサービスナウを追加の部門や事業ユニットに展開し、完全に新しいプラットフォームの導入を必要とせずにユーザーベースを拡大しています。この有機的な拡大の機会は、歴史的にマージンを向上させる成長を促してきました。
連邦政府セクターの事業は引き続き好調です。政府機関は近代化イニシアチブを加速させており、サービスナウはこのミッションクリティカルな作業のプラットフォームとして成功裏に位置付けられています。この垂直統合は、収益の安定性と競争上の防御壁の両方を提供します。
人工知能のストーリーは、多くの予想を超えて加速しています。経営陣は、2026年末までにサービスナウAIの能力から年間契約額$1億を目標としています。これは、AIを重要な収益源として位置付ける意味のあるマイルストーンです。同社は、強化されたガバナンスとセキュリティ機能を備えたAIデータスタックを構築しており、厳格なコンプライアンス要件を持つ企業クライアントにアピールしています。
合併・買収活動は追加の機会を生み出しています。短期的な成長のために買収を追求するのではなく、サービスナウはターゲットを絞ったプラットフォームの強化を通じて、総アドレス可能市場を戦略的に拡大しています。この規律あるアプローチは、持続可能で収益性の高い成長軌道を推進するはずです。
2027年の予測は保守的なコンセンサス予想を示唆
現在のアナリストのコンセンサスは、2027年の売上高成長率を18％と見積もっていますが、キャントール・フィッツジェラルドはこれがNOWの実際の潜在能力を過小評価していると考えています。座席拡大の加速、連邦事業の好調、AI採用の曲線、M&Aによる市場拡大を考慮すると、アナリストは現状の期待に対して大きな上昇余地を見ています。
今四半期の売上高ガイダンスは約$3.52億ドルで、前年比19％の拡大を示しています。2026年通年のEPS成長は20％超と予測されており、これはプラットフォームの規模拡大とAIを活用したアップセルの機会を反映しています。
アナリストのコンセンサス目標株価は約$1,140に集中しており、個別のターゲットは$734から$1,300まで幅があります。これらの予測は、市場環境が正常化し、運営パフォーマンスが期待通りに推移すれば、現在の取引レベルから33-52％の上昇余地を示唆しています。リスク要因としては、マクロ環境の悪化やIT支出の削減が短期的なパフォーマンスを制約する可能性があります。
長期的なポジショニングを支える構造的変化
サービスナウは2025年後半に、予想を上回る四半期と引き上げられたフォワードガイダンスを含む5対1の株式分割を完了しました。取締役会の決定は、小売投資家の参加を拡大することを目的としており、これによりアフターマーケットの流動性が向上し、より多くの個人投資家が低価格でNOW株式にアクセスできるようになる可能性があります。
同社のKnowledge 2025カンファレンスは、経営陣の上記の戦略的優先事項へのコミットメントを再確認させました。取締役会承認の戦略的イニシアチブは、長期的な市場機会に対する確信を示し、複数年にわたるリターンスケジュールを評価する投資家にとって追加の確信材料となります。
現在のバリュエーション倍率と今後の成長カタリストの組み合わせを考慮すると、サービスナウは経営の実行が維持され、外部の逆風が現れなければ、大きな価値上昇が見込める位置にあります。