#Gate广场创作者新春激励 突发調整！BTCが9.3万ドルを割り、ETHが3230ドルを下回る。暗号市場の買いと売りの攻防が激化、底打ちか様子見か？

2026年1月19日、暗号市場は緊迫の瞬間を迎えた！ビットコイン（BTC）は短期的に急落し9.3万ドルの節目を割り、イーサリアム（ETH）も連動して3%以上下落、全ネットワークで強制清算が急増し、パニック感が拡大している。この調整は上昇トレンドの一時的な息継ぎなのか、それとも新たな調整局面なのか？
技術的な面からは警告信号：二大通貨とも調整兆候
技術的なチャートを見ると、BTCとETHは短期的に調整局面に入り、複数の重要指標が警告を発している。警戒が必要だ。
1. ビットコイン（BTC）：日足で弱含み、デッドクロスのリスク日足レベルで、BTCはEMA20（92673.25ドル）を明確に割り込み、Supertrend指標も売りサインに転換。これは短期的に買いエネルギーが尽きたことを示し、調整局面が本格化したことを意味する。RSIは59.83を示し、中立域ながら下落傾向にあり、上昇エネルギーは不足気味。さらに、MACDもデッドクロスの兆候を見せており、これが確定すれば価格の下落速度が加速しやすい。複数の時間軸で見ると、1時間足も明確な下落トレンドを示し、短期移動平均線に沿って下落、反発も乏しい。92000ドル付近の攻防は激化し、これを割り込めば次のターゲットは91000ドルに直結。週足ではトップ背離のリスクもあり、長い上ヒゲのトップパターンは10万ドルの壁の重さを示唆しており、短期的に一気に突破は難しく、高値でのレンジ相場が続く可能性が高い。
2. イーサリアム（ETH）：緑柱が長くなり、サポートラインが危ういETHのチャートはBTCよりも弱く、日足でEMA20（3256.8ドル）を割り込み、Supertrendも売りサイン。RSIは52.3で中性よりやや弱気、上昇エネルギー不足。MACDの緑柱も長くなり、デッドクロスの兆候が顕著になっている。ゼロライン付近のサポートが重要だが、これを割ると調整幅が拡大しやすい。ボリンジャーバンドを見ると、価格はミッドライン下に下落し、バンドの収縮も見られる。これにより市場の震荡がさらに激化し、下限の3180ドル付近が短期的な重要サポートとなる。これを割ると、下値は3150ドルへと下落しやすい。1時間足も反発が乏しく、3200ドルのサポートを何度も試しており、これを維持できなければ短期的な心理はさらに悪化する。
悪材料の共振：マクロ経済と規制の二重圧力市場のセンチメント低下
今回の暗号市場の調整は孤立した出来事ではなく、マクロ経済と市場心理の共振の結果だ。特に注目すべき三つのネガティブ要因は以下の通り。
1. マクロ環境の変化：米連邦準備制度理事会（FRB）の人事の変動により、市場の利下げ期待が大きく後退し、米国債の利回り上昇とドル高を招いている。この背景の中、リスク資産全体が圧力を受け、ビットコインやイーサリアムは高リスク資産として連動して下落しやすい。さらに、米欧の関税戦争の激化や世界株式の乱高下も暗号市場のセンチメントを悪化させている。
2. 資金のセンチメント悪化：24時間で全ネットの爆発的な清算量が増加し、空売り比率も上昇、恐怖感が高まっている。過去の動きから、高レバレッジ資金の集中清算は連鎖反応を引き起こしやすく、重要なサポートを割ると雪崩式の売りが発生する可能性がある。現在の資金流出の兆候は明らかで、短期的にはセンチメントの回復は難しい。
3. 規制の不確実性：米国の「明確な法案」の進展は注目されているが、今年中に成立するかは不透明だ。規制の分裂や不確実性は、機関投資家の資金流入に直接影響し、増加する資金が見込めないため、市場はこれまでの上昇トレンドを維持しにくく、短期的にはレンジ相場や調整局面が続く見込み。
底打ちか様子見か？
この二つの操作戦略が、現状の調整局面に最も堅実に対応できる。無理に底打ちを狙ったり、パニック的に損切りしたりするのは避けるべきだ。短期の変動と中長期のトレンドを踏まえ、以下の二つの戦略を提案し、リスク許容度に応じて投資家に参考とする。
1. 短期取引（デイトレ/4時間足）：軽めのポジションでリスク管理を徹底
- BTC空売りチャンス：反発して94000-95000ドル付近に達した場合、RSIが60を超えずMACDもデッドクロスを示唆しているなら、軽めの空売りを仕掛け、ストップは95500ドル（高値付近）に設定。ターゲットは92000-91000ドル。
- BTC買いチャンス：価格が91900ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを検討し、ストップは91000ドル以下に設定。ターゲットは93500-94000ドル。
- ETH空売りチャンス：反発して3270-3300ドル付近に達した場合、RSIが55未満でMACDのデッドクロスが形成されていれば、軽めの空売りを仕掛け、ストップは3340ドル以上に設定。ターゲットは3200-3180ドル。
- ETH買いチャンス：価格が3190ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試し、ストップは3150ドル、ターゲットは3260-3280ドル。
2. 中長期戦略（デイリー/週足）：忍耐と待ちの姿勢
- BTC：90000ドルのサポートを重視し、ここで安定すれば段階的に買い増し。ストップは88000ドル以下に設定し、ターゲットは98000-100000ドル。割り込んだ場合は様子見を基本とし、明確な反発シグナルを待つ。
- ETH：3150-3180ドルの重要サポートを注視し、安定したら段階的に買い増し。ストップは3100ドル、ターゲットは3350-3400ドル。割り込む場合は撤退し、リスクを回避。
リスク管理の最重要ライン：短期も中長期も、ポジションは30%以内に抑え、高レバレッジは避ける。米国株、ドル指数、ETFの資金流動も注視し、マクロ情勢が悪化したら即座に戦略を調整。
今後の展望：レンジ継続か調整か？重要な二つのサイン
短期的には、BTCは91000-95000ドルのレンジ内での動きが続き、ETHは3190-3300ドルの範囲で推移する見込みだ。
市場の方向性は、次の二つのポイントにかかっている。
一つは、マクロ経済のセンチメントが改善するかどうか。米連邦の利下げ期待が再燃し、米株が安定すれば、資金は暗号市場に流入しやすくなり、BTCは再び98000-100000ドルを目指す可能性が高い。ETHも3350-3400ドルに挑戦する展開が想定される。
もう一つは、重要なサポートラインを守れるかどうか。BTCが90000ドルを割り込み、ETHが3150ドルを下回ると、深い調整に入りやすく、BTCは88000-85000ドル、ETHは3100-3050ドルまで下落する可能性がある。
最後に注意喚起：現在、市場は買いと売りの攻防が激しく、ボラティリティリスクも非常に高い。いかなる操作もリスク管理を最優先にし、テクニカル指標やニュースの動きに応じて戦略を調整すべきだ。