Gate 正式上线 TradeFi 交易功能：融合传统与加密金融的关键一步吗？

Gate 近日进一步扩展其 TradeFi 功能，允许用户通过合约差价（CFD）交易黄金、外汇、股票指数和大宗商品等传统金融资产。在现有的 Gate App 中，用户已经可以交易超过 4,300 种加密货币。

Gate 的这一步动作，标志着这个拥有 12 年行业经验和超过 4,800 万用户的平台，开始构建一个超越加密货币的多资产交易框架。

01 業界動向：孤立から融合へ進む金融世界

従来の金融市場における暗号資産への関心の背後には、シンプルな経済論理がある。近年、暗号資産市場は自身の流動性、デリバティブ、決済インフラを持つ並行金融エコシステムを形成してきた。

従来の取引所にとって、この分野を無視することは取引量シェアと手数料収入を失うことを意味する。さらに重要なのは、投資家が金融商品を取得するチャネルのコントロールを失うことだ。

02 Gate TradeFi の技術アーキテクチャとコアメカニズム

Gate TradeFi 機能の技術実現は、プラットフォームが従来の金融市場の成熟したルールを暗号取引環境に導入する方法を明確に示している。

この機能は、成熟した MT5（MetaTrader 5）取引システムを基盤として構築されており、ユーザーアカウントデータと取引記録は Gate App と MT5 クライアント間で同期される。

従来の暗号コントラクトと比較して、TradeFi 製品にはいくつかの顕著な特徴がある。すべてのコントラクトは USDx を保証金およびアカウント表示単位として使用する。USDx は法定通貨でも暗号通貨でもなく、TradeFi 資産向けに設計された内部記帳単位であり、USDT と 1:1 で連動している。

取引メカニズムにおいて、TradeFi 製品は従来の金融市場の慣例に従い、固定の取引時間と市場休場時間を採用している。レバレッジは固定レベルで設定されており、ユーザーが手動で調整することはできない。

Gate のプラットフォームの優位性により、競争力のある料金でこのサービスを提供できる。プラットフォームは、1取引あたり $0.018 からの手数料体系を設定し、主要な外貨や指数商品には最大 500 倍のレバレッジを提供、株価指数CFDには最大 5 倍のレバレッジをサポートしている。

03 Gateエコシステムにおける戦略的価値

TradeFi 機能の導入は、Gate の戦略的意義を複数の側面で示している。これは、プラットフォームの製品マトリックスを直接拡大し、ユーザーに多様な資産配分の選択肢を提供する。

2013年に設立された老舗取引所として、Gate は現在 4,300 種類以上の暗号通貨取引を提供している。プラットフォームは 4,800 万人超のユーザーを抱え、200 以上のデジタル資産をカバーし、超過準備金は 94.78 億米ドルを超える。

従来の金融資産を導入することで、Gate はより完全な多資産取引フレームワークを構築している。ユーザーは同一プラットフォーム上で暗号資産と従来の金融資産のポジションを管理でき、資産間の取引判断やリスク管理のプロセスを簡素化している。

ユーザーの獲得と定着の観点から、TradeFi 機能は暗号通貨投資と従来の金融市場参加の両方を行うトレーダーを惹きつける可能性がある。これらの人々は、プロのトレーダー、機関投資家、または多様な投資ポートフォリオを求める個人投資家かもしれない。

04 暗号業界への深遠な影響

Gate TradeFi 機能の導入は、暗号業界の発展における重要な転換点となる可能性があり、暗号プラットフォームがより成熟した金融市場のルールを採用し、製品設計やリスク管理を行い始めたことを示している。

暗号市場と主流金融市場の連携は、より密接になるだろう。より多くの暗号取引プラットフォームが従来の金融ツールを統合することで、両市場間の流動性伝達メカニズムが強化され、価格発見の効率も向上する。

規制面では、Gate のこの施策は、世界の規制当局が暗号業界と従来の金融市場のさらなる統合を期待していることに沿っている。暗号通貨の一部活動を従来の取引所の形態に変換することで、馴染みのある規制ツールの適用も可能となる。

市場構造の観点では、Gate のようなプラットフォームが類似の機能を導入することで、暗号市場の構造は根本的に変化する可能性がある。従来の暗号取引所と新興の多資産プラットフォームの境界は次第に曖昧になり、業界の競争構造も再編されるだろう。

05 トレーダー向けの実用ガイドとチャンス

Gate TradeFi 機能は、暗号トレーダーにとって従来の金融市場への新たな入口を提供する。取引を始める前に、いくつかの重要なポイントを理解しておくことが不可欠だ。

まず、リスク管理の観点から、Gate は証拠金比率に基づく清算メカニズムを採用している。アカウントの証拠金比率が 50% 以下に下がると、システムは強制決済を開始する。

Gate は最近、TradeFi プロモーションを開始した。条件を満たすユーザーは登録後に最大 110 USDT の試用報酬を獲得でき、適格な取引を完了すると、さらに最大 3,000 USDT の段階的インセンティブをアンロックできる。

資金の金利とオーバーナイトファイナンス費用は、TradeFi 取引において特に注意すべきコストだ。従来の暗号通貨の永久契約と異なり、TradeFi 製品は取引中にオーバーナイトファイナンス費用を適用している。

これは、従来の金融市場と暗号市場の価格形成メカニズムの違いを反映している。従来の金融資産の価格発見は、マクロ経済要因の影響を受けやすい一方、暗号通貨は業界内部のナarrativeや感情により動きやすい。

06 将来展望：融合の道のりにおける課題と機会

将来を見据えると、Gate の TradeFi 機能の導入は、新たなトレンドの始まりを示す可能性がある。暗号市場と従来の金融市場の境界がますます曖昧になる中、多資産・クロスマーケット取引の需要はさらに高まると予想される。

このような背景の中、暗号取引プラットフォームは新たな課題と機会に直面する。プラットフォームは、イノベーションとリスク管理のバランスを取りながら、ユーザーのニーズを満たしつつ過剰なリスクを避ける製品を開発する必要がある。

技術統合も重要な課題となる。異なる資産クラス間でシームレスな取引体験、統一されたアカウント管理、一貫したリスクコントロールを確保するには、強力な技術基盤の支援が不可欠だ。

規制要件もより複雑になるだろう。プラットフォームがより多くの従来の金融分野に進出するにつれ、多様な規制要件に対応し、各法域の規則に応じて製品やサービスを調整する必要がある。

将来展望

Gate の TradeFi 機能が正式に稼働を開始すると、12 年の歴史を持つこの取引所は暗号取引エコシステムの重要な一歩を踏み出したことになる。これにより、ユーザーは 4,300 種類以上の暗号通貨と主要な従来金融資産の間をシームレスに切り替えることが可能となる。

ユーザーアカウントのインターフェースにビットコイン価格と金差額契約ポジションが同時に表示されるとき、暗号と従来の金融の境界はもはや存在しない。