比較すると、2ヶ月前と現在の状況には注目すべき点がある。主要なハイテク株は、評価と成長の観点からかなり魅力的になっている。

何が変わったのか？金利予想が変化し、AIの収益性に対するセンチメントが成熟し、リスク/リワードのプロファイルが再調整された。機関投資家の資金が動き始めており、これは一般的にリスク資産への市場全体の信頼回復を示している。

これは従来のポートフォリオを超えて重要だ。資金が資産クラス間を回転する際—株式が勢いを増し、債券の利回りが安定する—それはしばしば暗号市場にも影響を与えるマクロ背景を再形成する。リスク志向は市場全体で連動して動く傾向がある。

重要なポイント：ビッグテックの最近の魅力度の向上は、配当や利益超過だけにとどまらない。それは、投資家が成長、イノベーション、将来のキャッシュフローをどのように評価しているかの根本的な変化を反映している。株式に集中している場合も、デジタル資産に分散している場合も、この再評価サイクルを注意深く監視する価値がある。