近期香港証監会が某金融機関に400万元の罰金を科した。原因は仮想資産商品の流通における複数の規制違反に指向していた。本事案は現在の業界における幾つかの比較的普遍的な問題を露呈した。

まず、顧客適合性評価の欠如である。多くのプラットフォームが仮想資産ファンドを紹介する際、ユーザーの知識備蓄とリスク許容度を十分に理解せずに、直接的に商品を推奨している。これは明らかに投資ではなくギャンブルである。次に、リスク開示が不十分である。仮想資産自体は激しく変動し、投資家は自分が直面する可能性のある下振れリスクを明確に知らなければならないが、実際のところ多くの機構がこの部分の説明は有名無実である。

最後の痛点は商品デューディリジェンス手続の欠陥である。新規商品導入前に、プラットフォームは厳格な審査を実施し、商品本体がコンプライアンスに適合し、運営が透明であることを確認しなければならない。この関所を守れなければ、その後の問題は容易に多発する。涉事機構は既に主動的に顧客補償を進めているものの、証監会の姿勢は明確である：これらの環節は妥協できない。業界参加者にとって、これは疑いなく明確なコンプライアンス信号である。