どうやって会社が本当に借金を返済できるかどうか判断するのか？これは多くの人が気になる問題です。

会社の負債はさまざまです——銀行ローン、短期運転資金、仕入先への支払債務……ごちゃごちゃとたくさんあります。その中で1年以内に返済しなければならないものを流動負債と呼びます。

会社の資産も同様です。現金、売却可能な金融資産、顧客からの未収金、倉庫に積まれた在庫……これらは比較的短期間で現金化できるもので、総称して流動資産といいます。

**簡単な式で見抜くことができます：**
流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債

この数字は、会社の短期的な返済能力を反映しています。もし流動比率が1未満ならどうなるでしょうか？つまり、会社の帳簿上の現金とすぐに売却できる資産を合わせても、流動負債を返済するだけの資金にならないということです。もし債権者が一斉に取り立てに来たら、非常に困った状況になるでしょう。

このような困難に直面した場合、通常いくつかの対策があります：

**ルート1：迅速に資金を調達する。** もし会社の営業キャッシュフローが絶えず流入しているなら、なんとかやりくりできるかもしれません。ただし、問題は、これを考え始める時点で、すでに営業キャッシュフローが非常に逼迫している、あるいはマイナスになっていることが多いです。

**ルート2：新たな資金を導入する。** 上場企業は増資を通じて新株主や新たな資金を呼び込み、現金の圧迫を緩和できます。ただし、増資の手続きは複雑で時間もかかります……

これらの財務指標の背後にある論理を理解することは、単に数字を見るだけよりもはるかに実用的です。