2026-01-07 01:26:17

投資界には古典的な格言があります：市場の上昇下降にこだわるよりも、仕組みで自己を制約する方が良い。この背後にある論理は非常にシンプルです——人間性は欲深くなりやすく、恐怖にも弱いですが、システム的な方法はこれらの弱点に対抗する手助けとなります。

その中でもリバランス戦略は絶妙な技です。核心的な考え方は、市場が狂乱的に上昇しているときに強制的に売却し、市場が下落しているときに積極的に買い増すことで、株式と債券の配分バランスを常に維持することです。これは反人間的に思えるかもしれませんが、実はそれが巧みな点です——多くの人が敢えてしないことをあなたはやっているのです。

この方法は机上の空論ではありません。実際の実行者を見てみると、2023年には彼らはポートフォリオの調整を開始し、長年保有していたアメリカ合衆国のユニオンバンクを次々と売却し、重い株式の保有を減らし、国債の購入に切り替えました。2025年第1四半期の報告では、現金の保有額は既に3477億ドルに達しています。総資産は1.16兆ドルにのぼり、現金比率はほぼ30％です。

さらに驚くべきは、流動資産（現金3477億＋株式投資2690億）だけを見ると、現金比率は56％に急上昇していることです。これは歴史的な最高値です。2008年の金融危機と比べても、今の現金準備はより十分です——この背後に伝わるシグナルは明白です：市場は調整局面に入る可能性があります。

リバランスの妙は、欲深さのときにブレーキをかけ、恐怖のときに賭けることを強制する点にあります。市場を予測する必要はなく、規律に従うだけです。これこそが長期的な勝者の秘訣かもしれません。

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CompoundPersonality

· 01-09 18:12

56%の現金？この兄弟は本当に大きな策を練っているんだな、ちょっと不安になってきた

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FlatTax

· 01-09 12:18

56%の現金保有、本当に、この兄弟は何を待っているんだ？俺に言わせれば、早くこうすれば良かったのに

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CryptoHistoryClass

· 01-08 21:08

*メモを確認* ああ、そうだ、「今回は違う」っていうコピウムだね、ちょうど調整が来る前に…歴史はまた同じテープを再生しているね

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DataOnlooker

· 01-07 01:52

ちょっと待って、現金比率が56%？この人は何を暗示しているんだ...崩壊するのか

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LeekCutter

· 01-07 01:40

又纪律の話を始めたか。簡単に言うのは楽だが、本当に耐え抜ける奴が何人いるんだ？ --- 56%現金を待ってる？これは崩壊に賭けてるんじゃないか --- 人間の本性に反するものは聞こえは良いが、本当に最後まで実行できるのか？試してみたいけどな --- 俺だったら、他人が稼いでるのを見て強制的に売却？冗談じゃねえ --- その論理は完璧だが、問題は普通の散户にはそんなに調配できる現金がないってことだ --- 史上最高の現金準備は確かにシグナルが強いが、単に防守のためかもしれないし、必ずしも底値買いするってわけじゃないだろう --- 自分を制約するメカニズム？簡単に言うなよ。心理的なハードルが最大の課題だ --- 纪律より、俺が必要なのは金を稼げる目利きだ。ないのか？ --- このリバランス戦略は完璧に見えるが、真の試練は極度のパニック時に本当に投資できるかってことだ

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DoomCanister

· 01-07 01:40

現金比率56％、過去最高？この兄弟は本当に大局を見据えているのか、市場は崩壊するのか？

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DustCollector

· 01-07 01:38

うん、確かにそうだ。規律は予測よりもずっと優れている。 --- 現金比率56％？ちょっと凄いな、このペースは本当に過小評価を押し下げている。 --- 反人間的なことが一番儲かる、これが大多数の人が永遠に大多数である理由だ。 --- リバランスについて言えば、要するに感情を追い出して、システムに任せることだ。 --- ちょっと待って、3477億円の現金？これは良いチャンスを待っているわけじゃないだろう。なんだか嵐が来そうな気がする。 --- 問題は、大多数の人が全く続けられないことだ。正しいと知っていてもできない。 --- これが賢い人が堅苦しい理由だ。堅苦しい人は儲かる。 --- 簡単に聞こえるけど、実行するのは本当に苦しいことだ。

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BearMarketBro

· 01-07 01:34

わかりました。逆の操作をする必要があります。欲張っているときは冷静に売り、慌てているときは無理にでも買う。現金準備比率56%というこのデータは本当に驚きです。大物たちが何か大きなイベントを待っているように感じます... リバランス？要するに自己規律が人間の本性に勝つことですが、私はまだそれを実行できていません。 3477億円の現金、これは何に賭けているのでしょうか？規律というものは、知るのは簡単ですが実行するのは難しいですね、兄弟。仕組みで自分を制約する？私は半月続けたフィットネスプランさえも破ってしまいます。史上最高の現金比率は何かを暗示しているのでしょうか、それとも私が考えすぎでしょうか。確かに大きな下落に備えているように見えます。さもなければ、こんなに多くの現金を蓄える理由がありません。

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MEVSupportGroup

· 01-07 01:33

現金比率56%ああ、これは財布をしっかり管理しろって暗示だね --- リバランスってのは要するに逆人性だけど、実際に儲けてる人はみんなこれをやってるみたいだ --- 3477億の現金準備金、2008年の金融危機より多い？これはまさにある嵐に備えている証拠だね --- 一番怖いのは恐怖のときに買いに行くことがわかっているのに、手元にお金がなくて絶望すること --- 「メカニズムが自己制約する」って言葉は心に刺さるな、言うのは簡単だけどやるのは難しい --- 今も貪欲に追加投資している友人たち、私たちが待つだけで誰が裸で泳いでいるか分かるだろう --- 流動資産の中で現金比率56%...これこそ大賢者たちが空売りの姿勢を取っている証拠だ

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NFTFreezer

· 01-07 01:29

卧槽，现金占比56%，这哥们确实在下一盘大棋啊 --- 反人性就对了，大多数人亏的原因就在这儿 --- 我就想知道，什么时候才是那个"恐惧时下注"的时刻 --- 纪律这玩意儿说起来容易，真正能坚持的几个人... --- 歴史的な最高の現金準備高水準は、明らかにチャンスを待っている --- リバランスはかっこいいけど、これには非常に強い精神力が必要だ、私は全然できない --- やっぱり稼ぐには自己規律が最後の頼みの綱だな、この壊れた心態は本当に救いようがない --- メカニズムの制約>市場予測、この言葉は鋭いな、ポイントを突いている

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