## 決定のタイムラインと市場の期待日本の中央銀行は今週の金曜日に次の金利決定を発表し、発表は03:30から05:00 GMTの間に予定されています。植田和男総裁はその後、06:30 GMTに記者会見を行い、金融政策のスタンスについて詳述します。市場は、現在の0.50%から0.75%への利上げを織り込んでおり、これは日本の政策金利の30年ぶりのピークとなり、持続可能な賃金上昇と約2%の物価安定が達成可能であるとの日銀の確信を示しています。## 決定前のUSD/JPYの取引動向USD/JPYペアは、米国消費者物価指数(CPI)の予想よりも弱いデータを受けて、早期の取引で弱さを見せています。日銀のハト派的な結果が出た場合、円は通常強化され、ペアは下落圧力を受ける可能性があります。現在、トレーダーは155.28の12月安値を最初のサポートレベルとして注視しています。売りが加速すれば、12月17日の154.51の底値が次のターゲットとなり、より広範な下落ゾーンは11月の安値152.82に向かって拡大します。上値では、心理的な156.00のラインが最初の天井となり、これは12月18日の高値と一致します。その先には12月9日の抵抗線156.96があり、11月21日の高値157.60が拡張された上昇限界を示しています。## 金利動向が通貨ダイナミクスに与える影響日銀の政策と円の関係はシンプルです：金利の引き上げはJPYの需要を高め、逆にハト派的な利下げや据え置きは通貨に重しをかける傾向があります。2024年3月以降、日銀が超緩和政策からの出口を始めて以来、円は主要通貨に対して安定しています。過去10年間の金融緩和策—量的・質的緩和、マイナス金利、イールドカーブコントロール—は、他の中央銀行が積極的に引き締めを行う中で円を押し下げてきました。その乖離は2022-2023年にピークに達しましたが、日本のインフレ率が2%の目標を超え、賃金の上昇や世界的なエネルギーコストの高騰に部分的に牽引されて、徐々に逆転しています。## 日銀の次の金利決定を左右する要因日銀は年間8回の政策会合を予定しており、その都度インフレ見通しと経済の耐性に基づいて金利を調整します。日本の賃金上昇が高まることは、金利引き上げの重要な支柱となっており、インフレを約2%に維持する必要性とも相まって、今回の金利0.75%への引き上げは、両条件が満たされているとの自信を示すものです。今週の金曜日の動きは、10年にわたる極端な緩和策からの大きな一歩となるでしょう。## USD/JPYの主要サポートとレジスタンスゾーン**即時サポート：** 155.28 (12月18日の安値)が最初のクッションとなります。**下位サポート：** 154.51 (12月17日の安値)と152.82 (11月7日の安値)は、損失が加速した場合の拡張下落ターゲットです。**最初のレジスタンス：** 155.95–156.00のゾーンは、12月18日の高値とラウンドナンバーの心理的抵抗に支えられています。**上位レジスタンス：** 156.96 (12月9日の高値)と157.60 (11月21日の高値)が上限を示します。## 大局：中央銀行の乖離の収束次の日銀の金利決定は、数年にわたる超緩和政策の後の徐々に正常化する動きの一環です。米国や他の主要中央銀行が緩和サイクルに入る一方で、日本の引き締めは労働市場の逼迫と粘り強いインフレを反映しています。この政策の収束は、今後数ヶ月間、金曜日のUSD/JPYの方向性に関わらず、円を支援し続ける可能性があります。
日銀の次の金利決定：トレーダーが知るべきUSD/JPYの動き
決定のタイムラインと市場の期待
日本の中央銀行は今週の金曜日に次の金利決定を発表し、発表は03:30から05:00 GMTの間に予定されています。植田和男総裁はその後、06:30 GMTに記者会見を行い、金融政策のスタンスについて詳述します。市場は、現在の0.50%から0.75%への利上げを織り込んでおり、これは日本の政策金利の30年ぶりのピークとなり、持続可能な賃金上昇と約2%の物価安定が達成可能であるとの日銀の確信を示しています。
決定前のUSD/JPYの取引動向
USD/JPYペアは、米国消費者物価指数(CPI)の予想よりも弱いデータを受けて、早期の取引で弱さを見せています。日銀のハト派的な結果が出た場合、円は通常強化され、ペアは下落圧力を受ける可能性があります。現在、トレーダーは155.28の12月安値を最初のサポートレベルとして注視しています。売りが加速すれば、12月17日の154.51の底値が次のターゲットとなり、より広範な下落ゾーンは11月の安値152.82に向かって拡大します。
上値では、心理的な156.00のラインが最初の天井となり、これは12月18日の高値と一致します。その先には12月9日の抵抗線156.96があり、11月21日の高値157.60が拡張された上昇限界を示しています。
金利動向が通貨ダイナミクスに与える影響
日銀の政策と円の関係はシンプルです：金利の引き上げはJPYの需要を高め、逆にハト派的な利下げや据え置きは通貨に重しをかける傾向があります。2024年3月以降、日銀が超緩和政策からの出口を始めて以来、円は主要通貨に対して安定しています。過去10年間の金融緩和策—量的・質的緩和、マイナス金利、イールドカーブコントロール—は、他の中央銀行が積極的に引き締めを行う中で円を押し下げてきました。その乖離は2022-2023年にピークに達しましたが、日本のインフレ率が2%の目標を超え、賃金の上昇や世界的なエネルギーコストの高騰に部分的に牽引されて、徐々に逆転しています。
日銀の次の金利決定を左右する要因
日銀は年間8回の政策会合を予定しており、その都度インフレ見通しと経済の耐性に基づいて金利を調整します。日本の賃金上昇が高まることは、金利引き上げの重要な支柱となっており、インフレを約2%に維持する必要性とも相まって、今回の金利0.75%への引き上げは、両条件が満たされているとの自信を示すものです。今週の金曜日の動きは、10年にわたる極端な緩和策からの大きな一歩となるでしょう。
USD/JPYの主要サポートとレジスタンスゾーン
即時サポート： 155.28 (12月18日の安値)が最初のクッションとなります。
下位サポート： 154.51 (12月17日の安値)と152.82 (11月7日の安値)は、損失が加速した場合の拡張下落ターゲットです。
最初のレジスタンス： 155.95–156.00のゾーンは、12月18日の高値とラウンドナンバーの心理的抵抗に支えられています。
上位レジスタンス： 156.96 (12月9日の高値)と157.60 (11月21日の高値)が上限を示します。
大局：中央銀行の乖離の収束
次の日銀の金利決定は、数年にわたる超緩和政策の後の徐々に正常化する動きの一環です。米国や他の主要中央銀行が緩和サイクルに入る一方で、日本の引き締めは労働市場の逼迫と粘り強いインフレを反映しています。この政策の収束は、今後数ヶ月間、金曜日のUSD/JPYの方向性に関わらず、円を支援し続ける可能性があります。