星の理論：トレーダーが知っておくべきテクニカル分析の重要な基礎

ほぼ1世紀にわたって発展してきたダウ理論を学びましょう。

星説 (ダウ理論) これは20世紀初頭にチャールズ・H・ダウとウィリアム・ピーター・ハミルトンによって発明され、取引業界で最も影響力のある分析手法の一つとなっています。この原理は世界中の投資家によって数十年にわたり用いられており、この理論の安定性と信頼性を示しています。

星説とは何でしょうか?

ダウ理論は、経済サイクルやセクターの回転率の観点から株式やその他の取引商品の価格を考察するテクニカル分析です。 (セクター回転) 経済数字だけを見るのではなく。

ダウ理論の主な概念 海の例えに倣いましょう:トレンドが上がっているとき。正の波の距離は負の波よりも長く、傾向が下がると逆の現象が起こります。価格は一貫した上下パターンを通じてトレンドを明確に示しています。

なぜダウ理論はテクニカル投資家にとって重要なのか?

ダウ理論は価格チャートを分析するツールであるだけでなく、投資心理や市場の動きも反映しています。

• 市場サイクルにおける現在の位置を知ること。それが上昇トレンドであれ、下落トレンドであれ、つながりであれ。
• 取引ポジションの入り口と出口を体系的に計画する。
• トレンドの変化がいつ起こるかを理解することでリスク管理をより良くする。
• 株式、株式、株式など幅広い商品に対して同じ取引戦略を用いる。暗号通貨、金から指数まで

投資家が覚えておくべきトレンドのレベル

星論は、異なる時代に基づいてトレンドを3つのカテゴリーに分けます。

1. 一次傾向 (主な傾向)

これは200日以上、場合によっては4年続く大規模なムーブメントです。

2. 中間トレンド (二次的な傾向)

この傾向はメインのトレンドでラペリングとして現れます。中期トレーダーはこの傾向に頼ってより良いエントリーとエグジットポイントを見つけます。

3. マイナートレンド (サブトレンド)

この傾向はノイズが多く、短期トレーダーに利用されることが多いです。

3つのレベルはすべて同じ原理に基づいています:見た目は強気です。 (高く、高く、高く)、弱気 (ローワー・ハイ、ローロー) あるいは繋がるか (横向き/レンジング) それぞれです。

##6 ダウ理論に関する重要な原則

1. 市場がすべての情報を奪った。

利益予測、競争優位、マクロ要因に至るまで、すべてのニュース情報はすでに価格に反映されているため、価格だけで市場状況を把握するのに十分です。

2. 価格行動には多くの層があります。

価格は通常通りに動かず、トレンドの異なるレベル間には関連があり、3つのレベルすべてを観察することで理解できます。

3. 各トレンドには3つの明確な取引期間があります。

フェーズ1:蓄積 (蓄積) - 大口投資家は価格がまだ低い時に買い始めます。その傾向はまだ明確ではありません。

フェーズ2:市民参加 (一般参加) - 市場が注目し攻撃し、トレンドが明確であり、最大の収益性の時期です。

フェーズ3:流通 (分布) - 大口投資家は利益を得るために売り始めます。個人投資家はすべての価格を入力したいと考えています。これは最もリスクの高い時期です。

4. すべての信号は一貫していなければなりません

歴史的に、ダウはダウ工業株平均と運輸平均を用いてお互いのトレンドを確認してきました。異なる要素の論理は同じ方向に進まなければなりません。

5. 取引量はトレンドに合わせる必要があります。

価格が上昇すれば、購入量も増加しなければなりません。価格が下がれば、販売量は増えなければなりません。これは価格の動きが現実であることの確認です。これは単なる価格表示ではありません。

6. この傾向は変化のシグナルが出るまで続きます。

価格は現在のトレンドにカウンターし続け、例えば長期の上昇トレンドの後にトレンドが明確に変化している兆候が現れるまで続きます。この数字は3日連続で下落し、価格は以前の水準を下回りました。 (ローワー・ロー) - それは傾向が終わった可能性があることを示している。

ダブルボトムとダブルトップ:トレンド変化のシグナル

ダブルボトム (ダブルロー)

価格が安値で下がり、その後しばらく反発し、その後元の水準付近で低く下がる場合、これは市場が下落し、上昇の準備をしているサインです。形は「W」の形に見えます。

ダブルトップ (ダブル・ハイ)

ダブルボトムとは対照的に、価格はピークを迎え、しばらく下落した後、以前の水準付近まで上昇しますが、実際には売買圧力が来るサインです。形は「M」のように見えます。

これら2つのパターンは通常、大きな方向転換の前に現れます。

利点と制限

メリット 👍

• 明快でわかりやすいシステム - ダウ理論の原理は複雑ではなく、実践しやすい。
• トレンドの特定に効果的 - 投資家が正しい方向に進み、相手と取引しないように支援する
• 経済データに頼る必要はありません。 - 十分に情報に基づいた市場でも、不安定な市場でも利用できます。
• 幅広い製品で入手可能です - 株式から暗号通貨、通貨ペア、その他の取引商品へ

デメリット 👎

• 確認の遅れ - 複数の信号が一貫性を持つまで待つ必要があります時には価格が大きく下がることもあります。
• 経済学の基盤を考慮していません。 - 価格に影響を与える重要なイベントを見逃す可能性がある
• 規律は守らなければならない。 - この理論は厳格な資金管理の規律とストップロスに適用されなければなりません。

獅子座の原理に基づく取引方法

投資家がダウ理論の原則に従ってトレンドを特定した後、以下の取引判断を下すことができます。

上昇トレンドの中で (上昇トレンド)

• 買い注文を使い、価格上昇から利益を得ることを期待する。
• ストップロスをキーサポートレベルより下に設定します。
• 次のレジスタンスポイントで利益確定を設定します。

下落トレンドの中で (下落トレンド)

• 売り注文を使い、価格の下落から利益を得ることを期待する。
• ストップロスをキーレジスタンスレベルの上に設定します。

統合の流れの中で。 (サイドウェイ/レンジング)

• 明確なトレンドを待つか、サポートとレジスタンスの狭いレンジで取引する。

CFDなどの機器 (差額契約) これにより、上昇・下落両方向で利益を得ることができ、ダウ理論の柔軟性に沿ったものです。

結論

星説 (ダウ理論) テクニカルトレーディングを理解したい投資家は、必ず学ぶべき重要な基礎です。世界中の何百万人もの投資家が短期的にも長期的にも成功裏に取引できるようになっています。

ダウ理論を習得するには時間がかかりますが、原理を理解すれば、どんな市場でも分析するための強力なツールが手に入ります。実際の価格チャートから勉強し、同時に良いマネーマネジメントの方法を実践しましょう。あなたは成功したトレーダーに成長するでしょう。