従来の金融（(TradFi)）の理解：仕組みとその限界

従来の金融、または一般的にTradFiと呼ばれるものは、世界経済システムの背骨を成しています。これには銀行、信用組合、保険会社、証券取引所など、何世紀にもわたり資本管理を支配してきた制度的なプレーヤーが含まれます。住宅ローンを組む、投資信託に投資する、政府債券を購入するなどは、TradFiのインフラストラクチャーと関わることです。

TradFiの仕組み

基本的に、TradFiは中央集権的な仲介者のネットワークに依存しています。銀行は送金を処理し、ブローカーは取引を実行し、規制当局(中央銀行や金融当局)などは、市場の安定性と消費者保護を維持するためにすべてを監督します。この階層構造は、デジタル検証が存在しなかった時代に信頼を築くために設計されました。

規制の枠組みは包括的であり、投資家を詐欺から守り、金融市場全体の透明性を確保することを目的としています。ルールは金利から、機関が顧客資産を扱う方法まであらゆることを規定しています。

中央集権のコスト

しかしながら、この中央集権にはトレードオフも伴います。複数の仲介者が関与することで、決済に時間がかかることがあります。国をまたぐ単純な送金でも数日かかることがあります。資産管理手数料は各中間業者が取り分を得るために積み重なります。小規模な投資家は、しばしばコストが高く、待ち時間も長くなる傾向があります。

TradFiと対比するDeFi：分散型金融

ここでDeFi (Decentralized Finance)が登場します。ブロックチェーン技術を基盤とし、DeFiはスマートコントラクトや分散型アプリケーションを利用して仲介者を排除します。取引は数分で決済され、数日かかることはありません。ユーザーは銀行の承認や許可に頼ることなく、自分の資産を直接管理できます。

暗号通貨市場を探索する投資家やトレーダーにとって、TradFiとDeFiの両方の枠組みを理解することは不可欠です。TradFiは、実績のある規制された従来の金融の世界を表し、DeFiはスピード、アクセス性、透明性を提供しますが、異なるリスクも伴います。

この比較は、一方がもう一方に取って代わるということではなく、TradFiの制約がイノベーションの余地を生み出してきたことを認識することです。金融の風景が進化する中で、両システムは世界的に資本の動き方を形作り続けています。