仮想通貨市場のK線チャートを見ると、いつも混乱しているように感じますが、その背後にある論理は非常に明確です——米連邦準備制度理事会（FRB）の政策と各国の規制措置こそが真の舵取りをしているのです。

まずはFRBについて。金利は暗号市場に直接的な影響を与えます：金利が上昇すると、伝統的な金融資産（銀行預金、債券）の魅力が増し、仮想通貨から資金が流出しやすくなり、価格は圧迫されます；逆に金利が低下すると、遊休資本は外に出たがり、高リスク・高リターンの暗号資産が人気となり、資金が流入して価格を押し上げます。

2026年の変数は、市場の利下げペースに対する期待の分裂です。ある人は2回の利下げを見込み、別の人は4回を予想していますが、1月の議息会議ではおそらく現状維持が続くでしょう。3月には利下げの確率がちょうど50%を超える見込みです。ここで注意すべき落とし穴は——利下げが必ずしも価格上昇を意味しないことです。昨年2025年の利下げ時には、仮想通貨市場は一日で4000億円蒸発しました。投資家は「中央銀行がなぜ利下げをするのか、経済に問題があるのではないか」と考えるためです。このような期待の変化は、しばしば政策そのものよりも市場を逆転させる力を持ちます。

規制もまた、重要な柱です。欧州連合（EU）と香港は最近、新しい規則を次々と導入し、非準拠のステーブルコインは取引所から下ろされましたが、準拠しているものはむしろ順調に運営されています。今後注目すべきポイントはこの3つです：米連邦準備制度理事会の議息会議ごとの声明の信号、インフレデータの発表、そして主要な経済圏の規制動向です。

短期的には変動は避けられません。下落を見て売り叩いたり、上昇を見て追い買いしたりせず、政策の予想に基づいて事前にポジションを取る方が賢明です。