人工知能インフラの波は重要な局面にあります。市場のボラティリティは短期的なリスクとして残るものの、AI拡大を支える基本的な追い風は衰える兆しを見せていません。業界の予測によると、AIの資本支出は2026年までに$571 十億ドルに達すると見込まれており、この構築の中心にある3つの企業は次の通りです：**Nvidia** (NVDA)、**Broadcom** (AVGO)、そして**Vertiv** (VRT)。これら3社はAIインフラストラクチャのスタックの重要な基盤として機能し、それぞれが異なる役割を担いつつも相互に連携しています。Nvidiaは圧倒的なGPU技術を通じて計算層を支え、Broadcomはカスタムシリコン設計とネットワーク最適化を可能にし、Vertivは電力、冷却、熱管理といった物理的基盤を提供します。これらはAI展開の完全なサプライチェーンを構成しています。## 物理層：Vertivの不可欠な役割VertivはAIの物理インフラ需要に最も直接的に関与しているため、最初に考慮すべき企業です。ハイパースケーラーやエンタープライズデータセンターが次世代AIワークロードの展開を競う中、電力と熱の制約がボトルネックとなっています。Vertivは高密度冷却と電力管理ソリューションを提供し、ますますミッションクリティカルな役割を果たしています。最近の四半期はこの立ち位置を強化しています。大手データセンター運営者とのパートナーシップ拡大を発表し、経営陣はAIによる容量拡大に直接結びつくバックログの増加を強調しました。基本的な見通しは堅調であり、コンセンサス予測では今後3〜5年間で年間EPS成長率30.2％を見込んでいます。技術的には、VRTは最近数ヶ月間、以前の急騰後に明確な取引レンジを築いています。株価は上昇チャネル内でサポートを見出し、これは機関投資家の蓄積を示唆する建設的な動きです。$180 抵抗レベルは、注目すべきブレイクアウトの閾値です。サポートが維持される限り、リスクとリワードのバランスは良好であり、忍耐強くAIのハードインフラニーズにエクスポージャーを持ちたい投資家にとって魅力的です。40.6倍の予想PERで評価されるVertivのバリュエーションは、その成長軌道とデータセンター熱管理ソリューションの拡大市場を反映しています。## 半導体の推進役：Broadcomの戦略的ポジショニングBroadcomの重要性は、**Alphabet** (GOOGL)がカスタムシリコン戦略を通じてAIリーダーとしての地位を再確認したことで一層高まっています。同社のTensor Processing Units (TPUs)はASIC設計、ネットワーキング、高速I/Oにおける専門知識を必要とし、Broadcomはその重要な技術パートナーとして機能しています。このポジショニングはあまり広く理解されていません。GoogleはTPUsを独自のシリコンとして販売していますが、Broadcomの深い関与はGoogleのAIインフラ拡大に不可欠な要素となっています。Search、クラウドサービス、生成AIアプリケーションにおいてAIを拡大する中、カスタムシリコンの経済性は避けられず、Broadcomはその中心に位置しています。最近の統合にもかかわらず、基本的な見通しは魅力的です。Broadcomは現在、約36倍の予想PERで取引されており、今後3〜5年間の年間EPS成長率35.7％のコンセンサス予測とともに、堅調な見通しを示しています。最近のチャートパターンでは、株価は夏以降維持されてきた重要なレベルでサポートを見出しています。直近の決算後の「売り逃げ」反応は、蓄積の機会を生み出しています。## 計算の要：Nvidiaの支配的地位NvidiaはAIインフラの全体的な前提の中核をなす存在であり、GPU技術と推論能力を支配しています。同社の時価総額4.5兆ドルはその中心的役割を反映していますが、2025年のパフォーマンス (42%リターン)は、継続的な運用の勢いを隠しきれません。Groq買収の発表は戦略的意図を示しました。Googleの元TPUアーキテクトからの専門知識を獲得し、Groqの推論重視のシリコン能力を統合することで、Nvidiaは技術的な堀をさらに拡大しました。この取引は約$20 十億ドル(と評価されており、AIワークロードの需要が進化する中で、技術リーダーシップを維持するための経営陣のコミットメントを示しています。収益見通しは慎重な時期を経て再び上向きになっています。Nvidiaは**Zacks Rank #2 )Buy$571 **の格付けを受けており、過去2ヶ月でコンセンサス予測は16％上方修正されています。長期的な見通しでは、今後3〜5年間で46.3％の年間EPS成長を見込んでおり、規模の大きい企業としては非常に優れた数字です。技術的には、NVDAは数ヶ月ぶりに最も建設的な動きを見せています。長期にわたる不安定で乱高下する価格動向の後、急騰と調整を繰り返したチャートは、決定的な強気のブレイクアウトを示しています。株価は低ボリュームの休暇期間中に下降ウェッジパターンの抵抗線を突破しました。ブレイクアウトレベルがサポートとして維持される限り、2026年に向けて上昇の勢いは続くと考えられます。40.6倍の予想PERで評価されるこの株価は、Nvidiaの成長性と、過去10年以上にわたる最も強力なテクノロジーサイクルにおける比類なき地位とをバランスさせています。## 投資の見通し：2026年に向けたポジション構築これら3社の三層構造—計算、カスタムシリコン/ネットワーキング、物理インフラ—は、AIの数年にわたる資本投資サイクルへの補完的なエクスポージャーを生み出します。短期的な価格変動は避けられないものの、基本的な推進要因は変わりません。各社は現在、チャート上の重要なレベル付近に位置しており、弱さはむしろ買いの機会を示す可能性があります。十億ドル規模のAIインフラ投資の見通しは2026年以降も続き、資本展開のサイクルには数年の余裕があります。AIインフラの構築に参加したい投資家にとって、Nvidia、Broadcom、Vertivは同じ長期的トレンドへの差別化された道筋を提供します。収益の勢い、技術的な改善、長期的な需要の見通しの堅牢さが、年を追うごとに機会主義的な蓄積にとって好ましいリスク・リワード環境を作り出しています。
AIインフラの三つの要素：なぜNVDA、AVGO、VRTが2026年に重要なのか
人工知能インフラの波は重要な局面にあります。市場のボラティリティは短期的なリスクとして残るものの、AI拡大を支える基本的な追い風は衰える兆しを見せていません。業界の予測によると、AIの資本支出は2026年までに$571 十億ドルに達すると見込まれており、この構築の中心にある3つの企業は次の通りです：Nvidia (NVDA)、Broadcom (AVGO)、そしてVertiv (VRT)。
これら3社はAIインフラストラクチャのスタックの重要な基盤として機能し、それぞれが異なる役割を担いつつも相互に連携しています。Nvidiaは圧倒的なGPU技術を通じて計算層を支え、Broadcomはカスタムシリコン設計とネットワーク最適化を可能にし、Vertivは電力、冷却、熱管理といった物理的基盤を提供します。これらはAI展開の完全なサプライチェーンを構成しています。
物理層：Vertivの不可欠な役割
VertivはAIの物理インフラ需要に最も直接的に関与しているため、最初に考慮すべき企業です。ハイパースケーラーやエンタープライズデータセンターが次世代AIワークロードの展開を競う中、電力と熱の制約がボトルネックとなっています。Vertivは高密度冷却と電力管理ソリューションを提供し、ますますミッションクリティカルな役割を果たしています。
最近の四半期はこの立ち位置を強化しています。大手データセンター運営者とのパートナーシップ拡大を発表し、経営陣はAIによる容量拡大に直接結びつくバックログの増加を強調しました。基本的な見通しは堅調であり、コンセンサス予測では今後3〜5年間で年間EPS成長率30.2％を見込んでいます。
技術的には、VRTは最近数ヶ月間、以前の急騰後に明確な取引レンジを築いています。株価は上昇チャネル内でサポートを見出し、これは機関投資家の蓄積を示唆する建設的な動きです。$180 抵抗レベルは、注目すべきブレイクアウトの閾値です。サポートが維持される限り、リスクとリワードのバランスは良好であり、忍耐強くAIのハードインフラニーズにエクスポージャーを持ちたい投資家にとって魅力的です。
40.6倍の予想PERで評価されるVertivのバリュエーションは、その成長軌道とデータセンター熱管理ソリューションの拡大市場を反映しています。
半導体の推進役：Broadcomの戦略的ポジショニング
Broadcomの重要性は、Alphabet (GOOGL)がカスタムシリコン戦略を通じてAIリーダーとしての地位を再確認したことで一層高まっています。同社のTensor Processing Units (TPUs)はASIC設計、ネットワーキング、高速I/Oにおける専門知識を必要とし、Broadcomはその重要な技術パートナーとして機能しています。
このポジショニングはあまり広く理解されていません。GoogleはTPUsを独自のシリコンとして販売していますが、Broadcomの深い関与はGoogleのAIインフラ拡大に不可欠な要素となっています。Search、クラウドサービス、生成AIアプリケーションにおいてAIを拡大する中、カスタムシリコンの経済性は避けられず、Broadcomはその中心に位置しています。
最近の統合にもかかわらず、基本的な見通しは魅力的です。Broadcomは現在、約36倍の予想PERで取引されており、今後3〜5年間の年間EPS成長率35.7％のコンセンサス予測とともに、堅調な見通しを示しています。最近のチャートパターンでは、株価は夏以降維持されてきた重要なレベルでサポートを見出しています。直近の決算後の「売り逃げ」反応は、蓄積の機会を生み出しています。
計算の要：Nvidiaの支配的地位
NvidiaはAIインフラの全体的な前提の中核をなす存在であり、GPU技術と推論能力を支配しています。同社の時価総額4.5兆ドルはその中心的役割を反映していますが、2025年のパフォーマンス (42%リターン)は、継続的な運用の勢いを隠しきれません。
Groq買収の発表は戦略的意図を示しました。Googleの元TPUアーキテクトからの専門知識を獲得し、Groqの推論重視のシリコン能力を統合することで、Nvidiaは技術的な堀をさらに拡大しました。この取引は約$20 十億ドル(と評価されており、AIワークロードの需要が進化する中で、技術リーダーシップを維持するための経営陣のコミットメントを示しています。
収益見通しは慎重な時期を経て再び上向きになっています。Nvidiaは**Zacks Rank #2 )Buy$571 **の格付けを受けており、過去2ヶ月でコンセンサス予測は16％上方修正されています。長期的な見通しでは、今後3〜5年間で46.3％の年間EPS成長を見込んでおり、規模の大きい企業としては非常に優れた数字です。
技術的には、NVDAは数ヶ月ぶりに最も建設的な動きを見せています。長期にわたる不安定で乱高下する価格動向の後、急騰と調整を繰り返したチャートは、決定的な強気のブレイクアウトを示しています。株価は低ボリュームの休暇期間中に下降ウェッジパターンの抵抗線を突破しました。ブレイクアウトレベルがサポートとして維持される限り、2026年に向けて上昇の勢いは続くと考えられます。
40.6倍の予想PERで評価されるこの株価は、Nvidiaの成長性と、過去10年以上にわたる最も強力なテクノロジーサイクルにおける比類なき地位とをバランスさせています。
投資の見通し：2026年に向けたポジション構築
これら3社の三層構造—計算、カスタムシリコン/ネットワーキング、物理インフラ—は、AIの数年にわたる資本投資サイクルへの補完的なエクスポージャーを生み出します。短期的な価格変動は避けられないものの、基本的な推進要因は変わりません。
各社は現在、チャート上の重要なレベル付近に位置しており、弱さはむしろ買いの機会を示す可能性があります。十億ドル規模のAIインフラ投資の見通しは2026年以降も続き、資本展開のサイクルには数年の余裕があります。
AIインフラの構築に参加したい投資家にとって、Nvidia、Broadcom、Vertivは同じ長期的トレンドへの差別化された道筋を提供します。収益の勢い、技術的な改善、長期的な需要の見通しの堅牢さが、年を追うごとに機会主義的な蓄積にとって好ましいリスク・リワード環境を作り出しています。