多くの人は最初にコントラクト取引を始めるとき、全資金を投入することを考えがちです。その理由は説得力があるように聞こえます——変動に耐えやすく、爆発しにくいと。でも、この論理には致命的な落とし穴があります。

全資金を投入することは、レバレッジを無制限にかけたり、ポジションを乱用したりする保護の傘ではありません。もし本当に全資金で10倍のレバレッジをかけて、一方向に動いたとき、あなたは少しだけ損をするのではなく、アカウントが一瞬でゼロになる可能性もあります。私はこの間違いを犯す人をたくさん見てきました。彼らは全資金を投入すれば安全だと考え、アカウントに5000Uあるのに対し、一気に4800Uを突っ込んで短期勝負を仕掛けます。結果、ちょっとした振動で強制清算され、反応する暇もありません。

全資金投入の本当の目的は、あなたにもう一息入れる余裕を持たせることであり、命をかけて変動に耐えることではありません。同じ10倍レバレッジでも、損失が少なければすぐに損切りして撤退する人もいれば、最後まで耐え抜いて爆死する人もいます。違いは何でしょうか？それはポジションの配分にあります。

簡単な例を挙げましょう。あなたのアカウントに1000Uがあり、そのうち100Uだけを使って50倍のレバレッジをかけるとします。たとえ判断ミスをしても、すぐに損切りして損失を抑え、残った資金で生き延びることができます。でも、900Uを一気に突っ込むと、たとえ10倍レバレッジでも、一波の変動でアカウント全体が巻き込まれてしまいます。

だから、もう何倍のレバレッジが安全かと尋ねるのは間違いです。正しくはこうです：この取引にはいくつのポジションを持っているのか？損切りは設定してあるか？逆方向に動いたときに耐えられるか？

私は今もコントラクト取引を全資金投入でやっていますが、守るべき絶対的なルールがいくつかあります：一回の取引は総資金の20%を超えないこと、損切りを必ず設定すること、損失を元本の3%以内に抑えること、振動の激しい局面では無闇に操作しないこと、そして一時的な衝動でレバレッジを増やさないこと。

コントラクトで生き残るためには、リスクを避けることではなく、リスクを管理することを学ぶ必要があります。全資金投入は一度きりの全額勝負の言い訳ではなく、市場の変動に柔軟に対応するための手段です。深淵は常にそこにあります。私たちはただ、その灯りを点けることを学んでいるだけです。あとはあなた自身の選択次第です。