12月31日 | ETHの動向分析

核心观点

当前価格：$2,977.77（2023年12月31日10時時点）、24時間変動+1.56%

短期展望：中性やや強気。テクニカル面では1時間足と4時間足に上昇エネルギーが見られ、価格は短期移動平均線の上に安定し、資金流入の兆候が明確。$2,980以上を維持できれば、24〜48時間以内に$3,020〜$3,050エリアをテストする可能性（確率60%）；$2,956のサポートを割れば、$2,904〜$2,850の範囲を再度試す展開（確率40%）。ボラティリティの圧縮状態は、方向性ブレイクの兆しを示唆。

重要サポート：$2,956（1時間布林帯下限）、$2,950（オプション最大痛点＋清算集中域）、$2,904（4時間布林帯下限）、$2,832（日足布林帯下限）

重要レジスタンス：$2,997（1時間布林帯上限）、$3,019（4時間布林帯上限および日足SMA50）、$3,104（日足布林帯上限）

市場動向

価格変動：

• 24時間高値：$2,997.44（2023年12月30日23時）
• 24時間安値：$2,953.17（2023年12月31日4時）
• ボラティリティ：1.50%
• 現在の価格は24時間レンジの上部に位置し、直近高値に接近中

取引データ：

• 24時間取引高：193.5億ドル
• 時価総額：3591億ドル（第2位）
• 流通供給量：120.69百万ETH

テクニカル分析

複数時間軸の指標

1時間足：

• RSI(14)：57.1（中立、売られ過ぎから回復）
• MACD：ヒストグラム-0.41（やや弱気）
• 布林帯：価格は上限$2,997に接近、中央線$2,976、下限$2,956
• 移動平均線：EMA(12) $2,974 > EMA(26) $2,969、価格はSMA(50) $2,968の上に位置（強気の並び）
• CMF(20)：0.22（資金流入強し）

4時間足：

• RSI(14)：55.1（中立）
• MACD：ヒストグラム+2.45（強気）
• 布林帯：価格は中間線$2,962と上限$3,019の間
• 移動平均線：EMA(12) $2,968 > EMA(26) $2,961、価格はSMA(50) $2,952を上回り、SMA(200) $3,023未満
• CMF(20)：0.06（穏やかな資金流入）

日足：

• RSI(14)：48.1（やや弱気）
• MACD：ヒストグラム+9.0（強気のダイバージェンス）
• 布林帯：価格は中間線$2,968に接近、下限$2,832、上限$3,104
• 移動平均線：EMA(12) $2,964 < EMA(26) $3,001、価格はSMA(50) $3,019の下に位置（弱気の構造）
• CMF(20)：-0.15（資金分散）

デリバティブ市場

先物データ：

• 総ポジション：375億ドル（24時間-2.51%）
• Binanceのポジション：82億ドル（24時間+0.3%） -資金料率：+0.005〜0.01%（ロングがショートに支払う、やや強気傾向）

オプションデータ：

• 総ポジション：67億ドル（24時間+1.1%）
• 最大痛点：$2,950〜$3,000（満期間近）

清算リスク：

• 24時間の清算総額：413万ドル（ショート26.1百万ドル > ロング15.1百万ドル、強い買い圧力）
• 下方の清算集中域：$2,947付近に94百万ドルのロングが集中、$2,860以下に10億ドル超のロング
• 上方の清算集中域：$3,075に959百万ドルのショート

オンチェーンデータ

取引所流入出（2023年12月30日まで）：

• 純流入：126,141 ETH
• 流入量：739,111 ETH
• 流出量：612,971 ETH
• 前日（12月29日）純流出：82,570 ETH

ネットワークアクティビティ（12月29日）：

• アクティブアドレス：925,125（前日比+66.7%、大幅増）
• 取引数：2,230,801
• 平均取引手数料：$0.149
• 日次総手数料：$333,429

ステーキングデータ（12月29日）：

• ステーク総額：1036億ドル
• バリデータ数：973,337

市場センチメント

強気要因：

• 機関資金の蓄積と個人投資家の売りの対比が示す、機関の信頼感
• ボラティリティ圧縮が狭いレンジに入り、歴史的に方向性ブレイクの前兆
• MACDが極端な恐怖水準から反転し、$3,900〜$4,000を目指す展望
• チャートに逆ヘッド＆ショルダーの可能性、取引量の確認要
• $2,800〜$3,000のサポートエリアに買い注文集中

弱気リスク：

• Bitmineが154,000 ETH（約4.5億ドル）を引き出し、未実現損失35億ドルの売り圧力懸念
• 年間パフォーマンスが銀、金、ナスダック、ビットコインに遅れ気味
• 最終決済遅延が15分に及び、クロスチェーンのUXに影響
• 米国取引時間帯のシステム的売り圧リスク

短期的なトリガー：

• 米国政策の転換により、イーサリアムのステーキングやETF収益商品が解禁される可能性
• Clarity法案やETF＋ステーキングの進展が希少性を刺激
• 世界的なM2供給の過去最高値、歴史的に暗号市場のパラボリック動きと連動
• 機関の再配置や金・銀から暗号資産への資金シフト

トレーディング戦略

ロングエントリー：

• 入場：$2,980〜$2,990
• 目標：$3,020（リスクリワード1.3）
• 損切：$2,950（最大痛点と布林帯下限付近）
• 確認シグナル：1時間RSIが60突破

ショートエントリー：

• 入場：$2,956割れ
• 目標：$2,900
• 損切：$3,000
• 確認シグナル：日足MACDヒストグラムの縮小

結論

ETHは現在、テクニカル的に調整局面にあり、短期指標は上昇エネルギーを蓄積中だが、日足の構造は$3,019の重要レジスタンス突破が必要。$2,950〜$2,980の範囲は重要なサポートゾーンであり、オプション最大痛点や清算集中域、テクニカル指標の支援が集まる。デリバティブ市場は売り圧の清算が優勢だが、$2,980を維持し$3,000を超えれば、空売りの巻き返しで$3,050付近まで上昇する可能性も。逆に$2,956サポートを割れば、ロスカットの連鎖で$2,900へ調整リスク。総合的に見て、今後24〜48時間は上値抵抗を試す展開が濃厚だが、取引所流入や米国時間帯の売り圧に注意が必要。